移民前如何规划国内资产 ?

作者: 任衡   

金评媒（https://www.jpm.cn）编者按：着手移民之前，家里有多少粮得盘算清楚，并且根据具体情况逐一制定对策，要做好个人财产的规划。

移民，对于每一个人来说都算是人生的大事儿，而非一时冲动 ，一旦决定了，就得充分考虑到各种潜在的问题。所以，着手移民之前，家里有多少粮得盘算清楚，并且根据具体情况逐一制定对策，要做好个人财产的规划，如没能做好事前规划，特别是财税规划，可能对整个家庭今后数年或一生都产生重大影响。比如： 梳理清楚自己的资产，是继续维持现状还是尽快变现，是以人民币形式继续留在境内还是换汇后转移至境外，是怎样在安全性不减的情况下提高交易的便利性和收益性……都非常重要。再比如：移民国的法规和经济状况可能不同于国内，完善的税务规划是在移民或长居前能做的最好投资。移民前根据税务情况考虑财产处分与否的差异，如果没有妥善规划，弄不好辛苦赚来的血汗钱还没有安稳地传递给下一代就已经交了学费。

如何处理和规划您的财产，这主要基于几个方面的考量：

一是移民之后的境外生活是否宽裕，如果生活无忧的话，不妨留一部分资产在国内，跨境的多元化资产配置可以有效降低投资组合的市场风险，

二是考虑新兴市场的成长性投资机会，中国毕竟是全球最具吸引力的新兴市场，在可以预见的未来中国经济仍将保持高速增长，很多外资都千方百计想挤进来，从中国市场的成长机会中分得一杯羹，但是新兴市场的发展也存在着结构性风险，因此留什么类型的资产、留多少比例需要酌情考量；

三是汇率变动因素，从国内外宏观经济形势以及NDF近年来的走势判断，人民币保持小幅稳步升值恐怕是今后若干年的长期趋势，在这种情况下，持有人民币资产是较好的选择，尤其是相对一些非商品货币而言；

四是利率水平因素，不同国家的利率水平是有差异的，要看移民目的地国家的利率水平与人民币利率水平的比较，由于抑制通胀等因素人民币可能会在近两年内持续加息，保持较高利率，假使移民去日本等极低利率国家，那么显然投资固定收益类产品的更好机会在国内。

在移民前，分散处置自己名下之财产。对于在可预见的时间段中，具有升值潜力的财产可以安排在自己的子女，配偶或其他亲信的名下。而对于那些本来想处置的贬值财产，可延缓处置，待到移民后处置，这样在税法中出现资本损失 ，可一次性对冲其他资本盈余或分期对冲今后的资本盈余。如果在中国国内有投资股票或基金等产品，而且已经出现了大幅升值情况，可以考虑将其在移民前出售，并在移民后迅速回购的方式，以此垫高财产的帐面成本，从而大幅降低资本利得税。

此外，还要考虑投资移民的目的。如果移民主要是想让配偶生活的更好，或是让子女接受更好的教育，可以考虑以配偶或成年子女的名义进行投资移民，在移民前仅将符合投资移民最低限度的资产，转移到配偶或子女的名下。 如果移民的目的是为了自己将来安度晚年，可考虑以“买断”的形式，在移民前，一次性提取所有的养老金等其他定期发放的收入。

移民之后，在国内继续做固定收益类投资产品是比较不错的选择。

对于一些股票类资产，建议移民之前尽量清仓。尤其是估值水平较高的题材类小盘股，如果是一些估值较低、业绩稳定的蓝筹股则可以适当持有。尽管互联网能够抹去国界的限制，但移民之后毕竟长年身在海外，对于国内市场的动态和信息掌握可能会有一定的偏差和滞后，而股票又是前瞻性的一种投资，因此稳妥起见移民后不适宜做中短线炒作，而应改变风格为长期投资。

如果持有实物黄金或是黄金饰品，则变现，因为国家对携带黄金出境有严格的规定，总重量不能超过100克。另外，如果有家庭汽车的话，也需要尽快售出变现。

临行前，在移民之前要将所有资产尽量集中到一张银行卡上，方便今后的操作。这张银行卡必须有完善的网银功能，除了转账等基本结算功能，更重要的是要有自助理财、买卖基金、第三方存管等理财功能，如果手续费能低一些则更佳。 另外还要考虑网银的认证操作模式，尽量选择境外适用且使用期限较长的方式。

（编辑：郑惠敏）

任衡

现任聚爱财CEO，在美国师从美国工程院院士、投资学家卢恩伯格教授，专门从事量化投资模型研究。拥有美国斯坦福大学计算机科学硕士、管理科学(金融方向)硕士学位，清华大学计算机科学学士学位 。