网贷行业8月景气指数下滑 如何重建投资者信心

作者: 企业信息   

近日，《P2P网贷行业2018年8月月报》正式发布，报告显示今年8月P2P网贷行业多项指标再创新低，其中，8月P2P网贷行业的成交量为1193.27亿元，环比下降17.57%，同比下降52.18%；投资人数和借款人数也呈现出明显的下降趋势，分别下降260.53万人次和301.75万人次，其中活跃投资人数环比下降22.08%，活跃借款人数环比下降19.57%，这是继7月出现人数下降后的又一步下降。

环境指数的下降主要原因有二，一是部分平台产品设计不合理造成期限错配；二是市场资金流动性紧张导致企业债务违约率上升。而目前有部分借款人试图利用平台爆雷、清盘后的混乱恶意逃废债，则进一步加剧了P2P网贷行业经营环境的恶化。

（网贷行业成交量走势 来源：网贷之家）

（深色：投资人数，浅色：借款人数 来源：网贷之家）

8月，密集出台的多项监管政策、加速行业备案成为稳定市场的主要利器。其中，全国P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室下发《P2P合规检查问题清单》(简称“108条合规清单”)，以及互金协会下发《P2P网络借贷会员机构自查自纠问题清单》(简称“119条自查清单”)引发行业内外关注。此外，全国各地也陆续展开自查自纠工作，北京、上海等地监管部门则要求各平台在10月中旬提交自查清单，积极推动网贷平台备案冲刺。

在环境指数低迷、监管政策加紧的情形下，平台方如何推动资产端建设、合规完善成为重建投资者信息的重要动作。

平台端：三大动作维稳投资者信心

行业的回温不但需要监管层明确的指向，更离不开各平台积极配合的态度以及全方位的努力。作为“网贷信息中介“的P2P网贷平台，积极实现合规并提高信息透明度，有效降低投资人对平台自融等行为的恐慌，才是行业回温最有力的保障。

（1）坚持小额分散，专注普惠金融

普惠金融不仅是互联网金融发展目标，更是风险防范化解重要指引方向，即坚持以“小额分散”为原则，将金融服务实体经济的发展落到实处。

中小微企业信贷是普惠金融的重要组成部分。根据网贷之家数据显示，截止2018年5月，有400多家P2P平台服务项目覆盖企业信贷，占正常运营平台比例超20%， 其中米缸金融等平台在此项业务上已经收获一批忠实用户。以米缸金融为例，该平台4月上线了“米缸优选-We+”项目，该项目主要瞄准小微企业经营周转的借贷需求，每项标的均低于20万，项目期限为12个月，期望年化利率达9%。根据观察，该产品项目在风控上是由‘米缸’公司对借款人进行独立审核，通过详尽的贷前审查、审慎的贷中核查、完善的贷后管理以及妥当的逾期处理等措施努力实现出借风险最小化。

米缸优选-We+项目简介

据了解，“米缸优选-We+系列”上线三个月来帮助了诸多中小微企业度过了资金难关，主要包括各类小微企业、个体工商户等，这些小微企业的经营范围广泛则涵盖了租赁、零售、农牧业、维修、制造业等行业。

（2）坚持合规整改，定位“信息中介”

平台定位是网贷机构健康发展的基石，国家坚持要求网贷机构“信息中介”而非“信用中介”的定位，故而，监管对网贷平台的核心要求为：不能设立资金池，不能错配，不能增信，限制高频转让等。对于平台而言，积极提高平台透明度，以及在信披中尽可能的展示项目的真实面貌，成为了投资人判断平台融资项目资产的真实性的有效手段。

在项目信息展示上，部分平台采用文字、列表展示各项信息。其优势是所有信息清晰明了，但往往也可能有“猫腻”之处。例如，可能将借款人负债、还款能力、以及征信记录往往以“征信良好”等描述一笔带过，缺乏可信度更高的证明展示。

而有的平台则是走在了前面，采用“真实照片+文字”相结合的方式，向投资者充分展示项目信息。以米缸金融为例，在其项目信披中则展示了包括借款人信息、个人征信情况、还款能力、标的保证措施等在内的4大类超过11项的信息核实资料以及图片。

在借款人的信息披露中，米缸金融不仅展示了借款人的各项信息，同时也详细展示了其配偶的各项信息，从而降低了借款人的风险指数。

同时，米缸金融项目信披中还披露了众多实地勘察的照片，其中不仅记录了借款人的真实情况，还包含了借款人企业的大量运营信息。从而提高了平台标的的透明度，降低了投资人对平台自融的担心，也更能使得投资人依据标的特征选择适合自己的项目。

（3）合规通畅的沟通体系

保持信息真实、客观也是此次行业回温的重点内容，面对投资人的信心不足和极易产生的恐慌情绪的蔓延，最高监管层连续2次发文，要求媒体不得随意抹黑P2P。同时平台端也应积极完善沟通机制确保在线沟通顺畅进行。而米缸金融在不断完善产品和信披升级外，也在其微信服务号上线AI智能客服，满足了投资人7*24小时有效沟通的需求。此外，为保证平台运营的合规性，米缸金融在8月同上海金融协会联合发表了自律声明。

8月,P2P网贷行业持续走低的背后反映的是日趋明显的良币驱逐劣币的效应。一个行业的存在,必然有其巅峰和低谷，P2P网贷发展至今不过十年,仍是一个非常年轻的行业。但优胜劣汰是所有行业发展所遵循的规律，网贷行业当前正在经历的加速洗牌与出清，是行业走向成熟的必经之路，相信通过监管层和平台端的一致努力之后网贷一定会更加光明。

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