不仅风险低，流动性还高，这个现金管理工具你有么？

作者: CC读财   

金评媒（https://www.jpm.cn）编者按：货币基金，它是一种开放式基金，由基金管理人运作，主要投资于短期货币工具（一般期限在一年内），如债券、央行票据、回购等安全性极高的短期金融品种。

前几天的文章中CC陆续写到了“银行T+0理财”、“国债逆回购”两种短期现金管理工具，它们两个最大的优点就是收益比银行活期高、赎回时间短、资金流动性非常好。

“银行T+0”理财产品，赎回实时到账；1天期的国债逆回购，每天收盘前把钱往里放一放，第二天9点半转出买股票，一天的利息就到手了，所以两者都十分适合炒股、炒债、打新一族，既可以充分提高手中资金的利用率，也不会错过入市的好时机，对了昨天是个做国债逆回购的好日子，做一天期享受10天的利息，而且昨天的收益还不错。

这两张图分别是深圳和上海的逆回购，尤其上海市场的国债逆回购，尾盘居然达到了年化14%的收益。

好了，我们言归正传，有的朋友他们没有股票账户也不想随时拿这笔钱入市，但他们短期也有一笔闲钱，而金额又不足5W，那么这个时候还有一种短期现金的管理方式可以选择，那就是货币基金。

货币基金大家肯定都很熟悉，所以CC就长话短说。

货币基金，它是一种开放式基金，由基金管理人运作，主要投资于短期货币工具（一般期限在一年内），如债券、央行票据、回购等安全性极高的短期金融品种。

而这些投资产品都具有流动性高、风险较低，收益稳定、投资期限短等特点。

所以货币基金也有以下几个特点：

• 风险低，虽然货币基金一般都不承诺保本，但它的投资方向就决定了风险非常低，基本上不会出现亏本的情况。

  收益虽然是浮动的，但高于银行活期存款利率，目前年化收益一般在年化4%左右。

• 资金流动性较高，可以随时赎回，赎回后资金一般T+1天到账，但是还是要看具体的产品和购买渠道，不同的货币基金赎回期限是不一样的，购买前要先了解一下。

  一般而言，网上直销货币基金赎回的到账时间：T+1，不同代销渠道的货币基金赎回的到账时间一般为T+2至T+3日。

  赎回至资金到账中间的几天是没有收益的，所以要避开周末、节假日赎回，以免赎回期因顺延而变长。

• 起点低，一般1000元就可以申购了。

• 无手续费，一般申购和赎回都没有手续费。

• 收益免税，市场上有一些金融产品的收益是要收税的，比如企业债的利息是要收20%的税，因此购买时要注意避开派息日从而避税，但货币基金是不收税的。

众所知周，货币基金有两个指标，“7日年化收益率”和“每日万份收益”，但实际收益是按“每日万份收益”为准来结算的，“7日年化收益率”仅仅是反映的过去7天的收益计算出的一个年化收率，是一个相对值，并不等于你今后持有的收益。

以9月22日某货币A为例，每万份收益为0.9025，7日年平均收益率3.5840%。那么9月22日，持有这只基金每1W元就有0.9025元收益，10W元就有9块钱的收益，但是今天买货基要10月9号才计息了，昨天CC已经在公众号上提醒了大家。

前面谈到了这3种短期现金管理工具：银行T+0理财、国债逆回购、货币基金，利用这几种方式管理你手中的一些闲钱，长期下来也是一笔不小的数目。

3种方式风险都比较低，收益也还可以，个人更喜欢银行T+0理财和国债逆回购，尤其是1天期的国债逆回购，就相当于送钱，还不影响任何证券交易，但还是那句话适合自己的才是最好的。

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（编辑：杨少康）

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