政府如何在互联网金融监管中恪守本位？

   

金评媒（https://www.jpm.cn） 编者按：如今，整个互联网金融行业正在逐步走向规范化，政府与市场各自的职能定位和分工也越来越清晰，因此笔者有理由相信，互联网金融能够为中国实体经济发展提供源源不断的动力，同时为亿万小微群体提供最大范围的普惠金融服务。

最近的互联网金融行业，有一件大事正在引发媒体和市场的广泛关注与热议，就是央行等十七部委近日联合印发《关于进一步做好互联网金融风险专项整治清理整顿工作的通知》，明确互联网金融整治行动将延期一年，整改实施阶段应最迟于2018年6月底前完成，对个别从业机构情况特别复杂的，整改期最长可延至2年，由省级人民政府指定相关部门负责监督及验收。

事实上，关于这一事件的讨论，其中的关键点就是互联网金融监管如何平衡政府与市场的关系问题？对于这个问题，二十世纪最重要的自由经济思想家哈耶克曾作过详细的论证，他认为政府最大的责任是做好中立的第三方，让市场自由发展，自然就会形成自发性的经济秩序，从而帮助企业和个人最可能地实现自由与发展。从历史角度看，中国三十多年改革开放所取得的成功，根本原因不是跳出对“姓资姓社”问题的争论，而是让政府与市场各归其位，各尽其职。

 若用哈耶克的理论去理解当下的互联网金融监管，也可以寻找到同样的结论，就是政府的应当归政府，市场的应当归市场。

互联网金融生发于资本市场的边缘，但依靠紧紧抓住市场需求，以技术为基础不断改进产品和服务，并持续优化用户体验，从而赢得了如今让传统金融都眼馋羡慕的市场大份额。据麦肯锡发布的报告称，截至2015年底，中国互联网金融的市场规模达到12-15万亿元，占GDP的近20%，互联网金融用户人数也超过5亿成为世界第一。从互联网金融飞速发展的过程中，我们看到政府守住了自己的本位，遵循“先发展后监管”的市场原则，给予市场和市场主体充分的发展时间和空间，因而才有了今天的繁荣局面。

不过，在市场无法自我纠错时，政府权力的强制性干预就显得尤为必要。

比如P2P网贷，互联网金融行业中表现最为突出的急先锋，由于早期发展门槛低，政府监管没有跟上，导致不少不法分子打着互联网金融的旗号，搞非法集资和诈骗活动。自融、资金池、卷款跑路、破产倒闭等事件不时发生，不仅让相当一部分投资人损失惨重，而且在很大程度上也败坏了整个P2P行业的声誉。后来在媒体和公众的强烈呼吁下，国家决定对整个互联网金融行业展开一场前所未有的专项整治行动，而且是14个中央部委联合行动。

针对互联网金融行业的乱象，政府运用公权力这把利剑，开展联合整治行动，可以帮助市场清除掉假平台和违法分子。特别是在网贷行业，政府一方面进行专项整治，另一方面出台《网贷管理暂行办法》，以法律形式确立网贷行业的合法身份，同时引导整个行业走向规范化发展。这些措施，都是“看得见的政府之手”对“看不见的市场之手”的有效干预。

在互金整改延期之前，大多数网贷平台都忙于实现资金银行存管，但进度十分缓慢。据不完全统计，截至今年6月15日，全国共有268家平台上线银行存管，仅占P2P网贷行业正常运营平台数量的12%。如今整改延期一年，让大多数的平台缓了一口，可以在接下来的时间推进银行存管的同时，更清晰自身行业定位，完成转型与合规。毫无疑问，政府的这一做法值得称许，因为它没有把相当一部分本分的网贷市场主体催逼出局，而是给予其相对充分的时间和余地。

其实，早在2013互联网金融元年“余额宝”横空出世的时候，银行界就惊呼“狼来了”，甚至有人建议政府取缔。所幸的是，金融监管层没有采纳这样的建议，而是坚定支持，并在2015年7月出台了原则框架性的政策《互联网金融指导意见》来支持其发展。众所周知，在中国特有的社会体制下，银行基本上都是国有性质，政府是隐性的最大股东，但在应对互联网金融这一问题上，政府没有过多逾越中立的第三方位置，而是恪守这一市场经济发展的自由原则，实在难能可贵。

如今，整个互联网金融行业正在逐步走向规范化，政府与市场各自的职能定位和分工也越来越清晰，因此笔者有理由相信，互联网金融能够为中国实体经济发展提供源源不断的动力，同时为亿万小微群体提供最大范围的普惠金融服务。

(编辑：田跃清)

蓉贝贝

现任小宝金融自媒体运营总监，曾获新概念作文奖，希望能开通专栏，加强各行业精英的交流。