QDII成立只数增加 青睐信息技术和金融板块

来源: 和讯基金   

上周沪深300指数收于3355点，上涨1.1%。主动偏股基金下跌，其中开放式股票基金平均下跌0.3%，混合基金下跌0.3%，绝对收益基金与前一周持平。被动偏股基金方面，指数型基金上涨0.2%，ETF基金上涨0.2%。债券基金下跌0.2%，保本基金下跌0.1%，货币市场基金获得0.04%的收益。

中国证券投资基金业协会的最新数据显示，截至2016年12月底，我国公募基金资产合计9.2万亿元，环比增长4.8%。在开放式基金中，2016年12月为公募基金规模做出贡献的主要是货币市场基金。从净值规模上看，股票基金环比下降6.2%，混合基金环比增长1.5%。QDII基金虽然受到市场追逐，基金成立只数增加，但份额和净值规模均有所下降，其2016年年底的份额规模为1090.4亿份，环比减少2.9%，净值规模为1024.0亿元，环比减少5.1%。

据WIND统计，包括华夏、汇添富、嘉实、南方、建信、鹏华等公司率先公布了2016年度四季报。根据规定，预计公募基金四季报将于1月23日全部披露完毕，投资者可根据四季报信息进一步优化投资组合。

随着上周基金2016年四季报披露完毕，合格境内机构投资者（QDII）基金去年四季度的布局思路也浮出水面。Wind数据显示，纳入统计的89只权益类QDII基金（含指数型基金）去年底平均仓位达到84.15%，较去年三季度末上升0.69个百分点，信息技术、非日常生活消费品和金融板块受到QDII基金经理青睐。

具体来看，在89只QDII基金中，有42只仓位超过九成，主要是指数型产品；有45只仓位较去年三季度上升，占比接近一半，似乎去年四季度QDII多靠调整持股结构来应对。

港股和美股依然是QDII基金投资布局的重点。截至去年四季度末，QDII基金投资这两大市场的比重分别为33.82%和35.11%，比去年三季度末均微幅下滑约1个百分点。

具体到板块和重仓股，QDII基金经理普遍对信息技术、金融等板块进行了重点布局。

剔除联接基金，纳入统计的89只权益类QDII基金中，以信息技术为第一大重仓板块的QDII达到38只，另有19只基金头号重仓金融，还有基金重仓了非必须消费品、非必要消费品、保健、材料等。

从行业配置看，去年底，QDII对信息技术的整体配置比例最高，达到20.84%。紧随其后的是非日常生活消费品和金融，QDII基金持有市值占净值比例分别达到13.84%和12.11%。此外，配置能源、原材料、工业、日常消费品、医疗保健、电信业务、公用事业的比例分别为7.72%、5.61%、6.97%、4.23%、8.51%、2.14%、2.01%。

重仓股方面，去年底有24只QDII基金的第一大重仓股为腾讯控股，9只基金的第一大重仓股为苹果公司。　　

上周沪深300指数收于3355点，上涨1.1%。主动偏股基金下跌，其中开放式股票基金平均下跌0.3%，混合基金下跌0.3%，绝对收益基金与前一周持平。被动偏股基金方面，指数型基金上涨0.2%，ETF基金上涨0.2%。债券基金下跌0.2%，保本基金下跌0.1%，货币市场基金获得0.04%的收益。

中国证券投资基金业协会的最新数据显示，截至2016年12月底，我国公募基金资产合计9.2万亿元，环比增长4.8%。在开放式基金中，2016年12月为公募基金规模做出贡献的主要是货币市场基金。从净值规模上看，股票基金环比下降6.2%，混合基金环比增长1.5%。QDII基金虽然受到市场追逐，基金成立只数增加，但份额和净值规模均有所下降，其2016年年底的份额规模为1090.4亿份，环比减少2.9%，净值规模为1024.0亿元，环比减少5.1%。

据WIND统计，包括华夏、汇添富、嘉实、南方、建信、鹏华等公司率先公布了2016年度四季报。根据规定，预计公募基金四季报将于1月23日全部披露完毕，投资者可根据四季报信息进一步优化投资组合。

随着上周基金2016年四季报披露完毕，合格境内机构投资者（QDII）基金去年四季度的布局思路也浮出水面。Wind数据显示，纳入统计的89只权益类QDII基金（含指数型基金）去年底平均仓位达到84.15%，较去年三季度末上升0.69个百分点，信息技术、非日常生活消费品和金融板块受到QDII基金经理青睐。

具体来看，在89只QDII基金中，有42只仓位超过九成，主要是指数型产品；有45只仓位较去年三季度上升，占比接近一半，似乎去年四季度QDII多靠调整持股结构来应对。

港股和美股依然是QDII基金投资布局的重点。截至去年四季度末，QDII基金投资这两大市场的比重分别为33.82%和35.11%，比去年三季度末均微幅下滑约1个百分点。

具体到板块和重仓股，QDII基金经理普遍对信息技术、金融等板块进行了重点布局。

剔除联接基金，纳入统计的89只权益类QDII基金中，以信息技术为第一大重仓板块的QDII达到38只，另有19只基金头号重仓金融，还有基金重仓了非必须消费品、非必要消费品、保健、材料等。

从行业配置看，去年底，QDII对信息技术的整体配置比例最高，达到20.84%。紧随其后的是非日常生活消费品和金融，QDII基金持有市值占净值比例分别达到13.84%和12.11%。此外，配置能源、原材料、工业、日常消费品、医疗保健、电信业务、公用事业的比例分别为7.72%、5.61%、6.97%、4.23%、8.51%、2.14%、2.01%。

重仓股方面，去年底有24只QDII基金的第一大重仓股为腾讯控股，9只基金的第一大重仓股为苹果公司。

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