江西银行公开招股认购不足 靠国际配售“救急”

首页 > 资讯 >正文

【摘要】近来,中小银行在港股市场公开发售发行认购不足的情况并不少见。

  小小财经  ·  2018-06-26 09:55
江西银行公开招股认购不足 靠国际配售“救急” - 金评媒
来源: 北京商报 刘双霞    

随着在港上市中小银行数量增多,港股市场估值不高,中小银行公开发售发行认购不足的情况也屡见不鲜。6月25日,江西银行公告显示,已收到合计4239份根据香港公开发售提交的有效申请,认购合共2582.25万股香港发售股份,相当于香港公开发售股份约0.29倍。香港公开发售下初步提呈发售的发售股份认购不足,6192.75万股未获认购香港发售股份已被重新分配至国际发售。

江西银行拟定于6月26日在港交所主板挂牌上市,成为江西省首家上市银行。据江西银行招股书显示,该行全球发售11.7亿股,预售价定为每股H股6.39港元。

苏宁金融研究院高级研究员赵卿表示,从目前港股上市的银行看,估值普遍较低,徽商银行和浙商银行的PB(平均市净率)在0.7左右,招商银行的H股PB也是小于A股的PB,所以港股上市银行的估值普遍低于A股。江西银行2017年末的每股净资产是4.97元,如果按内地城商行目前在港股的PB计算,同时考虑汇率因素,江西银行的股价在4.3港元左右,是低于目前每股预售定价的。所以目前港股上市银行的低估值影响了一级市场中银行的发行配售。

事实上,近来,中小银行在港股市场公开发售发行认购不足的情况并不少见。如吉林九台农商行虽然公开发售获得超额认购,但其香港公开发售部分共收到418份有效申请,相当于公开发售下初步可供认购总数6600万股香港发售股份约1.09倍,也就是获得0.09倍的超额认购。哈尔滨银行H股发行时曾向全球发售30.2358亿股H股,该行共收到香港公开发售提交的总数为8289.5万股的合计820份有效申请,相当于香港公开发售下可供认购总数的27%,认购额不足1/3。此外,锦州银行H股IPO时,其香港公开发售部分接获735份有效申请,合计认购仅527.6万股,相当于该行香港公开发售下可供认购股份总数的4%,占全球发售可供认购股份约0.4%。这些银行均只能将在港未获认购部分重新分配至国际配售以求“救急”。

对此,分析人士指出,随着地方银行在港上市数量的不断增多,可能让地方银行在港公开发售不足成为常态。此外,目前赴港上市的城商行、农商行普遍面临估值偏低的压力。H股上市或许能让这些银行快速实现IPO,但与A股上市银行相比,估值差距明显。因此,H股上市的银行大多已提交A股上市的相关议案。据了解,已在香港上市的邮储银行、浙商银行、锦州银行、青岛银行、重庆农商行等均提出拟回归A股。

来源: 北京商报 刘双霞

上一篇文章                  下一篇文章
作者的其他文章
相关热帖
评  论
评论:
    . 点击排行
    . 随机阅读
    . 相关内容