郑毅：平台发展需合规为先

   

网贷行业近期热点不断，这边海外上市、曲线上市风潮涌起一片繁荣，那边万家争入现金贷，却又深陷“嗜血”暴利舆论漩涡。该来的不会晚，就像校园贷的疯狂与落寂。有媒体报道，监管将出台政策整顿现金贷的无证无序及各种变相高息。更有消息称明年一季度就要求平台完成整改备案。

行业如何走，走向何方？近日，小编就严监管之下行业未来如何规范发展，采访了很早就进入网贷行业的抱财网品牌总监郑毅。

    郑毅表示，近期的各种事件放在网贷行业发展的长周期看，只能算作是泛起了小小的波澜。行业主流还是要发展普惠金融，解决个人和小微企业融资需求与金融发展不平衡、不充分的矛盾，当前的首要任务则是谋求合规。对于平台来说既要合规先行，稳字当头，也要顺应发展，稳中求变。

谈到合规，就离不开信息披露、银行存管及备案这三大指引。结合抱财网的发展，郑毅认为：信批指引体现了监管穿透式监管的用心，保证了平台阳光化；资金银行存管从资金流上加以管控，保障了资金安全；备案和整改从防范金融风险出发，为行业设置了基本的准入门槛，进行了规范。

   信息披露要坚持及时更新

信息披露的坚持及时更新，包括及时跟进和满足监管出台的各种要求与政策，也包括在日常的持续对平台信息加以披露。常态化的信息披露不仅有助于构建公开、透明的市场环境，同时也有利于推动整个行业长远发展。

平台全面披露基本信息、实时披露交易数据信息、最大程度披露借款人信息和风险指数预估等信息，解决了信息不透明、非对称，利于穿透式监管的实现，也便于平台增信，利于用户辨别平台的合规性及安全性，实现阳光化运营。

资产端的真伪是投资者与监管层最为关注的，在专业风控确保资产安全合规的前提条件下，平台应坚持信批原则，确保投资人及监管能够全面了解资产端信息，投资者在评估自己风险承受能力与资金状况后，再做投资决定。

目前的信息披露主要在各家平台自身的网站或APP完成。抱财网在官网开设信息披露专栏，对合规进度、资金存管、安全保障、交易数据、运营报告、从业机构信息、机构股东等方面进行详细披露；除此之外，在官网另辟页面为投资人开设了投资者教育版块，针对行业内的重要信息、理性投资概念普及都做出了一定的展示与解读。

除了自我约束，信息披露也可借助第三方的力量督促完成。抱财网接入了中国互联网金融协会登记披露服务平台，接受第三方指导和监督。

  存管构建资金安全防盗门

银行存管是网贷合规要求的标准配置。资金存管机制实现了客户资金与网贷机构自有资金的分账管理，实现了网贷机构与客户资金的物理隔绝，确保网贷机构“见钱不摸钱”。

　　存管过程中，商业银行作为资金存管机构，按照出借人与借款人发出的指令或授权，办理网贷资金的清算支付，并由商业银行与网贷机构共同完成资金对账工作，加强了对网贷资金在交易流转环节的监督，有效防范了网贷机构非法挪用客户资金的风险。

为构建投资者资金安全的防盗门，抱财早早与江西银行达成了资金存管战略合作协议。但考虑到近期存管属地化的要求，于8月宣布将此前资金存管银行江西银行更换为另一家全国性的商业银行。

北上广深四地下发的P2P网贷备案登记相关监管的征求意见稿中，部分地区的意见稿中提出了“银行存管属地化”的要求，即网贷平台只能选择本地银行或在本地设有分支机构的银行进行资金存管合作。

　　在北京市备案办法对资金存管银行要求尚不明确的情况下，为尽早推动资金存管方面的进程，同时为了避免政策变动给平台用户带来的操作不便，抱财网慎重决定更换了存管银行，签订了存管协议。今年8月15日，已经正式开始实施准备，包括搭建测试环境及网络连通性测试等工作。预计于2018年5月上线银行资金存管系统。

   备案整改 小额分散稳中求变

备案工作是平台合规经营的入场证，只有进行备案登记过的平台才有资格从事网络借贷事业。资质平台的准入，监管链条的完善意味着一个更加安全理财的环境，一个越来越规范的行业。

小额分散是普惠金融精髓和根本，也是备案工作重要组成部分。小额分散不仅仅是对借款额度的限制，更代表的是一种监管的政策倾向。在借款总量一定的情况下，单笔贷款平均额度越小，意味着渗透度越高，受益面越广，金融服务的普惠性越强。

随着整改的深入，平台借款限额合规性发展步伐没有停止。作为原先大额资产占比较多的抱财网一直将标的额度合规作为抱财重要合规进程工作。此前抱财网的业务之一是来自小微企业的借款，其中部分融资额超过新规的限额。按照监管要求，抱财网正在逐步减少大额标的直至停发，现有标的到期后，新上线标的都严格执行个人和企业借贷额度的双限。

未来，抱财网战略重点发展小额度的“房抵贷”业务，特别是基于三线城市的房抵贷业务，抱财内部称之为“三线战略”，主要原因在于三线城市房抵贷的每套房子、每个借盘、额度较小，更符合网贷监管细则对于限额的规定。

另一方面抱财在与银行合作进军新三板融资与供应链金融领域；还有就是深入产业场景，与垂直领域企业合作，为具体产业提供金融撮合服务。

对于未来，郑毅分析，随着互联网金融行业的发展愈加规范，市场正处于一个优胜劣汰的阶段，“马太效应”显现，竞争力较弱的平台在加速退出。这些不规范平台的退出，反而创造了更加良好的市场环境。而未来合规平台的核心竞争力更多在于技术与金融的结合利用，正向大家都在做的金融科技或者是智慧金融。当然行业不会千篇一律，大平台可能资源充分，会走向大而全的集团化运作，中小平台深入某些垂直领域，专注经营，同样能够做到小而美。

小仙