银行理财产品收益率下降 P2P网贷值得投资

作者: 鲍丰庆   

金评媒（https://www.jpm.cn）编者按：对比国内货币基金、股票、期货、黄金、外汇等理财品种，P2P理财显然是最适合百姓大众投资的新型理财品种。

银行理财产品收益率下降 P2P网贷值得投资

步入七月以来，银行理财产品收益率持续三周下滑。银行理财产品收益率在连续多周上涨后持续降温，引发业内人士广泛关注。对比银行理财产品，P2P网贷以低门槛、安全稳定和较高收益等优势在个人家庭资产配置中优势凸显，尤其适合国内工薪阶层上班族投资。从更广泛的意义上来说，对比国内货币基金、股票、期货、黄金、外汇等理财品种，P2P理财显然是最适合百姓大众投资的新型理财品种。

据普益标准监测数据显示，7月17日-23日当周国内300家银行共发行了1724款银行理财产品，产品发行量减少34款。其中，封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.55%，较上期下降0.01个百分点。7月前三周，封闭式预期收益型人民币产品平均收益率分别为4.58%、4.56%和4.55%，呈连续下滑态势。

业内观察人士指出，这是银行理财市场连续八周上涨后，收益率开始持续三周掉头下跌。曾经一度银行理财收益率受央行收紧货币政策影响而上升。

早在今年5月底央行发布的2017 年第一季《中国货币政策执行报告》指出，伴随金融监管步伐加强，央行在今年逐步收紧了流动性，随着信贷规模收缩，资本市场利率不断攀升。这样就提升了中小微企业融资难度，银行放款更加谨慎且利率提高。同时，商业银行面临上半年业绩压力，银行理财产品收益率的提高也在情理之中。

普益标准分析师指出，年中节点时，银行流动性紧张，导致理财产品收益率出现季节性上涨，过了年中关口之后，银行短期资金压力将会明显减轻，7月银行理财收益小幅回落。未来央行还会进一步降准降息，银行理财产品的收益率还会继续走低，未来3%-4%的收益都属于高收益率了。

中国银行业协会日前在杭州发布的《2016年中国银行业理财业务发展报告》显示，截至2016年底，银行理财产品余额达29.05万亿元，较上年增加5.55万亿元，同比增长23.63%，较2015年末56.15%的增速明显放缓。2016年，银行业金融机构累计募集理财资金167.94万亿元，同比增加1.53万亿元，同比增长6.01%，募集规模增速从2014年的接近160%降至2016年的不到10%。

中国银行业协会秘书长黄润中在“2017两岸暨港澳银行业财富管理论坛”上指出，我国银行业理财市场已从高速发展期，逐步进入低速增长的“新常态”。这也从一个侧面说明未来一定时期我国银行理财市场后续增长乏力，产品收益率或普遍不高。

相比银行理财产品，P2P网贷投资可谓优势明显。第一，投资门槛50-100元，远低于商业银行理财产品的五万以上门槛；第二，收益率较高，普遍在7%-15%之间，是银行活期理财产品收益率的数倍；第三，当前互联网金融合规发展，优质平台都实现了银行资金存管，客户资金安全有保障。

从更广泛的意义上来说，放眼国内货币基金、股票、期货、黄金、外汇等理财品种，P2P理财优势明显。余额宝等货币基金虽然门槛低，操作便捷，也不需要什么专业性，风险较低，但预期收益率毕竟不高。对于追求较高收益的百姓大众尤其是上班族来说，吸引力不大。

而股票、黄金、外汇和期货的虽然收益高，但是专业性强，百姓大众尤其是上班族一没有足够的时间盯盘，二也没有足够的专业操作能力和风险承受能力。尤其是国内股票市场，七亏两平一赚，能够在股市中捞一桶金的散户工薪族毕竟不多。黄金、外汇和期货都是属于高杠杆的保证金交易，其风险相比股市更大。

    国内常见投资理财品种对比一览表

因此，综合上表的对比分析来看，P2P网贷投资显然是最适合国内老百姓投资的大众理财品种。建议国内居民个人资产配置中应该加大固定收益型理财产品-P2P网贷的投资比重，通过分散投资来降低风险，实现资产稳步增值。

（编辑：杨少康）

鲍丰庆

经济学学士，拥有证券期货从业资格和黄金投资分析师。贵金属资讯门户中国黄金资讯网等网站主编7年之久，曾带过由硕士研究生组成的资讯研究团队，作品在中国黄金报、期货日报、经济观察报等发表。近三年来积极关注P2P网贷行业，有深厚的行业研究能力和上市系互联网金融行业品牌营销工作经验。目前拥有网贷之家（http://www.wdzj.com/zhuanlan/author-462-1.html##）、网贷天下（http://www.wdtianxia.com/zuojia/index.jhtml?authorid=28117）、网贷天地（http://bbs.wangdaitiandi.com/Column）和融途网（http://www.erongtu.com/zhuanlan/view-lists-id-28.html）等多个专栏。电话18588477851 微信号baofengqing8