银行信用卡“大爆发”！逾期额较7年前激增5倍

来源: 券商中国 作者：史安都   

你我他刷刷刷，刷出了2017年银行信用卡市场的“大爆发”。

2017年，工商银行、招商银行、建设银行三家的累计发卡张数进入“亿级”卡量俱乐部，工行、民生银行发卡增幅翻了一倍以上，而且这一强劲势头未减，今年一季度全国信用卡累计发卡6.12亿张，相比2017年末的5.88亿张增4.08%，人均持卡量、授信额度分别为0.44张、2.12万元，均是2012年的两倍以上。

发卡量暴增，卡贷余额蹭蹭蹭往上涨，卡用户的消费交易额也水涨船高。

2017年，工、农、建、中四大行的信用卡贷款余额增速均远远高于同期的房贷、个贷增速；较早发力“大零售”的招商银行2017年信用卡消费交易额29699.92亿元，居同业第一；招行、建行、工行、交行等的年刷卡交易额均在2万亿元以上；股份行信用卡消费交易额同比增幅普遍在30%以上，浦发银行更是同比增76.33%，刷卡交易规模在2017年攀上万亿元。

随着信用卡户和规模的扩容，不良资产必然扩大，截至今年一季度，银行信用卡逾期半年未清偿信贷总额711亿元，是2011年末的110亿元的6倍以上。当然，这并不意味着信用卡的资产质量在恶化，2010年末，逾期半年不良占应偿信贷余额的1.70%，而这一数据，在2017年末是1.26%，在今年一季度是1.23%。

信用卡“放水”快过推高不良？

5月24日，央行发布的《2018年第一季度支付体系运行总体情况》显示，信用卡发卡数量共计6.12亿张，环比增长4.23%；全国人均持有信用卡0.44张，而在2017年末该数字是0.39张，增长势头强势。

事实上，在过去7年，全国信用卡发卡量从2.85亿张增至6.12亿张、人均持卡量从0.21张增至0.44张、卡均授信额度从0.91万元增至超过2万元，均已实现翻倍增长。

究其原因，“现在铺天盖地的信用卡办理，放水快过，而且通过信用卡授信，所以这两年各方面的信贷产品增长速度非常快。”一位华南信用卡资深从业人士告诉券商中国记者，另一方面，“卡数量增大，坏账同样上升。”

据融360统计，银行信用卡不良资产率由2011年的1.19%攀升至2016年末的1.90%；信用卡逾期半年未清偿信贷，也由2011年末的110亿元扩大至今年一季度的711亿元，增长超6倍。而据银监会数据，截至2017年末，商业银行不良贷款余额1.71万亿元，不良贷款率1.74%。

银行信用卡逾期额度和银行的信用贷款逾期情况的对比，也甚有意思。Wind数据显示，截至2017年末，26家A股上市银行的信用贷款逾期在3个月内、3个月至1年、1年以上的逾期总额分别是921.506亿元、946.87亿元和414.99亿元。而截至2017年末，银行信用卡半年以上逾期总额为663亿，也即，信用卡半年以上逾期总额已经分别与A股26家银行的3个月内、3个月至1年的信用贷款逾期总额相差不到300亿。此外，截至一季度末，银行信用卡半年以上逾期总额已升至711亿元。

而之所以，将信用卡逾期额度与银行的信用贷款逾期情况进行对比，是因为按照担保方式来看，银行的客户贷款可分为信用贷款、保证贷款、抵押贷款、质押贷款这几种，其中，信用贷款是银行业长期以来的主要放款方式，区别其它集中放贷方式，它和信用卡信贷类似的一点是，都以借款人（信用卡户）的信誉（征信）发放贷款，借款人（卡户）不需要提供额外抵押品或者第三方担保，以借款人（卡户）的信用程度（征信资质）作为还款保证。不同的是，由于这种贷款方式风险较大，银行一般在放款之前，会对借款方（机构）的经济实力、经营效益等进行详细考察和严格评估，以降低风险，所以借款方（机构）也主要是有工商登记的企事业法人单位、经济组织或者个体户。

