零壹财经重磅发布 最完整的P2P网贷合规备案进度全景报告

 近日，零壹财经·零壹智库发布了《P2P网贷合规备案进度全景报告（2018）》。该报告从P2P网贷监管体系的形成过程和网贷专项整治的始末出发，分析了备案重启的背景以及北京、上海、广东、深圳等地金融办和自律组织出台的规范、措施，梳理了银行存管、等保三级、ICP许可证及是否提交自查报告等数据。 

    报告参照《网络借贷信息中介机构合规检查问题清单》（以下简称“108条”），对业内规模靠前且正常运营的平台进行客观评分，制成“P2P合规备案整改进度琅琊榜TOP100”，最后对2019年的合规备案趋势做出六大预测。 

    通过四项合规要求的平台只占十分之一

    2018年10月中旬，中国互联网金融协会信息披露平台的“资金存管”页面开始披露已上线（或已签约）资金存管的平台名单。截至2019年1月4日，已有32家银行披露了644家平台的资金存管信息，其中上线全量业务存管的有546家。 

    报告显示，截至2018年12月底，正常运营或部分逾期的1231家平台中，有447家平台获得等保三级认证，占比36.31%；共有235家获得ICP许可证，占19.83%；已明确提交自查报告的有531家，占43.05%。同时具备这三项且存管银行为白名单银行的有搜易贷等119家，约为正常运营平台的十分之一。

    哪些平台合规走在前列？琅琊榜TOP100揭晓答案

    报告基于“108条”中信息公开获取的53条，同时加入是否提交自查报告等考察，通过信息披露（30%）、禁止性规定（25%）、风险管理及出借人保护（35%）、自查报告（10%）四项一级指标对平台进行综合性评分，评选出“P2P合规整改备案进度琅琊榜TOP100”。

图片来源于零壹财经部分截图

    入榜平台得分均在70以上，其中80以上的平台高达94家。得分在90分以上的有52家（占52%），但95分以上的仅有5家（5%）；得分在80-90分的有42家（占42%）；70-80分的有6家平台（6%）；4个一级指标平均得分分别为信息披露81分、禁止性规定97.24分、风险管理及出借人保护87.52分、自查报告100分。

    部分平台的“禁止性规定”一项获得满分，如搜易贷和捞财宝，两家平台的综合得分也位居前列。搜易贷是搜狐集团旗下的网络借贷信息中介服务平台，信息披露合规透明、架构清晰，机构信息、运营信息、项目信息均披露完整。在出借人风险提示方面做了充分的借贷风险和禁止性行为提示。在风险管理方面提供了多种保障制度，并对出借人进行分级管理，智能风控系统“风刃”已经渗透到贷前、贷中、贷后全流程中。

    P2P合规备案重启

    8月13日，P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室下发《关于开展P2P网络借贷机构合规检查工作的通知》（以下简称《通知》），并发布《网络借贷信息中介机构合规检查问题清单》，共涉及108项，（以下简称“108条”）。

    这一通知及问题清单的下发，标志着全国范围的整改验收工作正式实质性开启，并与之前的监管文件保持连续性。《通知》和“108条”由中央监管部门全国统一发布，其最大意义在于统一并精简了各地标准，打破之前各自为政的格局，有效防止跨区域监管套利。此前由北上广等各地方下发的整改意见书中，相关要求细项多在150条左右（深圳106条），“108条”严格按照“1+3”监管体系制定，其他的都去掉，没有新的标准和规则。

    “108”条对前期一些有争议的条款也变更了相关规定，在关联融资、自动投标、银行存管等方面做了适当调整同时还指出，“各方确认的基本符合信息中介定位和各类标准的网贷机构将接入信息披露和产品登记系统。经过一段时间运行检验后，条件成熟的机构可按要求申请备案”。

    根据《通知》要求，检查工作分为三个阶段，分别是机构自查、自律检查和行政检查，原则上讲应于2018年12月底前完成。但从目前情况来看，P2P合规检查涉及事项繁杂，工作量较大，各地进展较慢，已确认延期。

    此前，据中国互联网金融协会表示，P2P网贷会员机构已进入非现场检查阶段。但各地自律检查还未完全结束，部分地区行政核查已经启动，各地进程不一。据媒体公开资料，上海有平台已经宣传完成行政检查，而报告中也指出，北京地区以搜易贷为例，该平台已完成中国互金协会和北京互金协会的现场检查。行政核查方面，由于北京存量平台多、待还规模大、涉及借款人多，情况更加复杂，市辖区内平台的自律检查已进入尾声，行政核查尚未实际展开。等待相关监管部门的进一步通知。

    未来合规与技术竞争将是关键

    2016年下半年以来，互联网金融专项整治延期，P2P网贷备案一再延期、合规检查确认延期，监管机构在政策安排上会更加审慎，但不确定性风险依然较大。

    从监管角度来看，目前正常运营的P2P平台超过1000家，管理成本过高，隐藏的风险巨大，金融传导性风险和群体性事件风险更是不容忽视。故监管机构后续备案过程中很有可能更加严格，对于明确违反规定的不合格平台“一票否决”，对于不具备持续发展前景的中小平台劝退处理或成常态。 

    在过去两年多的时间里，P2P网贷行业已经出现明显的马太效应，少数头部平台的借贷规模和出借人数占到行业的大部分比重。报告预测，随着存量平台加速减少，以及平台综合实力差距的逐步扩大，借款人和出借人将会加速流向头部平台，使其市场份额大幅提升，导致行业马太效应更加凸显。 

    备案并不意味着竞争结束，而是新的开始，平台要在未来的发展中胜出，必须信守合规，不断提升自己的核心竞争力。目前已有部分平台加强对科技领域的投入，创造出了自身优势。如宜人贷金融科技能力共享平台YEP可将不符合自身定位的客群转介给入驻YEP的其他企业；拍拍贷的智能风控系统“魔镜”，尝试为金融机构提供服务；搜易贷基于大数据与人工智能技术打造了智能化风控系统“风刃”；捞财宝基于数据积累研发了“个人行为属性信用识别体系”，提升整体风控评估效率。 

    未来，平台可能会在技术研发方面投入更多，利用大数据分析、人工智能、云计算和区块链等技术，提高平台的准确性、效率和有效性。

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