为什么定投首选指数型基金?

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【摘要】说到基金定投相信很多人都不陌生,并且也从不同的渠道了解到指数基金是不错的选择,那为什么要首选指数基金呢?

  CC读财  ·  2017-10-18 13:33
为什么定投首选指数型基金? - 金评媒
作者: CC读财   

金评媒(https://www.jpm.cn)编者按:说到基金定投相信很多人都不陌生,并且也从不同的渠道了解到指数基金是不错的选择,那为什么要首选指数基金呢?

基金定投的初衷其实就是为了给不熟悉资本市场、没有时间和能力挖掘个股但是又希望参与市场行情的人设计的,并且定投淡化了择时概念,希望以时间换空间,对缺乏经验的投资者来说确实是个不错的选择,对定投还不了解的小白朋友,可以参阅公号CC读财,小白入门必备,5步读懂基金定投!一文,轻松了解基金定投是怎么回事。

从投资理念上来说,基金定投的目标和指数投资不谋而合,因为定投本身就不是一个投资收益最大化的方案,它的目的仅仅是为了跟上资产的平均收益率,从投资行为来看基金定投与指数投资都是一种相对消极的手段,因为都不求能买在最低,卖在最高;从时间周期看,两者都讲究的长期投资,都是一种以时间换空间的投资行为。

另外,由于定投期限长的特点,所以使它对所选择的底层资产的风格稳定性要求比较高,而主动基金的主观性难以保障长期受益的稳定性,因为主动基金产品会受基金经理情绪、行为模式变动的影响,所以往往难以保持长期的风格稳定,如果基金经理发生变更,往往也容易产生“风格漂移”的现象,这就大大加大了定投长期目标实现的不确定性。

但是,指数基金(包括ETF)以跟踪指数为目标,不依赖于基金经理的主动管理能力,能够保证长期的风格稳定,是投资者追求市场平均收益的最优选择。

最后,从长期来看,大多数主动基金难以战胜代表市场的指数基金。

大佬迷弟巴菲特,就曾连续11次在公开场合向投资者推荐指数基金。

所以总结一下,指数基金定投的优点有以下几点:

  1. 平均投资,避免择时 。

  2. 规避了选择基金经理的烦恼。

  3. 指数涵盖多只标的成份股,降低了“个股”风险。

注:个股往往存在着各种难以预料的风险:如黑天鹅事件、做假账、停牌等等,往往让投资者“防不胜防”只能“欲哭无泪”;而指数基金的投资则非常分散,因此可以大大规避类似的风险。

下面来看看挑选定投指数产品有哪些基本原则?

一、指数长期前景可期。

定投最终的收益来源于指数长期向上,长期趋势向下的指数定投是无效的,所以从这个原则出发,定投行业、主题指数对投资者要求更高,而宽基指数则相对容易一些。

二、指数短期波动较大。

波动小的指数均摊成本的功能不能有效发挥,而且正是由于波动大,投资者难以把握,才需要通过定投在时间序列上分摊成本。

三、指数应具有明确的代表性。

指数最好对“某个市场、板块、风格、行业或主题有较强的代表性”。

例如,希望通过定投上证综指产品来追求A股市场平均收益就不是一个好选择。

四、指数应为非强周期性品种。

定投选取的指数周期性不能太强,强周期指数以轮动收益为主,长期不一定有向上的趋势。因此,对证券、有色等强周期行业指数的定投值得商榷。

最近来问定投的朋友比较多,今天就先说说为什么要首选择指数基金。

来源微信公众号:CC读财

(编辑:郑惠敏)

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