保监会39条措施剑指9大风险领域：严防用不当创新虚增资本

来源: 澎湃新闻   

继4月20日保监会发文要把业务扩张激进、风险指标偏离度大的异常机构作为监管重点后，周末保监会再发文警示行业九大风险领域。

4月23日，保监会官网发布了《中国保监会关于进一步加强保险业风险防控工作的通知》（以下简称《通知》）。《通知》明确指出了当前保险业风险较为突出的九个重点领域，并对保险公司提出了39条风险防控措施要求，涉及10个方面。

保险业风险较为突出的九大领域分别为：流动性、保险资金运用、公司治理管理体系、各类新型保险业务、外部传递性风险、消费者权益保护、风险底数、资本管理和声誉。

在39条风险防控措施要求中，在资金运用方面，保监会命令禁止保险机构通过投资多层嵌套金融产品等手段隐匿或转移资金去向，禁止机构通过“抽屉协议”“阴阳合同”等形式绕开监管要求，禁止机构通过各类资金运用形式变相向股东或关联方输送利益。

在投资端，保监会要求各保险公司要防范重点领域的投资风险，并切实防范股权投资风险，完善股票、未上市股权等权益类投资的决策流程，评估公司对风险的承受能力。此外，监管还要求机构防范房地产投资的风险，跟踪重点区域、重大项目的投资情况，同时要求保险机构防范境外投资风险，谨慎开展境外投资。

保监会表示，风险防控已成为当前和今后一个时期的重点工作，对在风险防控工作中失责失当、出现重大风险的公司，保监会将追究公司“一把手”和相关人员的责任，做到有错必纠、有责必问、有案必查；涉嫌犯罪的，坚决移送司法，依法严肃处理。

将十个方向的风险防控措施要求拆分来看：

一、完善流动性风险管理体系，切实防范流动性风险

保监会对于与保险机构防控流动性风险提了五点要求：一是机构要健全流动性管理制度机制；二是机构要加强流动性风险管理和监测；三是机构要完善应急处置机制；四是机构风险防范关口要前移；五是机构要强化股东的流动性风险管理责任。

按照保险机构展业流程来看，流动性风险大体可以分为两部分：一是产品停售、业务规模下降、退保和满期给付等因素对公司流动性造成的影响；二是在偿二代监管体系下，公司的业务发展计划和资金运用计划对公司当前和未来流动性水平的影响。

早在去年12月底，保监会下发的《关于进一步加强人身保险监管有关事项的通知》，文件要求各人身保险公司从2017年1月1日起，每月都要统计中短存续期产品相关数据，并于次月5日前向保监会报送，这也对中短存续期人身险有所限制。

在4月11日的全国保险业偿付能力监管工作培训班上，保监会副主席陈文辉直言，保险业处于退保和满期给付高峰期，将持续面临较大的现金流出压力，少数经营激进的公司存在较大的流动性风险隐患。他表示，监管将启动偿二代二期工程，重点是要填补制度空白、修订现行规则、加强审慎监管协调。

二、加强保险资金运用管理，切实防范保险资金运用风险

在备受关注的保险资金运用方面，保监会对机构提出了五点要求：一是切实加强资金运用依法合规管理；二是建立审慎稳健的投资运作机制；三是严禁违规开展资金运用关联交易；四是防范重点领域的投资风险；五是加强资金运用信息报送和披露。

根据保监会发布的数据，截至2016年底，保险业资金运用余额为13.39万亿元，较年初增长19.78%。其中，银行存款24844.21亿元，占比18.55%；债券43050.33亿元，占比32.15%；股票和证券投资基金17788.05亿元，占比13.28%；其他投资48228.08亿元，占比36.02%。从投资收益来看，2016年保险资金投资收益率为5.66%，比2015年低了1.9个百分点。陈文辉在国新办新闻发布会上曾表示，投资收益率下跌的主要原因是由于宏观经济下行，股债双跌，他预测2017年仍将是保险资金运用非常困难的一年。

