后来居上：降低银行存托管成本备受P2P平台期待

作者: lingwu   

　　今年以来，伴随着互联网金融监管政策从日渐明晰到最终落地，国有银行也从相对敏感向积极的态度转变。

　　虽然具体监管方案还未公布，但P2P资金存托管已成兵家必争之地。第三方支付公司如汇付天下和富友支付，商业银行包括民生银行、徽商银行和浙商银行等，纷纷介入这一领域。争食P2P资金存托管“蛋糕”，第三方支付公司并未出局。而银行的加入，则使“蛋糕争夺战”愈演愈烈。

　　目前，银行介入P2P资金存托管主要有两种渠道：一种是直接和P2P平台合作，推出资金存托管方案;另一种是和第三方支付公司合作，推出联合存托管方案，第三方支付主要作为资金通道。在这当中，银行、P2P以及第三方支付公司三者各有不同的诉求：银行在发力存托管业务时的风控标准仍相对谨慎；第三方支付公司当务之急就是保住存托管这一部分的收入；而P2P平台期待在符合监管要求下引入银行存托管的同时，可以降低存托管的成本。

　　P2P资金存托管争夺战打响第三方支付公司并未出局银行后来居上然而三方诉求各不同第三方支付远未出局P2P期待降低存托管成本。

　　【P2P存托管：银行态度转向，第三方支付远未出局】

　　去年11月，记者曾报导过一家国有银行深圳分行拟与一家深圳P2P公司签署资金托管协议。彼时，该行以“泄露商业机密”为由，要求记者撤稿。

　　后来，稿子没撤，此事也不了了之。但对一个非负面事实性报导敏感至此，可见银行在监管态度明晰之前，对为P2P进行资金托管一事的顾忌。

　　如今，政策变化，银行转向。7月份互联网金融指导意见出台后，多家银行接连宣布推出P2P资金存管、资金清算、资金监管、联合存管、金融解决方案等一系列直指P2P资金托管业务范畴的服务。而这家国有银行的另一区域分行，也与一家第三方支付公司达成了合作，为P2P平台进行“联合托管”。

　　《非银行支付机构网络支付业务管理办法》意见一出 ，曾有不少人预言“第三方支付托管P2P没戏了”。但事实远非如此。P2P托管第一梯队的汇付天下和富友支付，就走出了一条折中的新路——汇付天下和恒丰银行等推出资金“联合存管”方案，而富友支付则和中行、建行上海分行推出“联合托管”方案。二者的实质，都旨在直接让P2P在合作银行开立资金托管专户。

　　【追问：银行为何不直接独揽P2P存托管业务?】

　　这与当前P2P平台业务特点高度相关。P2P借贷平台交易具有小额、高频的特点，交易操作更为频繁，对时效性的要求也比较高。单单能否实现借贷资金T+0到账这个点，P2P就要与银行“磨叽很久”。此外，要满足P2P无数出借双方的交易资金托管，银行还要重新改造IT系统、合规条款、业务流程等。同时，P2P托管还涉及自有资金账户托管和风险备付金账户托管等。

　　总体来说，核心意思就是，全套P2P资金托管在短时间内很难完成，所以，银行业需要借由跟第三方支付公司合作，逐步深入这一领域。比如，徽商银行将这项业务放在直销银行来做，而不是放在资金托管部做。可以看出，银行对P2P托管，试水意味还很浓。

　　最重要的是，银行对P2P准入门槛有要求。业务上的磨合和心态上的“抓大放小”，也成全了第三方支付的“折中之路”。

　　【第三方支付强推联合存托管的用意何在】

　　其实，第三方支付公司拉上银行也是政策所迫。《非银行支付机构网络支付业务管理办法》征求意见稿明确了支付公司的资金通道角色。这意味着第三方支付公司的网贷托管平台不合规，客观上要求银行介入并成为P2P资金存托管主体。

　　“托管”和“存管”仅一字之差，却让第三方支付公司有丧失P2P资金托管收入的可能。在这一领域深耕多年的汇付天下和富友支付，自然不愿将之拱手让出。公开数据显示，汇付天下的第三方托管系统有800多家P2P平台接入，富友支付则有500多家平台接入，二者是市场上主要的参与方。

　　此外，汇付天下近期还联合恒丰银行和上海银行，推出资金联合存管业务。其中，汇付天下为P2P平台提供账户系统、支付结算、数据运营等服务，而银行方则为P2P平台开立资金存管账户，监管P2P平台独立存管专户，并备案管理P2P平台投资标的。

　　富友支付则与中国建设银行上海分行和中国银行上海分行合作，开发了联合托管方案。其中，富友支付负责提供托管系统、技术支持、运营维护以及对P2P平台的资质把关审核，相关银行则担任P2P公司资金存管主体。P2P公司用户的交易沉淀资金存管于P2P在银行开立的专户，用户资金在交易后进入银行专项账户，而不是第三方支付公司的备付金账户。

　　“其实，目前市场上第三方支付公司和银行合作的存托管方案大同小异，即将网贷平台的资金流和信息流严格区分开，资金流通过银行存管实现，第三方支付公司在其中发挥支付通道作用;信息流则通过第三方支付公司为平台客户建立的记账簿功能，实现客户的查询、充值、提现、投标等操作指令的传递，在交易过程中实现平台与客户资金的完全隔离。”信而富副总裁刘一民告诉证券时报记者，银行的介入帮助，真正实现了信息流与资金流的第三方验核功能，这才能符合未来的监管要求。

　　【第三方支付、P2P与银行，三方诉求各不同】

　　对第三方支付公司来说，保住这块收入，甚至和银行合作增加这块收入，已成为当务之急，但这并不容易实现。一家P2P平台负责人说，“之前第三方支付托管费用在千分之一到千分之三不等，大的网贷平台也能谈到万分之八水平，现在银行存管费至少有万分之五水平。希望第三方支付公司也能让些利。”

　　对P2P公司来说，引入银行存管不仅是自身规范要求，还涉及正式监管文件颁布后能否合规经营的问题。据拍拍贷CEO张俊介绍，拍拍贷去年10月份就与长沙银行合作资金存托管，目前拍拍贷三分之一的资金已实现银行存管。

　　而对部分小平台来说，其与银行谈判的筹码并不大，需要第三方支付公司的参与。短融网CEO王坤说“还有一项是账户迁移工作。网贷公司单独和银行谈判艰难且复杂，第三方支付作为技术辅助方，以其多年和网贷公司的合作经验，可以开发出标准化流程以完成此项工作，有利于加快推进P2P资金的银行存托管进程”。

　　对银行来说，介入P2P平台资金托管符合国家互联网金融监管政策的要求，但搭建存管系统工程浩大，收入成本是否能够匹配难以预计。而P2P平台近年来违约、跑路事件层出，也是银行迟迟不愿在此业务领域发力的原因之一。

　　一家国有大行省级分行相关业务人士说“目前我们刚涉足此项业务，风控相对谨慎，合作平台我们都有尽调流程”。此外，银行还制定各种风控标准，“比如一家推出存托管方案的银行，对P2P公司注册资金、成立时间、股东背景，以及是否有协会等官方身份等多个方面都有考量。”一家网贷公司内部人士说。

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