一致看好！蓝城兄弟再获老虎证券买入评级

   

文 | Capital Watch

老虎证券因为该公司拥有“高付费倾向的粘性用户基础”而给出了44%溢价的目标价格。

老虎证券对蓝城兄弟（Nasdaq：BLCT）的初始评级为“买入”，目标股价为每股21美元，较今日美国存托股票每股14.60美元的收盘价溢价约44%。

尽管疫情影响仍在持续，但老虎证券的分析师认为，鉴于蓝城兄弟的“粘性用户群和高支付倾向”，该公司的盈利潜力巨大。

分析师写道：“该公司2020年第一季度的数据受到季节性和COVID-19的影响，在国内和国际上都有很长的路要走。”“但由于会员业务的高速增长、运营杠杆以及收入共享成本的降低，利润率将提高。”

老虎证券预计，蓝城兄弟今年的收入将增长40%以上，2021年将增长37%，并预计该公司将在2022年实现盈亏平衡。

本周早些时候，路通金融给予蓝城兄弟买入评级，目标价为每股20美元。

路通金融的研究总监Laura Champine指出，由于COVID-19病毒的爆发使得直播趋势的增长，以及蓝城兄弟在利基市场中具有较大吸引力，都给该公司带来了盈利机会。

Champine写道：“随着亚洲社会对LGBT群体逐渐变得更加开放，我们希望更多该社区的成员通过网络与他们的同龄人接触。”

此外，“Blued应用程序比亚洲任何其他大型LGBTQ平台拥有更多的经验和更多的客户，该应用的管理层知道如何给用户带来安全感。我们相信，我们认为该应用程序在中国境外（包括印度，越南，泰国和韩国）的快速增长证明了该公司在亚洲发展最快的市场中具有领导的能力。”

蓝城兄弟运营着亚洲最大的LGBTQ在线平台Blued，截至2020年3月，其活跃用户超过600万。其中，42%是日活用户。虽然该应用程序的大部分用户是男同性恋，但该公司预计将扩大其目标同性恋群体。路通提到了与中国顶级社交女同性恋网络Rela的合作关系，这是未来的一种可能性。

除了社交功能，蓝城兄弟还提供各种服务，包括艾滋病毒的认识和预防、医疗咨询和保健服务以及生育计划。

金评媒JPM

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