重磅炸弹：存量及违规业务强制双降 影响远超银行存管属地化

   

自6月底央行等十七部门联合印发《关于进一步做好互联网金融风险专项整治清理整顿工作的通知》以来，各地陆续出台网贷进一步规范要求。

各地区陆续下发“双降”通知

日前，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室下发《关于落实清理整顿下一阶段工作要求的通知》（整治办函[2017]84号文），通知强调，对整改类机构提交的整改计划，要履行批准程序，确保符合要求，即存量违规业务必须压降、不再新增不合规业务、业务规模不再增加，同时整改时间原则上不超过1年，超过1年的需经领导小组组长签字同意。

目前，北京、大连、上海、、杭州等地都以下达通知或召开会议的形式，对新的整治文件进一步明确。

此前，北京网贷平台就平台业务规模降低和不合规业务期限整改等被要求出具承诺书，并收到了相关通知要求。北京的整改书要求，网贷平台在整改期间，控制平台业务规模，直至公司获得备案。但业务规模具体所指范围，并未明确规定。

大连下发的通知则作出四点要求，一是锁定余额上限，确保业务规模不再增长；二是严控新发生业务，确保新发生业务完全合规；三是化解违规存量，确保存量违规业务按时完成整改；四是分类施策督导，完善保障措施体系。同时，进一步明确网贷机构要以2017年7月31日业务余额为基准，业务余额不得超过此上限，并将作为验收备案工作的重要衡量标准。

上海浦东新区互联网金融风险专项整治工作方案领导小组办公室随即下发通知，落实会议要求，要求辖区内各网贷平台在整改期内业务规模不能增长、存量违规业务逐渐压至为零、不得再新增违规业务，并在提交的书面整改报告中作出承诺，若违背将不予办理P2P备案登记；同时要求各单位在9月10日前提交整改报告和相关材料。

各地区平台陆续将接到“双降”通知

各地对整治通知的落实要求有所不同，但总体而言是业务规模不得增长。对比各地下发实施文件中最主要的字眼在于，“存量违规业务必须压降、不再新增不合规业务、业务规模不再增加”的要求。要求专项整治期间必须严控增量，对存量机构，禁止增量违规业务，必须消化存量，尽快压降存量违法违规金融业务规模。

对于平台有没有收到严控增量的通知，金评媒记者从北京、上海、杭州、网贷平台了解到，北京部分平台有接到通知，但大部分平台并没有收到通知。而和北京不同的是，杭州不少互金平台表示，有收到书面通知，同时也有平台收到短信通知或辖区金融办的口头通知，也有少数平台表示并没有收到类似的通知。和杭州不同的，上海有平台表示收到浦东金融办下发的通知，并会严格遵守，因为目前数据都要报送，所有的成交数据监管层都会获取。但也有平台表示未收到通知。

对于各地区提到的业务规模不能增长，主要针对整改类机构，督促企业将更多的精力用于合规达标而非规模增长，对于已经合规的企业，其正常增长和发展应该是不受限制的。

但一般提到网贷平台的规模，主要是交易量和待还余额两个指标，一个是流量指标，一个是存量指标。苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言对此表示，“就平台而言，很难控制交易量，一个平台的成交量不仅取决于资产供给，还由投资人决定，与平台的流量有关。而从业务逻辑上分析，应该主要是指待还余额，因为待还间接等同于资产供给规模，这是可控的。”

“双降政策”给行业带来哪些影响

值得注意的是，在监管趋紧的背景下，近一年，超四成平台以不同的方式被淘汰。根据融360网贷评级组重点监测平台的数量，2016年8月底，正常运营平台数为1760家，2017年7月底为1015家，平台数量减少了42.32%。

但网贷行业成交量、贷款余额仍在波动中攀升。2016年8月底成交量为1315.56亿，2017年7月底成交量为1912.70亿，增长45.39%，历史累计成交量达到了50781.99亿元，突破5万亿元大关；2016年8月底贷款余额为4950.517亿，2017年7月底贷款余额为8557.55亿，增长了72.86%。

对于最新“双降”规定下发后对行业将带来怎样的影响，业内人士普遍预计，在行业整改期，市场规模不会出现明显增长，这对于许多平台来说，将是致命性的打击。目前网贷平台盈利的就不多，如果不扩张规模，很多平台都难以承受。更为关键的是，这几年，P2P平台在扩张的同时，也带来不少坏账，而要降低坏账，只能通过不断扩张规模来覆盖坏账和运营成本。有业内人士表示：“监管要求业务规模不能增长，等于把平台的给养管道给掐住了，流动性变差后，风险必然会上升。”

也有不少业内人士向表示，压违规业务不是问题，主要是整个平台业务规模不再增长，政策严格实施后，部分资金实力弱的平台风险可能会被政策提前刺破，这难保不会是致命性打击，那些强的平台或也会因为限量的问题而受影响，总体而言，新的整治办法进一步加剧行业的洗牌。

对于这次双降政策，不少行业人士表示悲观。苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言认为，对平台而言不能增长，不仅意味着市场份额的下降，而为了确保不增长而实施的限流措施，可能还会带来客户的流失，进而导致竞争力下降。“企业的发展有其自身趋势，不进则退，不能保持上升则有可能陷入下降通道，届时再扭转趋势也会非常困难，除了尽快合规整改，早日实现正常增长外实在没有别的办法了。”

不少业内从业者表示，此次“双降政策”的下发，一方面会导致很多的不盈利平台自动退出，另一方面也会导致一些大标平台选择转型，或被清退，同时一些活期产品将全面下架。这次政策的下发，带来的行业影响选超银行存管属地化，陆续将有众多平台自动退出。

秦楠楠

金评媒记者