根据《通知》，保监会要求机构严格遵守保险资金关联交易各项监管要求，在资金用途、投资比例、事项报送和信息披露等方面切实依法合规，不得通过投资多层嵌套金融产品等手段隐匿或转移资金去向，不得通过“抽屉协议”“阴阳合同”等形式绕开监管要求，不得通过各类资金运用形式变相向股东或关联方输送利益。

此外，在投资端，监管要求机构切实防范股权投资风险，完善股票、未上市股权等权益类投资的决策流程，评估公司对风险的承受能力。要防范房地产投资的风险，跟踪重点区域、重大项目的投资情况；要防范境外投资风险，跟踪研究国际经济政治形势，谨慎开展境外投资，做到风险可控。

三、完善公司治理管理体系，切实防范战略风险

监管对机构完善公司治理方面提出了四点要求：一是科学制定战略规划；二是完善公司治理体系；三是加强股东管理；四是加强关联交易的管理。

在本次发布的《通知》中，监管要求机构对“三会一层”（股东大会、董事会、监事会和管理层）运行情况开展全面自查，重点关注治理制度不合规、岗位设置不合理、人员配备不完整、治理机制运行失效等情况，并进行严格整改。

此外，监管进一步加强了对关联交易的管理，要求机构开展关联交易的全面自查，对关联交易的对手类型、金额大小、资产类别、交易方式以及是否存在违规行为等进行自查。

四、密切跟踪关注各类新型保险业务，切实防范新业务风险

所谓新型保险业务，根据《通知》，主要集中在保证保险和互联网保险方面。

保证保险方面，去年侨兴私募债违约一事，加之广发银行保函存疑，最终先由提供保证保险的浙商财险承担了赔偿责任。本次《通知》强调，保险公司要对信用保证保险开展穿透式排查，重点关注承保不能直接穿透底层风险的金融产品、各类收益权或债权转让质押变现、网贷平台融资等行为的信用保证保险业务，全面摸清风险底数，合理估算风险敞口。机构要完善信用保证保险内控管理制度，做到制度健全、操作标准、合规有效。要坚持小额分散经营原则，坚决停办底层资产复杂、风险不可控、风险敞口过大的信用保证保险业务，并做好存续业务风险监测和化解工作。

互联网保险方面，《通知》表示，机构要防范互联网跨界业务风险，不得与不具备经营资质的第三方网络平台开展互联网保险业务。机构要严控与存在提供增信服务、设立资金池、非法集资等情形的网贷平台合作，避免风险向保险领域传递。

五、加强外部风险摸排和管理，切实防范外部传递性风险

《通知》强调，机构一方面要加强对外部环境的研判，要通过压力测试、敏感性测试等工具，掌握重点外部传递性风险对公司的影响程度，做到心中有数、早做应对；另一方面，机构要建立风险缓释和衰减机制尽可能降低外部风险对公司的冲击和影响，守住风险底线。

此外，对于重点领域的外部传递性风险，《通知》提示机构要谨防经营困难企业的风险通过承保业务传递到机构；防范由于信用风险的爆发，造成公司债券投资的重大损失；防范由于股市波动、“黑天鹅”事件等造成公司重大投资损失。

据澎湃新闻此前报道，今年3月保监会资金运用监管部向各保险集团（控股）公司、保险公司、保险资产管理公司下发通知，要求其报送债券交易有关情况，或意在摸底杠杆情况。

六、加强消费者权益保护，切实防范群体性事件风险

在消费者保护方面，《通知》要求机构完善消费者权益保护机制、加强人身保险产品销售行为管理、严查违规套取费用、并提高群体性事件的应急处置能力。

《通知》要求机构要重视消费者权益保护工作，完善销售回访、赔付管理、投诉处理等相关制度，确保关键环节服务到位。同时完善管理制度，健全内控机制，优化信息系统，从制度、机制和系统等方面加强违规套费行为的识别和管控，坚决杜绝套费行为，保护保险消费者的合法权益。

