佳恒金服为您分享国内银行理财发展的四个阶段

作者: 企业信息   

当前,银行理财在资管规模中居首位。根据中国银行业协会统计数据,2018年在中国百万亿级的资管市场中,银行体系资管规模位居第一,占比24.4%。而私募基金专户占比20.2%,信托、券商、保险、公募基金和期货分别占比为19.9%、14.2%、12%、9.1%和0.2%。随着2018年资管新规稳步过渡,银行理财子公司也逐步落地。国内知名财富管理机构佳恒金服特为您分享国内银行理财发展的不同阶段。

首先,1978年-2003年为中国银行理财的萌芽期。改革开放之初,当时的银行理财主要以储蓄和国债产品为主,在1978年时候工商银行还没有成立,那时候信用社还在农业银行旗下。1987年和1997年中国分别诞生了第一家证券公司和第一批基金管理公司,证券交易所在90年代初诞生,个人炒股买基金时代来临。

其次,2004年-2008年是中国银行理财的探索期。比如2004年堪称中国银行理财元年。光大银行借鉴外汇结构性存款,首发阳光理财系列产品。这一时期,银行和信托公司的银信合作,银行通过代销信托公司发行的信托计划或者银行发行与信托计划挂钩的理财产品等多种渠道,大大拓展了银行的理财业务边界。

再次,2009年-2017年是中国银行理财的高速发展期。这一时期银行和证券公司的银证合作兴起,证券机构和银行机构进入全国银行同业拆借与债券回购市场、证券抵押融资和银证转账银证通等都拓展了银行理财业务范围。2013年余额宝和支付宝理财等互联网金融业务涌现,给银行理财带来挑战,也带来发展机遇。商业银行和头部互联网公司之间的金融理财业务合作力度明显加大,互联网公司为银行引流作用明显,提供了充足的互联网用户。同时这一时期随着互联网金融发展,智能投顾也开始出现。

最后,2018年至今是中国银行理财的成熟规范期。这一时期,监管趋于严格,资管新规出台,给予了三年过渡期到2020年。但是今年由于公共卫生安全事件影响和实际实施过程中新的问题出现等各种因素影响,资管新规有延期1-3年的新动向。2018年10月,《商业银行理财子公司管理办法(征求意见稿)》颁布,商业银行相继成立理财子公司开展混业经营,银行理财步入了新的发展春天。

佳恒金服指出,从银行理财子公司的经营范围来看,银行理财子公司的经营范围包括公募理财、私募理财、咨询和顾问业务,可以说内容丰富全面,可能对信托、券商、基金公司等产生冲击,但是有助于整合银行客户资源,为广大理财客户提供更加专业的理财服务,促进商业银行零售转型。

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