关于家族办公室的服务模式你知道多少？恒天财富一文全面解读

随着经济从高速发展向高质量发展转变，中国企业家面临越来越多样和复杂的挑战，他们需要更全面和个性化的服务，家族办公室模式在这种需求之下，逐步走向本土化的道路。那么，现阶段的国内家办具体可以提供怎样的服务呢?

恒天财富表示，家族办公室按照服务对象可以分为两种基本类型：单一家族办公室和联合家族办公室。

单一家办只为单个家族服务，而联合家办则服务多个超高净值家族。家族可以根据自己的财富规模和需求情况，决定是建立只服务于自己的单一家办，还是参与到联合家办购买服务。

建立自己专属的单一家办可以获得定制式、随叫随到的服务和更强的隐私保护，但同时也意味着高昂的成本。联合家办则可以将运营费用平摊到多个家族之中，既能提供多样化的服务又具备良好的成本优势，但它在个性化、定制式方面就要差一些。

调查发现，中国目前设立单一家族办公室的家族所处的行业以制造和地产行业居多。在产业升级和经济结构转型的压力下，很多以传统制造业和房地产业创富的家族希望通过家办投资平台服务家族主业，为产业转型寻找更好的机会。而另一些产业相对多元的家族，为了更好地发展家族企业，希望通过家办平台来发现产业链中的投资机会，与家族企业形成协同。

按照海外惯例，家办模式通常会为其所服务的家族提供非常多元的服务。但在目前阶段，金融投资平台仍是中国单一家办最首要的定位。84%的受访家办具有金融投资功能，同时有34%受访者认为传承支持是家族办公室的重要职能之一。

家族为什么需要设立家族办公室?

在众多的原因中，排名最高的两个是：有52%的受访家族认为家族办公室平台有助于整合各种资源，获得一体化的综合服务；另有52%的受访家族认为家族办公室平台可以为下一代的发展和传承做好准备，为家族的人力资本发展，即家族的长期延续提供支持。

其次，43%的受访家族认为家族办公室能提升各项服务私密性；另有43%的受访者认为通过专属的家办投资平台打造一个灵活度高、量身定制的投资组合，更有利于确保投资目的与家族的价值观、信念保持一致，让投资和家族其他资本的发展发挥出协同作用。

中国企业家面临越来越多样、复杂的挑战。比如伴随经济增速下调，企业进入发展瓶颈，亟待产业升级转型；金融财富通过长期积累体量逐渐变大，复杂度也日益增加；家族财富进入到传承时点，面临着所有权、管理权的交接，还需要考虑接班人的规划培养和传承规划等。这些企业家的核心需求，由于在传统的财富管理模式当中得不到满足，对解决方案的探寻都推进着家族办公室模式本土化发展。

满足这些需求涉及到很多专业领域，包括法律、税务和财务规划等。家族也可以直接向专业机构采购以上服务，为什么还要通过家族办公室平台呢？家办“定制式、综合性、一体化解决方案”的定位提供了回答。

同时集合多个领域的专业人员为家族提供服务，是单一的法律顾问、税务顾问和投资顾问很难做到的。在咨询服务领域，这些缺乏提供整体解决方案能力的外部顾问很难成为家族办公室的竞争对手。

总的来说，客户从传统机构转向家族办公室，就意味着传统机构的服务并没有很好地满足客户不断变化、不断复杂的需求。传统机构一般受到很多限制，其目标往往是追求标准化、规模化，提供大而全的服务，它们没有意愿也没有能力做到个性化、定制化。家族办公室模式的引进增加了整个财富管理市场的竞争业态，也会促进传统机构改善服务模式，提升服务质量，来满足客户的需求。

那么，参与到本土的家族办公室市场都有哪些机构?根据调研，国内本土联合家办大体可以分为三类:

第一类包括传统财富管理或资产管理机构如商业银行、信托公司、证券公司、期货公司等下属的家族办公室部门；第二类是由企业家或三方财富管理机构设立的独立家族办公室；第三类是由具有律师、会计师、经济学家背景的专业人士设立的独立家族办公室。

如果把第一类型理解为传统机构下属家族办公室，第二类型为独立第三方家族办公室。第一种类型占比54%，第二种类型占比46%，两者的分布相对比较均衡。

大部分本土家办都强调，业务模式依托于机构长期形成的独特背景优势。比如说，律师背景的机构强调其在“财富保障和传承”业务方面的优势，信托背景的机构突出其“传承加资管”的能力，投资公司背景的机构优势则在于“资产配置”功能。

同时，各个机构都试图立足自身优势，努力发展其业务短板。因为客户粘性并不是由单一产品来决定的，而是由平台提供整体方案的能力来决定的。这些解决方案又一定是个性化、定制化而非标准化的。单一机构在保持其某一领域的强势前提下，也可以通过外包模式，对外采购其他服务，补充自身的缺陷。

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