胡永润：投资者的5个心态等级，对号入座你在哪个等级

作者: 胡永润   

金评媒（https://www.jpm.cn） 编者按：请记住：只有5%的人能真正走到第五个阶段，原因并非“能力”问题，而是“坚持”、而是当有新事物出现时有改变自己以往经验的能力，拒绝吸收新鲜事物，只会导致永远到不了第五个阶段，感知不到行云流水般的交易弧线美感。

一日读《庄子》，读到一则小故事，赫然发现里面也有一句成语，等到把故事读完，这才惊觉我们平日可能把成语都用错了。这个故事教人怎么养鸡。有一位纪先生替齐王养鸡，这些鸡不是普通的老母鸡，而是要训练好去参加比赛的斗鸡。纪先生才养了10天，齐王就不耐烦地问：“养好了没有?” 纪先生答道：“还没好，现在这些鸡还是骄傲、自大得不得了。”过了10天，齐王又来问，纪先生回答说，“还不行，它们一听到声音，一看到人影晃动，就惊动起来。”又过了10天，齐王到来了，当然还是关心他的斗鸡，纪先生说：“不成，还是目光犀利，盛气凌人。” 10天后，齐王已经不抱希望来看他的斗鸡。没料到纪先生这回却说：“差不多可以了，鸡虽然有时候会啼叫，可是不会惊慌了，看上去好像木头做的鸡，精神上完全准备好了。其它鸡都不敢来挑战，只有落荒而逃。”

这则故事很清楚地告诉我们，呆若木鸡不是真呆，只是看着呆，其实可以斗，可以应战，可以吓退群鸡。活蹦乱跳、骄态毕露的鸡，不是最厉害的。目光凝聚、纹丝不动、貌似木头的鸡，才是武林高手，根本不必出招，就令人望风而逃。

木鸡的境界，当然不是天生就有的，得有人调教。而且时间短了还不行，连性子急躁的齐王，都得等40多天。联系到资本市场中的期汇股民，实在有很多启发。真正的高手，都是少言寡语的，平日里看多做少。面对眼花缭乱的盘面，不为所动，中长线投资心态平和，放弃了许多机会。在外人眼中，似乎很傻。但是一年年积累下来，真正的蠃家还是他们。倒是一些“眼明手快”、说起盘面眉飞色舞的投资者，频频吃亏上当，成为名符其实的奉献一族。一些在媒体上整天舞文弄墨的期、汇、股评人士，看起来说得头头是道，做起实盘来也是一筹莫展。

木鸡之所以呆，是因为已经成竹在胸，做好了应付一切的准备。所以“呆”是一种高级境界。要想赚钱，也得刻苦一点，像木鸡一样，经过长期艰苦的训练。在通透技术面后，还得熟知基本面;在技术面和基本面融会贯通后，还得修炼心性，不断提高思想境界，达到“呆”的程度。

唯其“呆”，才能过滤小波动，捕捉大机会;唯其“呆”，才能对主力资金的骗线视而不见，对短期的涨涨跌跌莫不关心;唯其“呆”，才能避免频繁操作、反复止损带来的损失，名利被反复无常的市场所伤害;唯其“呆”，才能透过现象，看到实质，解析人性，通达世情。

高风险行业其实并不比72行中任何一个行业更容易成功，相反难度更大，脱颖而出的概率更小。许多高智商的人物，一来到期、汇、股市，就变得非常愚笨。所以拥有聪明的头脑是远远不够的，心性的锤炼，最终决定了投资的成败。

第一阶段：不知其不可也

这是你开始交易的第一个阶段。由于耳闻了众多百万富翁的发家史，你知道“交易”是一个能赚大钱的买卖。不幸的是，这就像是你准备学开车，“多容易呀!”，但你一旦开始就知道有多难了。价格不是上就是下，这背后蕴藏着什么内幕吗?“我来破解它吧!”

不幸的是，就像你第一次坐在方向盘前，你很快就发现你根本不知道应该怎么开始。你开始不停地交易、不停地承担着众多的风险。有时你一进场，市场就反向运行，于是你又反手做单。“靠!怎么又反向了”，你再反手...再反手...再反手...

