网贷互联：中小型P2P平台玩不转消费金融

作者: V哥   

消费金融是现阶段P2P网贷最热门的词汇之一。确切地说，自从2016年8月24日网贷监管细则中的限额令出台以来，各大、中、小P2P网贷平台均认为消费金融是其最好的出路之一，纷纷布局消费金融。

事实上，P2P网贷在发展前期绝大部分以生产大额资产为主，并且短期内就迅速在金融领域占有一席之地。究其原因是P2P网贷的出现很好地改善了中小型企业一直面临的融资难、手续繁琐、时间周期长的无奈境况。 尽管P2P网贷在中小型企业贷款方面既有市场需求又有市场优势，但是限额令一下，按政策规定的“单个平台，个人借款最高20万，企业最高100万”限额标准度量，P2P再无希望生产大额资产。为了继续生存，P2P网贷不得不转型。互联网消费金融市场规模大、市场前景广阔，同时互联网消费金融业务又满足监管细则关于“小额”的要求，因此消费金融领域成为众多P2P网贷平台战略布局的重要领域。

 P2P网贷转战消费金融，并不如生产大额资产一样，独具优势。国内消费金融发展前景确实诱人，但是银行系、电商系已经独占鳌头，互联金融平台自身如何切入还是一个问题。对于具有广泛受众及雄厚资金实力的大型P2P平台来说，这或许还有一线商机。但是对中小型平台来说，这可能只是一条荆棘道，难见光明！原因如下：

一：中小型P2P网贷平台欠缺技术、人才、资金

消费金融看起来是一个前途光明的行业，市场盘子大、赚钱机会多，但实际上这是一个很苦的行业，资金小额分散，数量多，需要投入大量的人力、物力、财力。打个比方，做大额资产时， 10个客户就能赚到的钱，那做消费金融可能要 1000个客户才能赚到。那么维护这10个客户和维护1000个客户，成本差多远呢？

可以说中小型P2P平台之所以能做大额资产，是因为大额资产对技术、人才的要求不高，大额资产一般都是抵押贷，就如民间放贷一样，技术含量不高，就算出现了坏账还可以变换抵押物。而消费金融看似简单，实际上系统建设起点很高，要靠技术、工程和数据。而且消费金融专注的是个人信用贷款，每一个借贷人的风控对于P2P平台都是巨大的考验，尤其一些中小型的 P2P平台，完全不具备客户数据以及数据分析能力，信用风险将带来极大不确定性。

二：伤不起的坏账率

消费金融还有一个很大的问题就是坏账率极高。消费金融以个人信用为基础，无需抵押物就可以放款，但是在中国，个人征信体系尚未完善，因而很多人借了钱拒绝还款或者逾期还款。据数据显示，某些商业银行消费金融业务的坏账率高达10%以上，尽管P2P的坏账率没有正式的数据，但可预测只会比银行高而不会低。大型平台尚且能够用大量的收益覆盖坏账率从而达到整体盈利，但是中小型平台综合收益低，一旦产生大量坏账，只会迅速把平台拖垮。总的来说，中小型P2P平台要转型做消费金融困难重重，但也有些平台另辟蹊径，走出了一条比较独特的消费金融之路。笔者近日与佛山P2P网贷老平台--微E贷运营总监邹春平交流时，对方说：“我们原本是做大额资产抵押贷，做得很稳定也很成熟。以我们现在的架构转型做消费金融会比较吃力，所以我们选择与银行进行战略合作，一方面代理银行信贷产品，逐渐积累风控经验。另一方面，逐步上线个人信贷产品，稳步进入消费金融市场。现在微E贷也可以为有小额消费急切需求并且信用良好的个人提供全新的无担保信用贷款业务。” 借助银行系统来切入消费金融，这或许是中小平台的突破点，但是这种方式是否可行呢？只能交给时间去验证了。

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