一个成功的投资经理如何筛选项目?

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【摘要】在面对海量项目时,投资经理怎样使出火眼晶晶,初步筛选到中意的项目呢?

  Pedata  ·  2017-04-29 13:00
一个成功的投资经理如何筛选项目? - 金评媒
   

导语:基金的投资属于百里挑一。从项目源、项目立项、项目调查、谈判、到投决会,最后投后管理和增值服务,每一个项目最终获得融资之前都需要被投资经理层层筛选。投资经理的主要工作就包括两块:投资前找项目评估项目;投资后管理项目。那么,在面对海量项目时,投资经理怎样使出火眼晶晶,初步筛选到中意的项目呢?针对这个问题,小编特此整理此文,以供参考! 

项目的判断维度

判断一个项目的基本方法就是“望闻问切”。初步观察企业的具体情况,拜访客户,对企业高管、员工进行访谈,然后再根据公司提供的一些财务资料、销售资料、生产资料,来判断这个项目是否具有投资价值。具体可以从以下几点进行判断。 

1、有好的方向 

1)要有市场容量。如果一个行业,全国大概只有5个亿、10个亿的行业市场容量的话,再怎么做,做到全国50%的市场也只有5个亿的天花板,所以一个市场容量很重要。 

2)产业链有没有需求。 

3)竞争格局。大的竞争格局,不仅仅要看到自己的直接竞争对手,一定要看到我们自己的潜在竞争对手在哪里。 

4)外部的因素。因为一些政策的因素会影响整个行业,有可能让一个行业突然见好,也有可能让一个行业突然冷却下来。 

2、有好的团队 

好团队的核心是优秀的创始人。创始人能力的要求: 

第一个要有产业抱负,如果这个创始人只是为了赚一点钱,这种项目要特别小心。 

第二是带队能力也非常重要,因为很多项目他只有技术或者是市场能力强,但是他带团队不行的话,这种项目也是很容易失败的,“人散财散”。 

第三是情商要高,因为经营任何一家公司的困难和痛苦,最终会集中到创始人手上,最终都是要创始人去扛的。 

3、产品判断

1)它不仅要能满足市场的现有需求。而且还要能够满足市场的潜在需求;

2)它必须具有独特性,具有良好的扩展性、可靠性和维护性,能够满足人们的某些特殊需求,从而能够在市场中获得独占或领先的地位;

3)它所服务的市场规模要足够大,这样才能为企业的高成长性奠定基础;

4)它必须是不易被模仿的,一个产品(或服务)对市场需求的满足性非常好,而且独特性也非常强,但如果它容易被模仿和替代,就很难保持其市场地位。 

 4、企业财务状况

对中小企业进行财务状况分析与评价至少应当考虑以下几个方面:

1)企业目前资产负债状况与股权比例;

2)企业最近三年资产负债与股权变动情况;

3)提供投资后的资产负债与股权比例;

4)资金运用计划;

5)有关损益与现金流量的盈亏平衡;

6)其他融资计划;

7)利润预测与资产收益分析;

8)投资者回收资金的可能方式、时机与获利情形等。 

当然这只是初步筛选项目的方法,要更详细的了解项目,还需要进一步的尽职调查!因此投资经理都得有十八般武艺,基本技能:财务,法律,管理和行业背景等,进阶技能:谈判技巧,人际网络,心理分析,市场敏锐度等。 

【来源:私募通】

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