保险业内人士向澎湃新闻表示，开年以来各保监局对于保险消费投诉的处理力度正在加大，监管在接到消费者保险投诉后要求机构尽快给出妥善的解决方案。

七、着力摸清风险底数，切实防范底数不清风险

今年也是保监会的排查大年。

根据《通知》，机构要对财务、承保、理赔、投资、信息系统等开展全面清查，摸清公司的主要风险点和风险隐患，真正做到对公司的风险底数心中有数。同时，机构要对偿付能力数据、财务数据、业务数据的真实性开展自查自纠，确保公司数据真实、客观。

监管方面，保监会将在2017年开展偿付能力、财务、业务等数据真实性的大检查，对于报送虚假报告、虚假数据的机构和责任人员，依法顶格处理，严肃追责。

八、加强资本管理，切实防范资本不实风险

在资本管理方面，监管要求机构防范四大风险：一是防范公司资本被抽逃占用的风险；二是切实防范增资来源不合法的风险；三是制定符合公司实际的资本规划；四是严防利用不当创新、不当工具虚增资本。

此前，保监会曾二度向昆仑健康保险股份有限公司发出问询函，要求其穿透式说明其四名新进股东与“郭英成家族”的关系，至今公司尚未公示对于监管第二封问询函的回复。

事实上，从2016年下半年开始，监管就已经收紧对于保险机构股东的管理。2016年12月，监管对《保险公司股权管理办法（征求意见稿）》向全行业公开征求意见，该文件提出，将保险公司股东划分为三个类型，并将单一股东持股比例上限由51%降低至1/3。同时，关联股东持股的，需按照持股比例合并计算。该管理办法一旦落地，无疑给保险公司股东套上了紧箍咒，不过，距征求意见稿发布四个月，至今仍未公布正式文件。

九、加强声誉风险防范，切实增强舆情应对能力

去年以来，由于保险资金在二级市场上动作频频，公众对于保险机构的关注度不断上升。

本次《通知》要求各保险机构加强声誉风险管理、加强风险排查和监测、加强新闻统一发布和归口管理，同时，提升应急处置能力。

从今年3月9日起，《关于完善监管公开质询制度有关事项的通知》正式实施，这也意味着，险资举牌、保险公司股东入股资金等情况都有可能受到监管部门的公开质询。

此前，保监会先后发布《保险公司信息披露管理办法》《关于进一步加强保险公司股权信息披露有关事项的通知》等规范性文件，加大了信息披露监管力度。

十、健全风险防控工作机制，切实强化责任落实和追究

《通知》要求各保险机构加强组织领导、强化责任分工、完善信息报告机制、严格责任追究。保监会方面表示，下一步，监管将加强跟踪督导，确保《通知》中各项风险防控工作要求落到实处。对在风险防控工作中失责失当、出现重大风险的公司，保监会将追究公司“一把手”和相关人员的责任，做到有错必纠、有责必问、有案必查；涉嫌犯罪的，坚决移送司法，依法严肃处理。

自4月9日中纪委公布原保监会党委书记、主席项俊波涉嫌严重违纪，目前正接受组织审查的消息后，监管部门一度处于高压态势。

据澎湃新闻此前报道，4月10日上午，保监会内部已经召开了机关会议，并通报了时任保监会党委书记、主席项俊波涉嫌严重违纪一事。4月10日下午，各地保监局局长赴京参加干部会议。在4月11日召开的全国保险业偿付能力监管工作培训班上，陈文辉指出，面对复杂而严峻的风险防范形势，全行业要深刻认识风险防范工作的重要性和紧迫性，充分发挥偿付能力监管的核心作用。4月20日，保监会公布了《关于进一步加强保险监管维护保险业稳定健康发展的通知》，文件透露，监管将保持高压态势，全面清查违规资金运用、股东虚假注资、公司治理失效、信息披露不实等问题，对影响恶劣、屡查屡犯的机构顶格处罚。

来源: 澎湃新闻

童童