可能你一开始还做得很好，不过这更糟--因为，这告诉你的大脑：“交易太简单了”，然后你开始“随心所欲”了。

出现亏损时，你就尝试加倍去做，就像输了一块下次就赌两块。有时，你侥幸地赢了回来，但更多的时间却是损手烂脚。这时，你已经完全忘记你对“交易”还是一个新手。

这个阶段通常会持续一到两个星期，时光易逝，很快你就进入到第二个阶段

第二阶段：知其不可也

在这个阶段，你认识到要更好地交易赚钱还有些工作要做，“嗯，我还要再做点功课”。你意识到你还是一个不合格的交易员，“我还缺少真正可以盈利的技术。”

于是你开始在图表里设置各种“交易系统”，读了一堆电子书，到处浏览网页--从美国到乌克兰的网站都给你看过了。这时，你开始探索一套自己的“必杀技”(holy grail)。你变成了一个“系统交易狂”--天天、周周地从这个方法到那个方法地试，不过，你却从未花足够多的时间去检验这个系统是否真正可行。每次你得到一个新的指标你就会欣喜若狂，“这个指标完全不同呀!”

你将MetaTrader里的所有自动交易系统都测试过了，你开始玩“均线”、什么“菲波纳奇线”、什么“支撑阻力线”、MACD、KDJ...胡永润V*（Eealth）弄了几百种指标，梦想着你的“魔法系统”今天就可以诞生。你成了一个“抄底摸顶”的“大师”，用你的指标去找市场反转的精确点位。尽管你发现你还在输钱，但你还是坚持不懈地“找找找”，因为你坚信你的做法是正确的。

你开始跑去聊天室、论坛，你看到有些交易员可以赚到钱，你很想知道“那为什么不是我?”。你会问很多很多问题，有些问题你事后想起来觉得还有点笨。你很快成为了一个怀疑论者，“那些喊单的家伙都是骗子”，他们不可能赚那么多，因为你也已经“学了”，但是你却做不到，“嗯，他们是骗子，是托儿”。不过，他们天天在那里而且帐户在增长，而你却还在经历失败。

就像对一个无知的十几岁的少年，那些能赚钱的交易员会免费地给你建议，但你却固执地认为你知道的是最好的。你完全不在意别人的意见，而且开始过度交易，尽管其他人都说你很疯狂。你开始考虑跟别人的“喊单”，不过，结果很糟。因此，你准备从某些网站、大师那里买一些“交易信号”，不过，这对你还是不管用。

你可能还会在论坛上找一个“大佬”来跟着他操作，这个大佬“保证”会将你改造成一个真正的操盘手(当然，通常这种“保证”是收费的)。不论这个“大佬”是真的好还是假的好，你还是没法赢钱，因为时机不对，你仍然认为你知道的是最好的。

这个阶段可能会持续数年，事实上，在现实中的交谈中发现，这个阶段会至少持续1年，一般情况下接近3年的时间。经过无数的打击，通常你在这个阶段是最容易放弃“交易”的。

大约60%的新手在前3个月就退出比赛了--他们放弃了，不过不失为好事--试想一下，如果“交易”是一件容易的事，我们都成百万富翁了。另外剩下的20%在坚持了一年后在理所当然的暴仓下也缴械投降了。

可能会令你惊奇的是最后剩下的20%的人会坚持3年之久，他们会想“我已经在游泳中学会游泳了”。不过，就算经历了3年，也只有5-10%的人能真正地坚持下来，而且他们开始持续地赚钱了。

顺便提一句，这些都是真实的数据，不是在我的脑海里凭空想象出来的。所以，就算你真的玩了这个游戏3年，你也不要真的以为你可以如履平地。

有很多人跟我争论过这些“时间之窗”--有趣的是他们中没一个人交易超过3年--不信你可以在论坛上随便找一个交易了5年以上的人问问他多久才开始100%地精通。我猜肯定有人超越这个“时间之窗”，不过，我真的还没见过。

终于，你准备从这个阶段出师了。这时，可能你已经花了比你想像中更多的时间和金钱，暴了2到3个仓，曾经有3-4次想放弃了.不过，这时“交易”已经深深地溶入了你的血液之中。

某一天，在某个瞬间，你突然进入到了第三个阶段。

第三阶段：顿悟

在第二个阶段的后期，你开始认识到不是“交易系统”导致不同的结果。你意识到其实可能一条简单的移动平均线就可以赚钱了，只要你的心态和资金管理正确的话。你开始读一些交易心理学方面的书，将书里描绘的角色跟自己进行对号入座。然后，“顿悟”就出现了。

