一文读懂资金池

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【摘要】常言网贷有风险,投资须谨慎!投资者想学会规避理财风险,先从读懂资金池开始吧!

  NewUnion  ·  2016-11-06 07:35
作者: NewUnion   

随着互联网金融卷款跑路事件的出现,“资金池”一词频繁进入大众视野,其作为风险事件的罪魁祸首屡次在媒体报道中出现。但凡涉及P2P,投资者更是避之不及。俗话说,知其然还需知其所以然,明白事物的本质更有利于多角度的观察——那么资金池到底是怎么一回事呢?

资金池一词起源于20世纪80年代,是一种企业之间进行资金集中管理的模式。由于这种统一调度和集中运作统筹的管理方式,既能优化资金配置又能降低市场交易成本,于是被商业银行所效仿,保险公司、基金等也是基于此原理上运营发展起来。银行、基金、保险等领域是法定允许使用资金池的的主体,其他主体设立资金则属于违法行为,包括互联网金融。

以银行的资金池模式为例——储户去银行存钱实际就是汇资金入池,银行再通过贷款方式将一部分资金借贷出去获得利息;这些贷款利息会用于偿还储户利息,或用于储户的活期提现。常态化的存款和贷款,使得资金的流入与流出能保持在一个平衡的位置。银行资金池的流动性是高效的,让储户觉得自己的储蓄是可以随时取出的。

那网贷平台如果拥有资金池会是什么样子呢?它所造成的结果是,出借人不知道借款人是谁,也不知道对方还款能力和借款用途。资金池就像一个黑匣子,让投资者和借款人两眼一抹黑,双方无法直接建立债权债务关系。此外,资金池的风险关键在于,一笔金额庞大资金能被平台进行全权处理。一旦问题爆发,平台即可以卷款跑路。

资金池的存在让风控形同虚设,网贷平台甚至不需要所谓的“风险准备金”,因为可以直接利用资金池来兜底——前提是,这些钱没被挪。

再者,资金池为网贷平台制造庞氏骗局提供了土壤。首先,资金池内的钱如果不借出,就无法产生利差。那样的话,平台没有办法支付投资者的利息。平台只能用新一批投资人的本金来还,长此以往借旧还新,形成庞氏骗局——风险如滚雪球般越来越大,问题爆发时其破坏程度往往难以估量。

资金池的存在还将平台道德风险置于投资者面前。私设资金池的无道德网贷平台将资金挪作他用,如买股票、债券等。例如去年股票配资平台漳州汇霖的跑路事件,平台利用投资人汇入资金和平台为其开设账户之间的时间差私设资金池,挪用配额资金用于炒股。本想趁牛市捞一把,结果却因兜不住资金亏损而卷款潜逃。自融也属资金挪用的一种,网贷平台把资金用以拓展自己其他业务经营。一旦业务经营不善造成资金链断裂,最终受害者仍是投资人。

常言网贷有风险,投资须谨慎!投资者想学会规避理财风险,先从读懂资金池开始吧! 

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