银行拨备红线下调,所增利润不得用于发奖金

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【摘要】继两年前下调部分大行拨备要求之后,银监会终于下定决心放松整个银行业的拨备监管要求,以缓释日趋增大的银行资本压力。

特邀作者     时代财经 原创  ·  2018-03-08 14:50
银行拨备红线下调,所增利润不得用于发奖金 - 金评媒
   

金评媒(http://www.jpm.cn)编者按:近日,银监会下发《关于调整商业银行贷款损失准备监管要求的通知》(银监发2018年7号,下称“拨备新规”),明确调整拨备覆盖率监管要求从150%调整为120%~150%,贷款拨备率监管要求从2.5%调整为1.5%~2.5%,并实行“同质同类”、“一行一策”等原则。

文/时代财经    罗耿城

在金融去杠杆、资管新规即将落地的大背景下,银行业大量表外资产转回表内,带来资本压力陡增。继两年前下调部分大行拨备要求之后,银监会终于下定决心放松整个银行业的拨备监管要求,以缓释日趋增大的银行资本压力。

近日,银监会下发《关于调整商业银行贷款损失准备监管要求的通知》(银监发2018年7号,下称“拨备新规”),明确调整拨备覆盖率监管要求从150%调整为120%~150%,贷款拨备率监管要求从2.5%调整为1.5%~2.5%,并实行“同质同类”、“一行一策”等原则。

针对此次调整,银监会副主席王兆星指出,目前全行业拨备水平达到了180%多,远超国际水平,因此能够适当降低拨备要求。多位行业分析师表示,拨备新规有利于减轻银行业资产质量管控压力,加快银行盈利释放以及内在资本补充,保障实体经济融资需求。

缓释资本压力

所谓拨备,主要指的是银行贷款损失减值准备。按照此前监管规定,银行贷款拨备率应不低于2.5%,拨备覆盖率不低于150%,两项标准中的较高者为商业银行贷款损失准备的监管标准。

本次拨备新规的一个重大的变化是,监管层将按照“同质同类”、“一行一策”原则进行贷款损失准备差异化监管。所谓“同质同类”是指各机构监管部门原则上应制定相应类别机构的差异化实施细则,“一行一策”则是指各机构监管部门和银监局将进一步明确单家银行的贷款损失准备监管要求。

具体而言,可适度下调贷款损失准备监管要求的情况主要有三:一是风险分类结果准确性高的银行,二是积极主动利用贷款损失准备处置不良贷款的银行,三是资本充足率高的银行。

值得一提的是,拨备新规强调,因少计提贷款损失准备增加的利润不得用于发放奖金,不得增加分红,确保因少计提贷款损失准备增加的利润留存在银行,保持银行损失吸收能力基本稳定。而且,在其他因素不变的情况下,不能将少计提贷款损失准备而节约的支出用于降低信贷成本率。

这也意味着,拨备下调释放出的利润将留存于银行,提生银行贷款损失吸收能力,也有望引导更多资金对接实体经济。华泰证券分析师沈娟也分析称,此次拨备新规有利于减轻银行业资产质量管控压力,加快银行盈利释放以及内在资本补充。从流动性看,银行获得更多资产腾挪空间,也降低银行集中性再融资对资金市场的负面影响。

长城证券分析师汪毅则表示,此次调整体现了金融监管措施更趋于精细化,为金融监管进一步深化留出空间。

释放2815亿拨备

最新数据显示,银行业拨备数据已现稳中上升。银监会公布的2017年四季度监管数据显示,商业银行贷款损失准备余额为3.09万亿元,较上年末增加4268亿元;拨备覆盖率为181.42%,较上年末上升5.02个百分点;贷款拨备率为3.16%,较上年末上升0.09个百分点。

中金公司测算认为,根据上市银行数据测算,拨备新规对应释放2815亿存量拨备,按新规可以边际新增覆盖2282亿不良贷款(占存量贷款比例为0.3%),有利于引导上市公司在盈利能力提升周期加快不良确认和处置。

而对于上市银行利润而言,中原证券分析师刘冉表示,预计上市银行共释放利润约3800 亿,占上市银行2016年利润总额的20%左右。假设在三年内释放完毕,则平均每年释放的利润增速为6%左右。值得注意的是,因拨备覆盖率实际调整幅度很可能低于测算值,利润增速实际幅度可能低于预期。

新规作用下,银行板块估值或将得以提升。天风证券分析师廖志明表示,稳健经营的大行盈利最大提升空间均超10个百分点。而且,拨备新规有意引导银行加强不良确认力度。未来随着银行不良确认逐步严格,或对银行板块估值带来较强支撑。中信建投分析师杨荣也表示,7号文的发布进一步验证了行业资产质量改善的逻辑,同时对银行板块估值来讲也是利好。

(编辑:杨少康)

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