多维探索经营模式 上市银行发展路径呈现“五化”趋势

来源: 金融时报 作者：周琰   

金评媒（https://www.jpm.cn）编者按：董希淼表示，未来上市银行发展将呈现轻型化、综合化、智能化、规范化和国际化的特征。

9月1日，首届中国上市银行发展论坛发布了《中国上市银行年报研究（2017）》（以下简称《年报研究》），《年报研究》依据上市银行2016年年报，对上市银行主要业绩指标、经营环境变化、战略动向分析及部分热点问题进行了分析和展望。

上市银行四大维度全扫描

从盈利维度看，《年报研究》提出，2016年37家上市银行营业收入增速为1.35%（上年同期增速10.02%），净利润增速为3.65%（上年同期2.85%）。2017年上市银行营业收入仍面临着一定的增长压力。营业收入构成中，利息净收入随着利率市场化的深入，其贡献逐步下降；非利息收入受制于银行“降费让利”和监管新规，增速下降但占比提升。《年报研究》认为，在宏观经济回暖、资产规模稳定增长、不良逐步企稳、“营改增”不利因素减弱等因素推动下，上市银行净利润将继续保持稳步增长。同时受益于拨备持续反哺等因素，净利润增速快于营业收入增速的态势将进一步凸显。

从业务维度看，《年报研究》认为，截至2016年末，37家上市银行资产总额达154.34万亿元，较上年同期增长13.9%。2017年上市银行资产规模增速仍将保持稳中趋缓的态势。在金融回归本源的背景下，银行将逐步改变以规模促收益的发展模式。一方面，部分银行通过收缩资产负债表，对业务结构进行主动调整，零售贷款和存款的比重进一步提升；另一方面，随着上市银行资产负债管理能力和交易能力的增强，上市银行的资产结构将加快调整，贷款和同业资产占比会有所压缩，证券投资类资产配置将继续增加。

从效率维度看，《年报研究》提出，2016年37家上市银行平均成本收入比为30%，同比上升0.05%，是自2010年以来的首次提高。2017年上市银行成本收入比将继续保持微升态势。2017年，上市银行转型发展需要加大投入，加之成本管控的空间日益收窄，成本压降压力进一步加大。

从风险维度看，《年报研究》显示，2016年，37家上市银行平均不良贷款率为1.49%，较上年高出0.13个百分点。《年报研究》认为，2017年，银行业风险大规模集中暴露的可能性不大。但一些风险点仍需关注，包括流动性趋紧、地方债务置换可能提升经营风险；中西部地区及一些传统行业化解不良压力大等。

业务经营呈现四大亮点

《年报研究》围绕银行业的热点、焦点问题进行了专题研究，注重透过上市银行年报挖掘出整个银行业的发展特点、亮点和面临的机遇挑战。

恒丰银行研究院执行院长董希淼在论坛上表示，上市银行队伍不断发展壮大，从第一只上市银行股深圳发展银行在交易所发行，到今年7月A股和H股共39家银行上市，银行业的经营环境日趋复杂，2016年，国内经济L形走势愈发明显，经济增速在震荡中下行，但上市银行并未因此变得萎靡不振，根据2016年上市银行年报，上市银行纷纷谋求发展转型，在业务经营呈现“轻型银行”、零售贷款跨速增长、中间收入业务能力提升以及“科技智能化”四大亮点。

据董希淼介绍，2016年37家上市银行资产总额达154.34万亿元，较2015年增长13.9%，增速较2015年同比增速降低5.3个百分点，可见上市银行的“规模依赖”现象有所缓解，并逐步开始打造“轻型银行”。2016年各上市银行都在发力零售业务，零售贷款快速增长，零售业务战略成效初显。另外，2016年上市银行的非息净收入占比持续增加，成为营业收入增长的主要驱动力。在互联网金融、直接融资模式快速发展等因素的冲击下，银行中间收入业务能力在不断提升，多元化经营趋势愈发明显。同时，上市银行在业务发展过程中在向智能化转型，对科技的投入力度不断加大，对智能投顾、智慧网点等金融科技的布局正在成为银行转型创新的重要领域。

“五化”发展趋势应对创新与挑战

董希淼表示，上市银行虽然出现以上可喜变化，但也面临营业收入增速放缓、资本充足率和核心一级资本充足率下降等问题。从2016年上市公司的年报来看，在多重外部约束下银行业的发展战略开始调整。

《年报研究》的四个分报告分别从信用风险、战略动向、负债管理、业务经营等角度，对我国银行业未来发展趋势进行展望。比如，风险信用方面，报告认为未来一段时期，银行信用风险整体可控，但一些潜在风险压力或隐患仍有待解决。战略动向方面，零售业务、小微金融、金融科技以及集约式轻型化发展成为上市银行战略转型的新方向。负债管理方面，从资产角度看，个人贷款增速仍将扩大，住房按揭贷款或将收缩，债券投资力度仍将加大，非标回表压力将上升；从负债角度看，负债来源回归存款，但存款业务压力进一步加大，同业存单发行规模及增速或将有所收缩。业务经营方面，报告还对2017年上市银行部分重点业务创新发展趋势进行了预判，认为信用卡业务将打造闭环生态，跨界合作将挖掘更多支付场景；投行业务将借助资本市场发展良机，拓展新业务品种；资管业务进一步回归代客理财本源，提升投研能力；同业业务的内涵、模式将向更为广义、开放方向发展。

根据《年报研究》研判2017年上市银行的发展趋势，董希淼表示，上市银行未来将呈现以下五个发展趋势：营业收入仍面临较大增长压力，净利润将继续保持稳步增长，资产规模增速将有所放缓，成本收入比将继续保持微升态势，短期内不良贷款余额和不良贷款率难言见顶。他表示，未来上市银行发展将呈现轻型化、综合化、智能化、规范化和国际化的特征。

（编辑：杨少康）

来源: 金融时报 作者：周琰

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