P2P新一轮洗牌将上演：监管新规频繁出台

作者: tiantian   

　　日前，最高人民法院对于民间借贷利率24%和36%两条“红线”的设定新规引发了舆论的强烈关注，而这一新规也被剑指目前正处于膨胀期的类民间借贷形式——P2P网贷行业。

　　仅一天之后，证监会又致函各地方政府，要求规范通过互联网开展股权融资活动，而股权融资也是P2P平台涉略的项目之一。再加之7月最后一天央行发布的《非银行支付机构网络支付业务管理办法(征求意见稿)》，虽说主要是用来规范第三方支付机构的，但几乎目前所有P2P平台均与非银行支付机构合作，实行托管支付，这种连带的制约与影响可想而知。

　　多位业内人士表示，监管的链条已逐渐伸向P2P网贷行业的各个领域，新一轮的P2P洗牌将加速上演。

　　【P2P终于迎来真正的规范】

　　7月中旬，由中国人民银行联合十部委推出的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》正式出台，指导意见在鼓励创新、防范风险和支持互联网金融健康发展等方面提供了若干意见，确定了P2P网贷行业的中介性质、监管方向和生态环境建设，使得P2P网贷行业正式结束了近8年的“无监管、无规则、无门槛”的“三无”发展局面，对引导P2P网贷行业的规范化发展具有重大的意义。

　　根据指导意见，P2P要坚持平台功能，为投资方和融资方提供信息交互、撮合、资信评估等中介服务，不得提供增信服务，不得非法集资。

　　就在《互金指导意见》之后，各地区也紧锣密鼓推出相关举措，如：江苏省互联网金融协会与江苏交易场所登记结算有限公司签署协议，拟将P2P网贷平台资金统一进行监管;武汉地区推出《关于促进互联网金融产业创新发展的实施意见》 ，拟建立行业评级和信批制度，实行P2P网贷平台的月度诚信红黑榜制度;深圳互联网金融协会正式挂牌成立，吸收100多家企业加入。各地区的这些举措，旨在抓住新机遇，力图在互联网金融实现弯道超车，带动当地经济的快速发展。

　　【获得正名后监管法规连环出击】

　　上周，最高人民法院发布了《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》(下称《规定》)，明确“去担保化”，以及民间借贷利率24%、36%两条“红线”。《规定》一出立即在P2P行业引起热议。

　　据最高法权威人士解读，该规定划的第一根红线就是民事法律应予保护的利率，即年利率24%。第二条红线是年利率36%，这以上的借贷合同为无效。这两条线划分了三个区域：一个是司法保护区;一个是自然债务区，就是24%—36%之间;一个是无效区。

　　尽管《民间借贷规定》划出24%、36%两道红线，剑指高利贷，但同样倒逼P2P加强风险控制。尤其是之前部分平台从网上吸纳资金放高利贷的行为，将不再能够继续下去。同时倒逼平台“去担保化”，毕竟如果平台宣传为借贷提供担保，将承担担保责任。

　　分析人士认为，低利率、低风险的借贷产品，将是未来P2P平台的主流。从2013年开始，发达地区的民间借贷利率已从以前60%、80%甚至100%以上，逐步降低至40%左右，相信随着中小企业融资难问题进一步被互联网金融的方式解决，未来民间借贷利率将很快回到36%的政策红线以内。

　　而此前，央行推出了“史上最严厉”版的《非银行支付机构网络支付业务管理办法》(征求意见稿)，虽说主要是用来规范第三方支付机构的，但几乎目前所有P2P平台均与非银行支付机构合作，实行托管支付，这种连带的制约与影响可想而知，有人指出，这一意见稿一旦落地将影响大批P2P平台的生死存亡，90%的平台甚至都将面临倒闭。

　　而仅仅在解读了《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》后一天，8月7日，中国证监会致函各省级人民政府，要求规范通过互联网开展股权融资活动，而股权融资也是P2P平台涉略的项目之一。根据证监会的要求，未经国务院证券监督管理机构批准，任何单位和个人不得开展股权众筹融资活动。

　　【P2P问题平台加速淘汰 累计已达总数三成】

　　监管的细则还尚未正式落地，已经有部分P2P平台撑不住了。据第三方机构统计，从7月18日《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》出台到7月27日，共计有33家出现问题，其中82%的平台失联。

　　同时，据网贷之家最新发布的数据，截至7月底，全国P2P网贷行业平台数量已达3031家，7月份新增问题平台109家，累计问题平台已达到895家，占平台总数近三分之一。随着各类互联网金融指导意见发布和司法解释出台，P2P平台的监管愈加趋严，不少P2P企业对未来发展有所担忧。

　　同样来自网贷之家的最新7月数据，北京、广东、上海位居7月地区网贷发展综合竞争力指数前三位。7月北京市网贷平台数量、网贷成交量都呈现大幅上涨的态势，使得其网贷规模得分进一步接近广东，其中北京单月网贷成交量已经超越广东，位居全国首位。而7月广东地区问题平台数量大幅增加达22家，位居全国首位，使得安全得分下降较为明显，与北京的差距进一步拉大。上海P2P网贷行业发展状况与北京、广东两地仍然保持一定差距，位居第三位。 而浙江排名第四，随后是江苏、山东、四川、湖北，小微金融均较为活跃，并且P2P网贷发展相对平稳。

　　业内人士认为，P2P网贷行业正在迎来重新洗牌的格局。一些踩着“红线”违规经营的中小公司将面临淘汰命运。同时，一些合规经营的平台将脱颖而出，促进互联网生态健康发展。

　　中国社科院金融研究所法与金融研究室副主任尹振涛之前在接受记者采访时表示，目前P2P平台已明确业务发展定位，随着下一步P2P监管细则的出台，将有助于P2P企业与金融机构开展合作，做好投资方与融资方的中介服务，成为银行等传统金融服务的有力补充。

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