打破刚兑后,P2P行业发展猜想

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【摘要】监管以来,P2P网贷信息中介定位确立,行业打破刚兑的呼声日益高涨,这对行业来说是开天辟地的变化,打破刚兑后行业将走向哪里?P2P呈现的格局又将怎样?

  Sara  ·  2017-03-05 10:00
打破刚兑后,P2P行业发展猜想 - 金评媒
作者: Sara   

前言:监管以来,P2P网贷信息中介定位确立,行业打破刚兑的呼声日益高涨,这对行业来说是开天辟地的变化,打破刚兑后行业将走向哪里?P2P呈现的格局又将怎样?

刚性兑付,指项目产品到期后,P2P平台必须分配给投资人本金以及收益。当投资发生逾期和兑付困难时,P2P平台进行兜底处理,垫资偿还投资人资金的做法。

这一过程实际是将风险从投资者身上转移到到平台、或者第三方担保机构身上,刚兑也就是平台投资用户关注的“保本保息”。犹记得去年北京金博会上,有很多投资用户关注这一问题:在你们这里投资能够保本保息吗?

对于投资用户来说,钱的安全性是生命线,他们既希望投资P2P与放在银行账户里一样安全,又希望利息比银行要高,而刚兑正好满足了投资用户两者的需求,可以说“保本保息”促使P2P行业走向大众,忽如一夜春风来,万千P2P平台如雨后春笋般涌现。

然而,从理性的角度而言,高收益意味着高风险,高出银行利息几十倍的P2P平台又能保本保息,从金融风险论来说是不成立的。事实证明,确实如此,狂热之下风险逼近,跑路、清盘、退出,几十万投资用户血本无归,行业危险论盛行,用户持币观望……如何良性发展引起行业思考,打破刚兑被提上日程。中再融认为,打破刚兑后,P2P或将走向以下三种趋势。

像房屋中介一样,保证信息真实性

《暂行办法》规定,将P2P定位于信息中介,P2P平台不能承诺保本保息或提供本息保证,要打破刚性兑付。监管之下,信息中介定位确立,而相对于信息中介发展成熟的房屋中介或可以给P2P行业发展带来些许提示。

在北上广深这类一线城市生活的人都知道,在租房过程中,房屋信息的真实性是租房的基础。而对于P2P平台来说,保证资产项目的真实性是首要前提,真实的项目,意味着资金的真实流向,投资用户掌握资金流向,是判断投资风险的一大依据,这对P2P平台的风控能力提出了挑战。

中再融合伙人&副总裁侯君表示,“与互联网其它行业不同,互联网金融企业的核心不是互联网,而是金融,是风控。就这一点来看,目前,很多互联网金融企业都犯了根本性的错误:没有金融基因,没有好的风控,笼络再多的用户,其最终结局可能是被优质的互联网金融平台收购。”

实行实物抵质押,实现风险可控

打破刚兑,如果说贷前靠风控能力,贷后则依赖于实物抵押变现能力,防止逾期风险,这需要引入第三方合作,如保险补偿、第三方担保、拍卖抵押物等。

从资产角度来说,当一个项目尽职调查完整、抵押物足值、风控措施到位,理论上来说终极风险都是可控的。即使一个项目发生问题,也不会影响到平台上其他项目和整体运营,反而能增加平台的安全性。

正因如此,车贷、房贷等资产业务成为平台必争之地。随着行业发展,打破刚兑成为趋势,实物抵押类资产项目成为平台布局的重点。在这方面,中再融的资产项目把关甚严,多数为实物抵质押,并与第三方合作机构合作,增强平台项目风控可控性。

利用大数据优势,提升定价能力和服务质量

传统金融机构在中国有着根深蒂固的基础,而互联网金融的优势在于获客、定价和服务。获客,是指网上获客成本比传统金融线下渠道便宜;定价,是指互联网金融企业可依托用户大数据对金融产品利率、贷款额度等进行定价;服务,是指通过线上服务提升效率、降低成本。打破刚兑后,P2P网贷平台在风险可控的基础上,不断提升金融产品定价能力,以及有针对性的用户服务成为关注点。

对于P2P平台来说,刚兑就像一杯慢慢发作的毒药,初尝之后欲罢不能,而喝多了就是饮鸩止渴,毒发身亡,P2P平台只有通过创新的手段来完善征信工作,并开发出对冲风险的新手段,才能树立起行业新风向。

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Sara

2009年,新闻采编专业毕业,进修法学,曾担任人口文化发展中心《青春期健康》杂志社责任编辑,现就职中再融(北京)科技有限公司,负责市场运营工作。

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