科普：P2P的收益为什么比银行的理财产品高？
【摘要】同样是做理财产品，P2P理财预期年化收益为什么比银行高？高收益是否就意味着高风险呢？
金评媒（http://www.jpm.cn）编者按：同样是做理财产品，P2P理财预期年化收益为什么比银行高？高收益是否就意味着高风险呢？
“你不理财，财不理你”俨然成为了全民心中信奉的教条，带动着全民理财的热情，如果你还在勤勤恳恳地拿工资存银行定期，似乎已经跟社会脱节。
如今，随着互联网金融行业的火爆发展，大众对P2P理财的参与热情也水涨船高，普及大众。
P2P凭借低门槛、高收益、流动性好等优势，远远超过银行理财，受到越来越多工薪阶层的青睐，P2P理财大有独占鳌头之势。
自从余额宝为代表的各类“宝宝”出现以后，P2P理财的高收益一直是人们讨论的一个焦点。
银行推出的理财产品历史预期年化收益平均在3%-6%，而许多p2p平台的历史预期年化收益皆能达到10%以上。
同样是做理财产品，P2P理财预期年化收益为什么比银行高？高收益是否就意味着高风险呢？下面我们一起来看看吧。
01游戏规则不一样
银行理财的游戏规则是这样的：
投资人购买理财产品本质上就是放贷，但是简单的借贷关系中由于加入了银行及影子银行（非标资产的通道），借款人实际付出的高利息，被中间的金融机构以手续费的形式层层剥夺，到投资者一端就所剩无几了。
简单说，就是银行作为中间商，赚取了差价，自然而然，到投资者手上的收益也就所剩无几了。
而P2P的游戏规则是这样的：
P2P是建立在互联网基础上的金融一部分，投资人和借款人可以直接实现资金的对接，借款人愿意支付的高利息可以直接转化为投资人的高预期年化收益，而P2P在其中只是担当了信息传递者的角色，收取少量的居间费用。
也就是说，同为中间商，P2P只是一个信息中介，负责审核信息，和发放信息。
所谓雁过拔毛，中间经手的环节越多，预期年化收益当然就会越少。
买银行理财就相当于去商场购物，而投资P2P就相当于逛淘宝，少了许多中间环节，自然能获得更多实惠。
02“门槛”不一样
银行的借钱门槛高是出了名了的，撇开理财端不说，单提借款端。
首先一部分“嗷嗷待哺”的个人和小微企业直接被拒之门外，这叫“银行不是慈善家”；
其次因为银行贷款需要经过诸多的抵押以及验证程序，流程冗长，于是又有一部分主动选择了放弃，这叫“远水解不了近渴”；
再次即使通过了条条关卡，最终贷款的金额也非常有限，这叫“杯水车薪”。
而对于个别群体来说，可能根本无法享受到银行的金融服务。
而P2P门槛低，可以为更多的个人或小微企业“雪中送炭”；操作流程简洁，从而节省了时间成本，这点对于某些小微企业或个人来说，有时候就是“跳楼”与“不跳楼”的差别。
为了融资，为了有更好的效率，从而让小微企业或个人愿意支付更高的利息成本来获得贷款。
简单来讲，不管门槛也好，效率也好，最终P2P的预期年化收益率是由市场决定的。
就好比你在游乐场的时候玩耍了一天，实在渴得不行了，这时候，面对乐园里面远高出外面市场价的饮料，你也会把钱奉上，以解一时之渴。
03“成本”不一样
在传统银行里，要完成“借贷”这个流程，必须面临高额的“运行”成本。这点从流程繁琐和时间漫长就可以看出来，不是他们不想快，而是快不了！
就好像一辆高速直线行驶的列车，如果想转弯，那么势必会耗费好多的能源。
另外，银行理财产品的预期年化收益类型、资产投向、币种、发行期限、银行考核、市场预期年化利率等因素都会影响银行发行理财产品的预期年化收益率。这就是“有钱人的烦恼”！
而P2P平台是借款人与投资者之间的交易，没有那么多弯弯绕绕，这不仅提高了运营效率，也必然大大降低了运营成本。
随着运营成本的降低，明智的P2P平台，一方面可以讨借款方的欢心，降低利息以获取优质项目。
同时，也可以提高理财预期年化收益，让利投资人，从而为平台发展获取更持久的动力。
总之，笔者认为：p2p理财之所以比银行理财预期年化收益高的原因有三点：
其一，银行理财的中间环节要收取不少居间费，到投资人手里的预期年化收益自然就减少了，而P2P的居间费较少；
其二，P2P门槛比银行低，许多小微企业为了融资愿意支付高利息贷款；
其三，银行借款流程繁琐，时间长。
虽然P2P大大降低了运营成本，提高了投资人的收益，但同时P2P的高风险也不能忽略，P2P的风险也有很多种，往后我们会展开介绍。
笔者认为真正的高风险，来自于P2P的平台本身监管手段的缺失，以及本身漏洞。
在国家有关法律文件出台之后，P2P正在往合法合规的路上。
并且作为国家战略写入十三五规划，连续四年写入政府工作报告，网贷“宪法”已经落地，投资者受到法律保护，同时无论是收益、流动性、门槛都优于银行理财。
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（编辑：郑惠敏）
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