“七大质疑”vs“78亿要约” 爱建集团股权之争再擦枪走火

来源: 第一财经APP   

 金评媒（https://www.jpm.cn） 编者按：为取得爱建集团的实际控制权，广州基金不惜以20%的溢价要约收购爱建集团30%股权。

围绕着老牌金融集团爱建集团的股权之争又有了新进展，均瑶集团与广州基金的对峙仍在继续。

在监管的施压之下，6月2日晚间，停牌逾一个多月的爱建集团公告了来自广州基金的要约收购报告书，该基金计划以18元/股的价格收购爱建集团约30%股权，预计耗资77.61亿元。不过，公告邀约收购报告书的同时，爱建集团向“门口的野蛮人”发出了七大质疑，并称已有人向相关部门实名举报广州基金一致行动人上海华豚企业管理有限公司(下称“华豚企业”)此前的举牌涉嫌信披违规、内幕交易等情形。

对于爱建集团的一系列指控，广州基金以及华豚企业方面均向第一财经表示“质疑不成立”，并称目前未收到任何监管对于违规的问询或调查。值得玩味的是，就在爱建集团公告的当天下午，广州基金在广州召开记者发布会，表示欲将爱建集团作为公司现有业务的补充，收购资金则均为自有资金。

截至目前，虽然邀约报告书已出，但爱建集团的停牌仍在继续，停牌理由则是“重大事项正在筹划，从6月5日起继续停牌”，在此前的监管工作函中，交易所曾对爱建集团的停牌做出问询。对于最新的停牌理由，广州基金方面则表示“与之无关”。

为牌照广州基金豪赌78亿

为取得爱建集团的实际控制权，广州基金不惜以20%的溢价要约收购爱建集团30%股权。

按照要约收购报告书所披露，广州基金拟要约收购爱建集团约30%股权，价格为18元/股，收购期限共计30个自然日。出资主体为广州基金，此前举牌的一致行动人华豚企业及广州基金国际并未参与。

若邀约收购顺利完成，广州基金一方对爱建集团的持股将直接上升至35%。以爱建集团14.98元/股的停牌价计算，广州基金该笔邀约收购溢价约20%，最高将付出筹码77.61亿元。

在5月2日下午的沟通会上，广州产业投资基金管理有限公司副总经理刘志军表示，广州基金为广州市政府全资控股的金融投资平台之一，成立于2013年，目前签约基金规模约3200亿元，管理规模约1300亿元，截至2017年4月底，未经审计的总资产为310亿元。股权关系上，广州基金系广州基金国际母公司，后者与华豚企业作为一致行动人，于5月10日发出了对爱建集团的首次举牌。

广州基金方面相关人士也多次对第一财经强调，收购爱建集团主要看中的是其手中的金融牌照。

“爱建集团是上海最早成立的国有金融控股集团之一，拥有信托、证券、租赁等众多金融牌照，也是我国少数几家具备信托金融牌照的上市公司之一。”刘志军称，对爱建集团提出要约收购，并非出于简单的财务投资目的，而是一项长期的战略投资，公司希望把爱建集团作为广州基金现有业务的补充，放入大盘子中共同长期发展。

年报信息显示，爱建集团平台目前旗下共有6家核心子公司，包括爱建信托(持股99.33%)、爱建资本、爱建资产管理公司、爱建融资租赁公司、爱建财富管理公司及爱建产业发展公司。其中，爱建信托为2016年实现净利润5.79亿元，为爱建集团贡献了超九成利润。

对于广州基金豪掷78亿元，有关注爱建集团的金融分析师对第一财经表示，以收购价格来看“不算便宜”，而要约收购需等上市公司复牌才可进行，目前爱建集团的停牌实则为“抵抗措施”。

爱建集团七问“野蛮人”你有张良计，我有过墙梯。

在华豚企业与广州基金国际队爱建集团发出举牌后，距离上市公司控制权仅“一步之遥”的均瑶集团，迅速与爱建集团目前第一大股东爱建基金会“结盟”，抵抗“门口的野蛮人”。此次作为收购标的的爱建集团则以声明的方式七问收购方。

在要约收购方案公布的同时，爱建集团发布《关于公告要约收购报告书摘要的声明公告》，从公司治理、资金来源合规性、同业竞争等7个方面对该项要约收购表示质疑。

更为重要的是，爱建集团并称，已有实名举报人向相关部门举报华豚企业增持爱建集团股权中涉嫌信息披露严重违法违规、涉嫌内幕交易等情形。

在七大质疑中，较为关键的是，爱建集团再次质疑收购资金的合规性。“在收购人及其一致行动人未提供相关证明的情况下，对其收购资金的合法性表示质疑。”爱建集团称。对此，刘志军称，广州基金的要约收购所需资金全部来源于自有资金，不涉及杠杆，“以自有资金完全有实力完成收购”按照刘志军的话来说。

对于“是否能够解决同业竞争”的质疑，广州基金方面则对第一财经回应称：“目前公司与爱建集团的主业并不存在同业竞争。”

此外，爱建集团对华豚企业、广州基金国际、广州基金之间形成一致行动人的时间及信息披露是否真实、准确、完整，是否有意隐瞒相互关系表示质疑。华豚企业、广州基金的则表示“不存在隐瞒，均按照程序披露。”

爱建集团认为，自公司遭遇举牌以来,已对公司的内部稳定、正常经营、业务发展造成了非常不利的影响,并对公司未来发展带来重大的不确定性。“公司正在采取一切可行的措施,维护正常的经营活动,保持平稳。”爱建集团称。

回顾爱建集团被举牌前的定增计划，其向均瑶集团、王均金、王均豪非公开发行1.85亿股，募资17亿元。定增完成后，均瑶集团对爱建集团的持股将上升至17.67%。与爱建基金会一起，对公司的控制权可达28.57%。若加上均瑶集团此前宣布的“未来12个月内增持不低于爱建集团3%股份”计划。持股亦将超过30%红线，达到31.57%，但与广州基金一方仍有一定差距。截止目前，上述定增计划尚未尘埃落定。

（编辑：杨少康）

来源: 第一财经APP

颜汐

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