禁止平台设立风险准备金？ 影响有多大

   

继广东、厦门之后，北京也展开了对网贷平台的整改行动。据北京商报报道称，从业内人士处获悉，北京市金融工作局近期召集部分P2P平台召开了整改会议，重申网贷监管办法，提出“禁止平台设立风险准备金”。后期，经北京市金融工作局筛选出的第一批优质平台将率先收到整改反馈意见。

对于“禁止平台设立风险准备金”这一新规定，某平台负责人告诉记者，目前大多数平台都设有风险准备金，根据该规定，这些平台都需要进行整改。

什么是风险准备金？

究竟什么是风险准备金呢？开鑫金服总经理周治翰称，在目前已发布的互联网金融及网络借贷相关指导意见和办法中，对于风险准备金均未做明确定义。目前少数网贷平台会向借款人收取一定比例资金作为风险准备金，当借款出现逾期或违约时，平台会按一定的规则使用该账户资金偿付投资人。而此类做法最初源于国外，2010年开始，英国平台Zopa设立安保信托基金用于保障投资者收益。Zopa通过对自身历史数据及网贷金融协会的数据分析，得出预期违约率，并针对该违约率设置对应的风险准备金。

中再融合伙人&副总裁侯君称，风险准备金是平台从每一笔成功的借款中提取借款额的一部分，存入风险准备金账户中，主要用于平台项目逾期后，从风险准备金账户中取出资金为投资人进行本金或本息垫付。

侯君强调，中再融是针对每个借款项目，在签署借款合同的同时，由第三方合作机构须按照借款总额向平台提供一定比例的风险保证金，一旦项目逾期或违约，合作方将按照合同约定履行相应还款业务。

为什么要禁止？

对此此次禁止风险准备金的原因，不少业内人士都在讨论。周治翰分析，银监会网络借贷暂行办法将网贷平台定位于信息中介，不得提供增信服务；不得直接或间接接受、归集出借人的资金；不得直接或变相向出借人提供担保或者承诺保本保息。北京此项规定应该是源自上述文件精神，坚持网贷平台的信息中介地位。

以往，不少投资者将风险准备金作为衡量网贷平台是否靠谱的主要标准，但并未能关注风险准备金的缴纳、存管、变动等具体情况，也忽略了其他重要的投资风险评估因素。日后投资人应更加理性地全面分析平台优劣和具体项目风险与收益。

侯君则称，无论是平台提供、合作机构提供，实际上都是针对投资用户的风险准备金，在一定程度上弥补坏账、逾期风险，使用户资金不致蒙受损失，设立风险准备金的初衷是为了保障投资人的权益。这也是P2P平台吸引投资用户的一大优势。

而在监管层面，因风险准备金违反了《暂行办法》中“网络借贷信息中介机构不得提供增信服务”这一条，才有被“禁设”一说。

禁止风险准备金对平台的影响

侯君认为，禁设风险准备金是进一步确立平台中介机构的性质，但对风控不利。

从利弊上来讲，禁设风险准备金，对于P2P平台和投资用户均为利坏消息。平台不设风险准备金，用户要自担风险，这与投资股市一样，那投资用户为什么要选择P2P呢？同样地，用户不买账，平台的生存空间被压缩，不利于行业良性发展。

此外，打破刚兑，禁设风险准备金，或许有实物抵押的项目会炙手可热，对信用贷会是一种打压。

短融网总经理杨夏耘认为，之所以禁止，主要与网贷平台的定位有关，网贷平台是提供金融信息中介服务，监管办法也明确要求不能提供增信服务，而当前平台设置的风险准备金实际上是一种增信的方式。同时，监管办法中没有对风险准备金的来源和用途有监管规定，设置风险准备金无规可循。

杨夏耘分析，禁止后使得网贷平台把重心和注意力放在为信息搜集、信息公布、资信评估、信息交互、借贷撮合等金融信息中介核心服务上。

平台情况

据了解目前有，包括网信、宜人贷、人人贷、积木盒子、有利网等大型平台，积木盒子、有利网等平台已确认收到整改意见书。

向上金服称，尚未收到会议通知， 对于提出的“禁止网贷平台设立风险准备金”新规，向上金服已与合作银行正式签署网络借贷资金存管框架协议，双方就质保服务专款达成合作，同时，向上金服会定期公布质保服务专款的情况，以供监督平台将一切以金融局的整改批复为中心，对平台业务进行积极调整。

银豆网告诉记者，此前，金融局相关负责人也曾到银豆网做过深入的调查，调查进行的很顺利。虽然目前没有接到整改批复通知，但银豆会比照已发出的通知内容，进行积极自查，查缺补漏。

侯君称，截至目前，中再融还未收到整改通知。针对整改会议，中再融称，也电话联系了北京市金融局风险管理处，了解到整改会议主要是通过座谈了解详情，接下来整改通知会统一下发。中再融相关负责人会积极迎接合规，配合监管部门整改工作。

律师建议

大成律师事务所肖飒律师提醒投资者和平台，我们在看到互金新消息的时候，不要慌，沉静下来思考，监管机构的价值观是什么，对金融消费者的保护如果落实到位，抓手又是什么？

她称，企业可以反观自己的企业，看自己是否存在问题，对这些问题是否有合理化原因，是否可以亡羊补牢。监管机构是法律、法规和规章的执行者，被监管者只要遵循规则就不用风声鹤唳。循序渐进，越来越好，才是大家都期盼的。

依凡

黄依凡，金评媒记者。