网贷雷潮，是谁的好消息，谁的坏消息？

作者: 小小梨真有财   

2018年6月，网贷雷潮第4次过境，此次雷潮伤害力度之大，范围之广，让行业受到重创。雷潮迟迟没有退去，投资人内心从脆弱到逐渐麻木。一场生动的网贷风险教育课何时结束，危机过后真正的机会在哪里？

一、“投之家”事件后，“融资雷”、“上市雷”已不是新鲜事

6月中旬，投之家宣布获得4.09亿元的B轮融资消息，投资方为上市公司珈伟股份的母公司。在7月13日上午，珈伟股份发布声明称，没有投资P2P平台投之家，并要求对方道歉并发布公开声明澄清。有媒体称，史上最不可能暴雷平台也暴雷了。

2018年，互金行业获得融资或上市的平台不在少数。平台增资，背景增强，投资人的信心得到鼓舞，给行业的发展带来极大动力。一件利好的大事，怎么就成了行业年度最深的套路？

广州地区头部平台 AI考拉 CEO 张彤认为，在网贷行业的爆雷潮，投资人和行业信心不可避免都受到了极大冲击。一个真正的好平台，不应单纯寄希望于外部融资来救活自己，而是要学会给自己造血，比如通过降低市场拓展成本，提高老用户信任度，提高企业运营效率。

二、行业危机后是转机？

据网贷之家最新统计，截至2018年7月底，P2P网贷行业正常运营平台数量下降至1645家，相比6月底减少了218家。其中问题平台历史累计涉及的投资人数约为111.9万人（不考虑去重情况），占总投资人数的比例约为6.2%，涉及贷款余额约为777.6亿元，占2018年6月底行业贷款余额的比例约为7.7%。

不可否认，网贷行业的风险从一开始就是存在的。从总数来看，此次问题平台涉及的范围已到达历史最高点，但历史累计涉及贷款余额并未超过800亿元。平台爆雷后，某些媒体号为夺人眼球，屡屡发布类似《惊爆！又一800亿平台曝雷……》标题的文章，无疑再次加重网贷投资人的恐慌情绪。事实上，800亿不过是平台的历史累计交易量，和真正影响到投资人利益的“贷款余额”完全是两个概念。

 如果把网贷风险和股票市场风险稍微做一下对比，或许我们更能冷静下来。

2007年10月16日至08年9月12日，深沪两市市值从32.71万亿减少到13.4万亿左右，近20万亿元财富人间蒸发，降幅近60%。

2015年6月12日至16年6月6日，上证综指跌从最高位5178点跌落至2934点，沪深两市总市值从76万亿元跌至50万亿元，缩水1/3，超过中国去年GDP的1/3。这一年股民人均损失50万元。

2018年7月26日，Facebook公布了公司最新盈利后的几个小时，股价下跌近20%，蒸发市值达1191亿美元（约8000亿人民币）。

今年1月至今，中国地产股连续大幅下跌超20%，市值蒸发超万亿元，几家龙头房企，市值跌幅超千亿。

如果说股市是大海，那么网贷平台就是一艘艘小船。股市惊涛骇浪，网贷小船难免震荡。股市是不可避免的周期性动荡，网贷则是走向正规军道路上的淘汰制。

据第一网贷最新报告，截至2018年7月底，借款人（含个人和单位）借款余额在20万元以上（不含20万）的P2P网贷贷款余额6337.20亿元，占48.57%；较上月底减少300.33亿元，降低4.52%。借款人（含个人和单位）借款余额在100万元以上（不含100万）的P2P网贷贷款余额3428.50亿元，占26.72%；较上月底减少173.28亿元，降低4.81%。

数据显示，网贷违规业务规模正在明显收缩。

三、无知是恐惧的根源

作为一个创新型互联网理财产品，P2P给投资人带来了超预期的收益和投资体验。原来，银行理财和余额宝并不是唯一的投资选择。

2017年网贷行业投资人数约为1713万人，较2016年分别增加24.58%，网贷行业人气热度不减。

然而，许多小白投资人在追求收益的同时，却不懂如何规避风险。尤其是新入门的投资人对网贷知识了解甚少，认识有限，缺乏对公司经营情况和投资标的的真实性判断，轻信市场广告信息和别人的推荐。

