外汇局首次处罚转让QDII额度 海通资管被罚775万

来源: 财新网 韩祎   

金评媒（http://www.jpm.cn）编者按：外汇局施以罚款和警告，但没有调减相关机构的QDII额度；“倒卖”QDII额度违规行为的出现，与近两年未新批QDII额度、市场额度吃紧有关。

国家外汇管理局已近两年没有新批合格境内机构投资者（QDII）额度，长时间“断粮”导致部分机构铤而走险，违规转让QDII额度，此举遭到外汇局处罚。

12月1日，外汇局公布最新外汇违规案例，首次通报违规转让QDII投资额度案，对市场形成一定震慑。

通报称，从2015年至2016年6月，上海海通证券资产管理公司（下称海通资管）违反QDII投资外汇管理规定，向不具有QDII投资资格和资质的公司提供投资额度，累计净汇出1628万美元，且向外汇局提交不实证明材料。外汇局予以警告，并处罚款775万元人民币。

另一家出现与QDII相关违规行为的机构、深圳诺安基金管理公司（下称诺安基金），因通过QDII违规套汇被罚。通报显示，诺安基金为谋取非法利益，以QDII投资名义购汇汇出外汇资金298.7万美元在境外结汇后又于当日汇回，以此套取境内外人民币汇率价差，被处罚95万元人民币。

QDII是“Qualified Domestic Institutional Investor”的首字缩写，即合格境内机构投资者，属于一项投资制度，是指由外汇管理局批准额度，允许部分国内机构在资本项目未完全开放的情况下，在海外资本市场投资。

公开资料显示，海通资管2015年1月30日获批8亿美元投资额度，诺安基金早在2014年12月28日获批3亿美元投资额度，两家公司在证券类获批额度中合计占比近3%。

以上违规因为与QDII额度吃紧不无关系。2017年11月30日外汇局发布的最新QDII投资额度审批情况表显示，仍然没有新批额度。外汇局最近一次批准QDII投资额度是2015年12月，至今已近两年。目前，市场的存量额度掌握在132家机构手中，额度总计为899.93亿元。

据此前财新报道，市场上很多没有额度的机构，迫切需要借助其他机构向境外投资；而一些海外市场投研能力不足的有额度机构，甘当通道“倒卖”QDII额度。于是，有额度的机构和没额度的机构合作发行产品的QDII通道业务，成为业界常见的变通办法。

在此背景下，部分机构出现类似上述海通资管的做法，向其他机构违规转让QDII额度。不过，外汇局此次处罚只停留在警告和罚款层面，并没有调减其投资额度。

根据外汇局发布的《关于基金管理公司和证券公司境外证券投资外汇管理有关问题的通知》，已取得QDII投资额度的证券经营机构，如两年内未能有效使用投资额度，外汇局有权对其投资额度进行调减；而且，证券经营机构不得以任何形式转让或转卖投资额度给其他机构使用。

（编辑：杨少康）

来源: 财新网 韩祎

财经360