余额宝一路下跌失优势,将会消失?

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【摘要】如今,余额宝的收益仅为3.2%左右,而且按照国内目前的大环境来看,即使余额宝有轻微的反弹,幅度定不会太大。

  小易  ·  2015-08-19 12:00
余额宝一路下跌失优势,将会消失? - 金评媒
作者: 小易    图片来源: 达志

  2013年6月余额宝开始出现在人们的视线中,2014年初其七日年化收益一路狂涨至近7%,达到巅峰,之后收益开始下跌。不过,值得肯定的是,在此过程中,余额宝作为新兴的理财产品,唤醒了人们的理财意识,并确立了其在互联网金融发展史上的地位。如今,余额宝的收益仅为3.2%左右,而且按照国内目前的大环境来看,即使余额宝有轻微的反弹,幅度定不会太大。

  余额宝收益为何持续下跌?

  余额宝的收益为何在2014年之后持续下跌,这主要源于以下几个方面的原因:

  第一,利率市场化的推进。余额宝的本质是货币基金,这也决定了其利率水平不会太高,纵观近几年货币基金市场利率水平,普遍在3%-4%左右,其最终也是要回归到这个区间的。

  第二,市场资金宽松,需求下降。投资者将资金放在余额宝上赚取利息,那么余额宝怎么赚钱呢?据笔者所知,余额宝90%的资金都投在了银行间拆借市场,也就是把从钱借给银行获取高利息。而近年来,央行几度降息,足见市场资金充足,刚性需求下降。

  第三,众多理财产品涌现,市场竞争加大。随着余额宝的兴起,其他“宝宝”类理财产品也接连出现,不仅分流了客户的资金,而且也降低了余额宝与银行的谈判筹码。同时,不少银行也推出了自己的“宝宝”类理财产品,以及更高收益的P2P理财产品的涌现。

  余额宝将会消失?

  与收益的连创新低相对应,余额宝的规模也不断下降。此前,余额宝由于较高的收益率,拥有极强的吸金能力。余额宝在上线仅8个月之后,规模迅速超过4000亿元;今年一季度末,规模冲破了7000亿元大关;然而今年二季度末,规模为6133.81亿元,较一季度末萎缩了977.43亿元,降幅达13.74%。

  而近期央行出台的《非银行支付机构网络支付业务管理办法(征求意见稿)》关于第三方支付回归支付通道的规定,对于余额宝来说,无疑是雪上加霜。目前很多消费者习惯于把钱预付到第三方支付的账户中,资金量的增多使得第三方支付账户中形成了资金沉淀,使其具备了类似银行存款的功能,余额宝就是如此。

  余额宝收益与规模的不断下降,以及政策上的不利影响,对于其未来的走向,著名经济学家宋清辉表示,如果余额宝收益持续走低,余额宝将会消失。

  P2P理财填补余额宝空缺

  随着余额宝的出现,在很大程度上拓宽了老百姓除了银行机构以外的投资理财方式。然而随着余额宝的逐渐没落,互联网理财渠道再度出现空缺。而近年来P2P理财发展势头不容忽视,凭借其收益高、低门槛、灵活性强等特点成功代替余额宝成为人们投资理财的新选择。

  据网贷之家相关数据显示,2015年7月P2P网贷行业整体成交量达825.09亿元,环比6月上升了25.10%,是去年同期的3.8倍,网贷成交量大幅增加,使得历史累计成交量已经达到7660亿元。进入下半年,社会融资需求将进一步增大,加上政策利好消息的推动,P2P网贷行业成交量有望继续增长,预计2015年全年成交量或突破1万亿元,行业发展势头良好。

  P2P理财正是以其高收益为大众所熟知,当然,盲目追求高收益而不顾风险,也是不可取的,安全与收益兼顾的平台才是优质的P2P平台。

  随着近期网贷行业内一系列的新规的出台,对于P2P网贷行业的健康发展影响深远。然而,网贷行业新规的出台将促进行业新一轮的洗牌,部分平台可能会在监管机构正是出手之前做最后的“挣扎”,圈钱走人。那么,优质的P2P平台该如何选择呢?

  一、关于收益率。理财是为了获得更好的回报,这一点毋庸置疑。但是需要注意的是,需要保证在安全的基础上才能追求较高的收益,如果连本金就保证不了,那么再高的收益也于事无补。最高人民法院于8月6日发布的规定中指出,超过24%的年利率不受法院保护,其实,年化收益率超过15%的平台就存在较大的风险,并不适合投资。

  二、关于平台风控实力。平台风控实力可以说,直接影响着投资者的切身利益。作为P2P平台的核心竞争力,如果平台的风控实力不强,那么,是非常危险的。具体可包括:借款人个人信息、借款用途;投资风险是否告知;平台资金是否进行托管;信息数据保密性如何,投资人在进行资金操作时,信息传递是否安全等等,都是非常重要的考量指标。

  三、关于平台的运营模式。目前国内平台的贷款模式分为信用贷款与抵押贷款,从中国的大环境来看,抵押贷款更符合中国国情,尤其是房产、车产等抵押。所以,在选择平台的时候,最好选择有实物作为抵押的平台。

  四、关于资金托管。很多跑路的平台就是由于没有资金托管,资金放在自己的账户上形成了资金池。就目前来看,不管平台是实行的银行托管还是第三方资金托管,至少可以有效降低平台跑路的风险。

  就目前来看,余额宝状况不佳,收益率也不知要跌到多少,理财投资者可以考虑其他理财渠道,眼下火热的P2P理财不失为一个好选择。


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