对于信用卡不良逾期的上升，上述资深从业人士认为，一方面是，移动金融科技发展让网贷产品更加普及、获取更加便捷，而智能手机超过9亿人群的覆盖量，也延伸出了更广泛人群的购买诉求和消费欲望，他们的消费价值观日渐趋同，但是经济能力却不一致，尤其是由于房产等资产价格上涨，越来越多的人有短期借贷的需求，意识信用卡免息刷卡的好处，所以市场被激活了；另一方面，银行渠道端有很长时间积累，办卡门槛低了，之前的部分网贷客群转换成了信用卡用户。而不良逾期上升，是结构性的问题，并不是信用卡的资产质量在恶化。

需要注意的是，2010年末，信用卡逾期半年不良占应偿信贷余额的1.70%，而这一数据，在2017年末是1.26%，在今年一季度是1.23%。事实上，统计过去8年来的数据会发现，由于银行业务结构调整和发展质量提高，逾期半年不良占比从2010年至今总体上呈现平缓下降趋势。

数据来源：融360

有第三方统计建行、招行、交行和兴业、浦发、平安银行自2014年一季度到2017年一季度的不良率发现，前三者的不良率平缓攀升，但是后三家银行的呈明显下降趋势。

工行招行建行发卡量均超亿张

信用卡的爆发式增量扩容，是在2015年之后完成的。

从数据可以看出，多家银行2017年的发卡量都创下新高。工商银行、招商银行、建设银行三家的累计发卡量进入“亿级”卡量俱乐部，发卡量分别达到了14300万张、10693万张和10023万张。过去11年来，银行信用卡增速缓慢提升，尤其是在2017年加速度爆发式增长：

有“宇宙行”之称的工商银行大零售战略持续推进，2017年个人客户净增近3800万，为近年来之最，其中信用卡客户增至8859万，也一举成为国内客户总量最大的信用卡发卡行。

银行大量发卡，伴随着国家鼓励消费升级的经济社会转型，口子大开，居民持卡数增多，刷卡交易的金额也在蹭蹭往上涨。

券商中国记者统计显示，2017年招行、建行、工行、交行刷卡消费交易额度分别为29699.22亿、26189亿、24000亿元和22711.5亿元，均超过了2万亿，股份行信用卡消费交易额同比增幅普遍在30%以上，浦发银行更是同比增76.33%，刷卡交易规模在2017年攀上万亿元。

国有大行卡贷增速超房贷个贷

交易额是银行信用卡收入的源泉，以交易额最高的招商银行来看，2017年信用卡利息收入395.38 亿元，同比增长22.44%，受益于交易量增长所带来的刷卡佣金收入的增长，信用卡非利息收入149.13亿元，同比增长31.75%。

中国银行2017年的分期交易额2589.9亿元，同比增长22.05%，虽然中国银行没有披露2017年的信用卡消费交易额，但按同类其它银行的消费交易规模估算，中国银行信用卡的分期交易额占到信用卡消费交易额的约2成。按照业内的算法，占比约2成的分期交易额，构成了银行信用卡收入的近7成。

尽管银行对信用卡营收情况、收入构成信息披露不多，但不难推测，围绕用卡客群，打造起包含有各类分期业务在内的多样化信用服务，从而带来的收益增长，是各大银行卡中心积极推进开户、卡贷业务的重要动力。

融360数据显示，在2017年，工行、建行、农行、中行的卡贷同比增速分别达到18.3%、27.51%、30.97%和23.82%，尽管不排除由于房贷受限、部分卡贷流向房地产市场，但是建行、农行、中行的卡贷增速仍然大幅领先于房贷和个贷增速。

数据来源：融360

所以不难理解，在银行披露的2017年报上看到，近两年来，银行发力信用卡，隐隐挑起消费金融大旗，主要的做法是，紧抓“互联网+”机遇，积极抢夺各类线上、线下生活和支付场景；依托移动端产品，发力移动金融科技，开发智能化数据挖掘、客户画像、模型建设等风控技术，积极获客；在智能化评估用户征信基础上，推进现金分期、交易分期、消费信贷业务。

浦发银行的信用卡发展策略

同时，各家银行也拥抱互联网金融巨头，开展资金、资源方面的合作。融360统计，工农建中交五大行在2017年上半年先后与BATJ联姻达成深度合作。

图表来源：融36

来源: 券商中国 作者：史安都

小小财经