在互联网金融监管还不完善，网贷投资者风险教育普遍缺失的背景下，网贷雷潮成为引发行业信任危机的导火索。没有经历过、更没预期会这么快经历大风浪的投资人，在大浪掀翻时，他们就如同惊弓之鸟一样束手无策、惊慌失措。

平台突然给自己发来一条加息短信，投资人开始恐慌这家伙是不是来圈钱了。平台发布融资公告，投资人就担心难道又是套路？登录平台APP发生闪退，投资人就担心平台是不是出状况了……任何可疑的蛛丝马迹，都能让投资人的心七上八下。

于是可提现的马上提现；可债转的马上债转；不能提现债转的，投资人就天天去问候平台客服。

AI考拉平台客服说：“我们平台现在一切都运营正常，但每天时不时会有投资人来问候一声——‘帮我问问，你们老板还在吗？’，每次回答这种问题都感觉很搞笑啊，可是又不得不回答。还有投资人天天发发消息过来，就看看有没有客服在。”

“但是，也有很多老用户是非常信任和支持我们的。他们也有一部人因为受到行业恐慌情绪影响，到期选择提现，结果发现我们平台回款很及时，然后激动得要给我们点赞了。”

AI考拉CEO张彤表示，“行业的稳定性不仅依靠监管政策的落地和平台自身的抗风险能力，还取决于投资人的信任。投资人风险教育缺失、投资心理不成熟，是当下行业恐慌情绪蔓延的重要原因之一。作为平台方，不仅要做好内部风险控制，保持平台稳定运营，还要最大力度给予投资人更多理解和支持。当下，普及投资人教育或许是重塑行业信心的一个重要突破点。”

四、网贷雷潮，是谁的好消息，谁的坏消息？

在《好消息坏消息》的绘本故事中，描绘了一只兔子和一只老鼠去野餐过程中发生的一系列故事。它们一路上碰到了大风、暴雨、虫子、蜜蜂等，老鼠眼中这些都是“坏消息”，而在兔子眼中却都成了“好消息”。

坏消息！遇到大风时，小老鼠和伞被风吹跑啦！

好消息！伞被大树挡了下来。那我们就在大树下野餐吧！

坏消息！红果子啪啪啪地往小老鼠头上砸。

好消息！我们可以吃果子啦，可好吃了。

坏消息！红果子里有虫子！

好消息！没事，我们不用吃果子，我带了好吃的蛋糕！

坏消息！蛋糕上吸引来了一只蜜蜂！

好消息！哈哈，小兔子带了苍蝇拍，可以把蜜蜂赶跑。

……

同样一件事，有人看到的是“坏消息”，有人看到的就是个“好消息”。网贷洗牌潮，未必不是件好事。

广州地区头部网贷平台AI考拉CEO张彤表示：“网贷平台数量减少，市场恶性竞争减少，企业运营成本降低，投资人获得更安稳的收益。不合规平台被清除，行业整体得到净化，投资人趋于成熟，也为后入场的网贷投资人过滤了风险，投资人利益得到更大的保护。部分运营健康、合规程度高的平台有机会提前通过备案，并获得优质资本的亲睐。”

“在行业集体间歇性休克期，保持平稳发展才是平台的头等大事。行业洗牌期，也是行业自我净化、自我完善的最好时机。对于留下来的好平台，应当努力承担起企业责任和行业使命。”

AI考拉张彤还表示，“作为平台方，但除了喊口号、发广告、拿融资，更应该拿出实实在在的行动，按照监管规定一步一步去合规；在合规准备中，提前做好流动性风险预备方案，并做好危机处理；对资产端做好严格的尽调排查、对投资人负责；向投资人真实反馈公司的实力，表明公司未来战略等等。”

结语

网贷雷潮，是危机也是生机。雷潮过境后，属于幸存者的曙光也要来临了。

(以上文字仅代表作者个人观点，并不代表金评媒立场)

小小梨真有财

个人公众号”小小梨真有财“运营者