“顿悟”好象将你头脑里的两条筋给联了起来。你突然认识到，不单是你，而是所有的人都无法精确地预测到下一个10秒市场会怎么走，更别说下一个20分钟了。

因为这个新发现，你停止去关注其他人在想什么了--“主力”在这个数据公布后将怎么搞，那个事件会导致什么变化...你成为了一个按照自己交易方法交易的“独立人”。

你开始按照你自己的交易方式和交易方法来工作，现在你变得快乐交易了，而且风险也在你的掌控之中。

你开始用你的这把“快刀”来操作，抓住每一个可能盈利的好机会。当你的头寸变坏时，你也不生气了，甚至你会觉得“这不是我的错，我不可能预测市场”。当你觉得你的头寸不好时，你只是简单地平仓了事。“下一次、再下一次或者再下下一次将会有越来越高的成功可能”，因为你知道你的交易系统是可行的。

你停止用一单交易一单交易的角度来看交易的结果，你开始以每周的角度来看交易报表，“嗯，一单不好的交易并不是差劲的交易系统造成的。”

你终于认识到“交易游戏”是在做一件事：持续不竭地使用你的“快刀”、遵守你自己的交易纪律，而不管你的喜好是什么。

你学习到了正确的资金管理和杠杆的使用，而这时它们已经与你融为一体。你回想走一看前就有人这么建议你时，你脸上浮出一丝微笑，“那时我还年轻，现在我理解了。”

“顿悟”出现在你真正接受你无法预测市场的那一瞬间。

第四阶段：知其可为也

你的交易系统告诉你什么，你就做什么。你接受亏损就像你接受盈利一样。你现在会让你的盈利单放飞了。接受“亏损”和知道你的交易系统将会带来比损失更多的盈利，当出现亏损单时，你随手就平仓了，“这只不过是给我的帐户带来些微的阵痛而已”。

大多数时间，你处于盈亏平衡的拉锯状态，今天赢明天输，有时这个星期赢100个点，然后下个星期输100个点，通常你都是处于盈亏平衡状态而不会亏大钱。这时你知道你总的来说应该算是“好的交易员”了，而且你开始获得论坛的其他人的尊敬。你仍然在继续研究和思考你的交易，但在这个过程中，你的盈利已经持续地多于亏损。

这天，你开始就赢了20点，过后却输了35点，但你对这种回吐已经完全没有什么感觉了，因为你知道他们又会回来的。你开始每周持续地盈利了，这周赚25点，下周50点...

这个阶段将会持续6个月。

第五阶段：止于至善

你“搞定”了--就像开车，每天你坐进你的座位和交易--你达到了一种“行云流水”的水平，就像你坐在自动导航的车上一样。你开始做真正的“大买卖”了，1天盈利200点，不过不会比盈利1点更加兴奋。

当你在论坛上看到有新手在大叫“钱来呀!钱来呀”，就像他们骑着好马赢得大满贯比赛一样，这时你好象看见了自己，不过这已经是几年前的自己了。

这时，你已经进入了交易的“乌托邦”境界，你能控制你的情绪，而且你是一个真正的“操盘手”--一个日进斗金的操盘手。

你成了论坛呀、聊天室呀的明星，每个人都想听一听你要说什么。你从他们的问题中看到了2年前的自己。你发表你的建议，不过，你知道讲了也没什么用，“他们还是小孩”--但他们中有人会成为你的，有些人会快些，有些人慢些--当然，我们知道大多数的他们无法进入第二个阶段，但肯定会有的。

“交易”现在变得不那么令人兴奋了，事实上，你还觉得有点儿闷。就象世间的其他事情一样，你就算做得很好你也得继续做下去，“开始有点闷了，不过，这是给自己打工。真的，就是这样。”

最后，你从聊天室里找了几个志同道合的人讨论市场，但这时已经变成了纯粹的技术探讨，大家都不会互相影响了。

你潜心磨炼出来你的交易系统，它给你带来了最大的利润而风险并无增加。你的交易方法没有改变--只是变得更好，现在，你拥有了美眉经常说的一种能力：“直觉”!

你现在能大声地说，“我是一个操盘手了!!”，不过，谦虚的你觉得没有必要告诉任何人，“这只是一份工作而已。”

（编辑：郑惠敏）

胡永润

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