委外后遗症频现,交银瑞安成立半年即清盘

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【摘要】10月10日,交银施罗德基金公司旗下一只混合基金交银瑞安定开混基宣布进入清盘程序。不仅仅是交银瑞安基金,最近几个月,公募清盘短命基的频率明显增多。这些基金或者是仅成立了一年时间,或者是仅成立了半年时间,甚至有仅成立了三个月时间的基金也进行了清盘。

  茉莉  ·  2017-10-11 17:45
委外后遗症频现,交银瑞安成立半年即清盘 - 金评媒
来源: 蓝鲸财经 范慧敏   

金评媒(https://www.jpm.cn)编者按:10月10日,交银施罗德基金公司旗下一只混合基金交银瑞安定开混基宣布进入清盘程序。不仅仅是交银瑞安基金,最近几个月,公募清盘短命基的频率明显增多。这些基金或者是仅成立了一年时间,或者是仅成立了半年时间,甚至有仅成立了三个月时间的基金也进行了清盘。

2016年,机构委外资金大量涌入资管市场,短时间就能迅速成立的委外基金营造出一片繁荣假象;2017年,股市震荡调整,监管政策趋严让那些曾经蜂拥而至的委外资金也开始集中撤资,遭遇大额赎回后的委外基金,只留下一地空壳,面临清盘窘境。

10月10日,交银施罗德基金公司旗下一只混合基金宣布进入清盘程序。交银瑞安定开混基成立于2017年3月2日,10月10日宣布进入清盘程序,仅成立了半年的时间。从基金合同生效公告看,交银瑞安仅募集了2天的时间,就有282户认购约6亿元,是一只典型的委外基金。

交银瑞安成立半年清盘

交银瑞安是一只定期开放式基金,以封闭期和开放期滚动的方式运作,半年为一个封闭周期。该基金成立于2017年3月2日,2017年10月9日登记机构完成开放期最后一日后,出现触发基金合同终止的情形。因此交银施罗德基金宣布交银瑞安将进行基金财产清算,基金合同终止。

基金清盘是指基金资产全部变现,将所得资金分给持有人。一般来说,当基金连续60 个工作日出现基金份额持有人数量不满200人,或者基金资产净值低于5000万元时,就会自动触发清盘程序。

其实从2017年3月2日成立,到10月宣布清盘,交银瑞安仅仅成立了半年的时间,即一个封闭周期。从基金合同生效公告来看,交银瑞安成立之初有282户投资者,共认购5.995亿元。半年报显示,个人投资者持有1.6万份,机构投资者几乎占了100%的比例。

可见,在半年的封闭期结束后,开放申赎的期间,机构进行了大额赎回,导致基金规模骤降,不得不清盘。交银瑞安成立一个运作周期后,累计净值为1.0355元,即增长了3.55%。

其实,不仅仅是交银瑞安基金,最近几个月,公募清盘短命基的频率明显增多。这些基金或者是仅成立了一年时间,或者是仅成立了半年时间,甚至有仅成立了三个月时间的基金也进行了清盘。

9月20日,德邦锐祺基金宣布清盘,该基金成立于今年6月21日,9月19日步入清盘程序,仅仅成立3个月时间,沦为史上最短命的基金;此外,新华基金旗下的新华鑫裕基金也仅成立了短短3个月的时间,该基金2017年5月19日成立,8月17日即宣布清盘;博时锦禄纯债、博时聚享纯债、方正富邦鑫利宝等基金都只成立了半年左右的时间。

委外后遗症频现

而回顾公募基金19年的历史,蓝鲸财经统计发现共有131只基金清盘,总规模达173亿元。其中仅2017年,已经清盘的基金数量就达到35只,清盘规模超67亿元。

2017年基金清盘数量达到公募史上之最,正是委外后遗症的体现。在股市低迷的2016年,权益类基金难销,机构委外资金大量涌入债券市场,部分公募基金公司为了保规模,相继成立了不少委外基金。事实上,这些委外基金大部分都是机构资金,一旦机构资金撤离,基金就会沦为空壳基金,单只基金产品管理费入不敷出,最终都无法逃脱清盘的命运。

2017年以来,委外定制基金监管持续升级。3月份,监管向基金公司下发机构监管通报,要求单一投资者持有基金份额超50%的新基金应采用封闭式运作或定期开放运作,同时采用发起式基金形式,不得向个人投资者公开发售。受到新政的影响,不少机构都将委外资金撤回,使得部分委外定制基金沦为迷你基金、空壳基金。

华南一家公募就向蓝鲸财经表示:“去年公司发行了多只委外基金,今年政策趋严后,很多机构都把资金赎回了,导致我们不得不清盘。我们近期清盘的几只基金其实都是委外产品。”

北京一家公募人士也向蓝鲸财经解释到:“基金运营是需要支付固定费用的,若规模过小则会导致该部分费用侵蚀过多收益,同时投资运作的难度也会加大。所以从投资者和运营成本两个方面考虑,我们主动选择了清盘。”

(编辑:杨少康)

来源: 蓝鲸财经 范慧敏

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