互联网金融：监管并非严打 活下去才是王道

   

回顾一下2015年互联网金融行业，热度最高的几个词，一个是合规，一个是安全，一个是监管。2016年8月24日，银监会等四部委联合发布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》一方面网络借贷行业得到了正名，但另一方面，野蛮生长的网贷行业在监管政策逐渐明晰之后，迎来了艰难的整改期。

金融曾经只属于金字塔的塔尖，投资理财只是少数人的专利。但随着互联网金融不断发展，越来越多的普通人，有了更多的投资理财选择。但近年来互联网金融投资人权益受到损害的案件时有发生。耶鲁大学终身教授陈志武对此表示，有了移动互联网，所以带来的大数据，对于金融产品的设计和金融产品的结构，带来的便利和选择的空间也是前所未有的高。正因为这些方方面面的变化，使得金融受众的人数和范围大大提升了，所以对于监管的要求也越来越多，要求的复杂度也越来越高。正因为这些特征，监管的必要性相对于传统金融更高，但我们千万也要记住，不能因此就要严打，使得现在“P2P互联网金融”的名字都不能用到。

其实自监管出台以后，各家平台都在忙着整顿，忙着转型。但是现在这样的监管办法，怎么理解这里面一些具体的做法，听到比较多的议论是，第一坚持要求P2P做信息中介，不能做资金池。第二强制要求银行存管，银行存管问题虽争议不是那么大，但问题是银行不愿意存管怎么办。第三对于限额，个人也好，企业也好，在平台上融资有限额，反过来看，现在暂行办法出来了，但从总体来说，目的是很清楚，就是要控制风险。

北京大学互联网金融研究中心主任黄益平对此坦言，我们看到的一系列监管措施，做信息中介，大概就是其中的一个措施之一。但信息中介到底有多少平台真正能够做得下去，我们需要观察。做信息中介碰到的一个最大难题，就是征信系统不发达，如果每一家平台都要用他自己的数据来做分析，同时没有担保，没有征信，没有在中间承担责任，这样的平台如何能做下去？确实是值得观察。

中国人民大学律师学院院长徐建则表示，今年是互联网整治的元年，对于互联网整顿，我认为是非常及时的，也是非常必要的。它在一定程度上抑制了野蛮生长，也促进了优胜劣汰，成绩是有目共睹的。但我们也不能不看到，由于互联网金融的发展还处在一个初级阶段，其内在的规律也没有完全的显现，加之这个整治来得比较猛烈，时间也很短促。所以无论从整治的实体和整治的程序当中存在很多问题，值得我们提升和改进。而广大的网贷企业处于被整治的地位，又处于大面积危机的情况，所以网贷企业也只能拥抱，不敢妄议。

徐建同时还强调说：“大多数的互联网金融企业，他们还是相应了国家的双创，互联网+的号召，投身到互联网金融大潮中去的，他们失败或者出了问题，有各种各样的原因。不能说政府前一段说让子弹飞，现在出了问题，给你立法，严打，把所有责任都推到企业头上是不公平的，要说责任，企业和监管应该各大五十大板。”

但一个互联网金融企业要调头，要整改，要备案，要发证，最后还要银行存管，其实留给企业的整改期限比较紧张。

数据显示，2016年11月P2P网贷行业的成交量为2197亿元，环比10月份增长了16.53%。首次单月的成交量突破了2000亿。10月份成交量前一百名的平台当月成交1308亿，占行业比重接近70%。但数据同时显示，相关数据显示，11月共有98家停业及问题平台，其中，问题平台22家（跑路13家、提现困难9家）、停业平台76家。截至2016年11月底，累计停业及问题平台达到3345家。“停业及问题平台数量已连续4个月出现了下降。退出的有几种情况，一种是全身而推的，一种是被迫打退的。

但互联网金融整治，不是对互联网金融整个行业，特别是P2P行业的一个否定，而是为了整治行业当中不正常的一些现象，存在的一些问题，所以整治工作不仅仅是平台数量少了，而应该是无论是线上线下的平台，如何更加规范，如何更加促进实体经济的发展。  

江苏省互联网金融协会秘书长陆岷峰对此坦言，现在讲监管，我们可以把它理解为他律，但真正合规化的发展，不能缺少内心的自省，不能缺少自律的东西。很多人会抱怨，觉得在当前监管的态势下，很严厉，是不是严得太过了，监管得太早了一点，这个行业本身还需要一段野蛮生长的过程。但经过从去年到现在，整个互金行业从野蛮式的增长到内心主动拥抱监管，这是一个正本清源的路径，对内心自律的行业来说，真正想做普惠金融来说是好事。在内在的自律加上严格的监管之后，我们整个行业的春天应该会来的。

可以说互联网金融飞速发展，以网络借贷为代表的互联网金融迅猛发展，已经成为现有金融体系有益的补充，有效帮助小微企业、个人消费者满足金融需求，促进了普惠金融的发展。上海市互联网金融行业协会会长万建华认为，虽然行业处在调整期，也可以说是行业发展的一个谷底，但我们要坚定信心，互联网金融有存在的价值和发展的空间。

在互联网金融发展到今天，快速野蛮扩张已经成为过去，接下来该如何更好的活下去变的尤为重要。在政策落地加速，监管越来越明朗的形势下，我们迫切需要朝着合规化的方向前进。而互联网金融合规化建设，离不开政府、协会、互金企业、以及关心互联网金融行业发展的各界人士的共同努力。

但互联网金融平台如何在规定时间内快速完成规范化发展？难以掉头的平台如何转型寻找出路？互金行业的洗牌格局正在加速进行，而资本逐鹿网贷业的热情也在逐渐退潮，行业平台如何应对限额令下的资产荒？P2P网络借贷行业竞争日益激烈的当下，如何开拓优质资产转战布局消费金融与普惠金融产品？等等这些问题都亟需解决。

秦楠楠

金评媒记者