消费金融年度盘点：金融牌照受追捧，风控成企业命门

作者: 柠檬科技大数据   

2015年，是互联网消费金融元年，数百位玩家涌入，资本爆发；而2016年，消费金融已形成万亿级市场，成为互联网金融头把交椅……

2016年3月，央行、银监会联合印发《关于加大对新消费领域金融支持的指导意见》，进一步推动消费金融的发展。政策环境不断优化，市场准入逐渐放开，截至目前，全国共有17家公司获得消费金融牌照，未取得牌照的消费金融平台更是多达90余家，涉及金融科技、校园分期、旅游分期等各个领域，市场参与主体不断多样化，正成为市场发展的重要催化剂。

国家最高层面释放出了巨大的积极信号与政策红利，使消费金融成为众多资本竞相追逐的对象，腾讯、阿里巴巴等巨头高调进入。“京东白条”、“花呗”、“微粒贷”，“任性付”“马上贷”各类消费产品百花齐放，银行、传统零售企业、电商、保险以及P2P平台纷纷布局个人消费金融领域，消费金融领域这片蓝海俨然已成兵家必争之地。

一、资本版图

与传统金融不同，消费金融主要面向中低收入群体，例如白领、蓝领、在校生、农村户籍人口等。从发起机构来看，主要分为三类：银行系、产业系和电商系，三者呈现出三足鼎立的格局。

银行系

银行系是指由银行主导设立的，持有消费金融牌照的消费金融公司，其中中银、北银、锦程、捷信为国内首批取得消费金融牌照后的银行系消费金融公司。目前我国有13家银行系消费金融公司，除了以上4家成立于2010年，其余9家大多成立于2015年，目前尚处于业务培育期阶段。

产业系

电商系

电商自营消费金融服务的最强核心竞争力在于用户消费的大数据优势、场景的丰富程度和征信体系的建设。在传统金融框架下，未被纳入央行征信体系的个人很难从银行和其他金融机构获得金融服务，如佰仟金融、柠檬金服、普惠快信等所覆盖的群体正是这些被忽视的草根群体。佰仟金融针对农民、工人等细分人群特点进行服务，另外围绕细分人群不同层次的价值需求，分别对衣食住行、玩、教育、创业等多方面提供服务。普惠快信、柠檬金服则基于精准的大数据风控技术对信用风险进行评价，从而降低信贷的门槛。

二、场景细分

互联网消费金融爆发以来，分期业务已渗透到各个细分领域，包括教育、医美、校园、装修、医疗、旅游、租房等。

平台大多和线下渠道合作，如，普惠快信主打校园领域，入驻校园与运营商合作，推出宽带送话费购机活动；买单侠专注蓝领业务，会和蓝领聚集的手机店合作；米么金服主要业务是医美分期，和整形机构深度合作。与场景衔接，风控将更有保证。

在此，柠檬侠综合考虑平台的稳定性、盈利性、发展性、效率性、市场规模与口碑评价六个维度，重点筛选出了监管落地和产业净化后脱颖而出的消费金融企业代表，并结合消费场景给予星级评定（引用融之家联合网贷之家、盈灿咨询数据来源）：

1、家装分期领域TOP10

2、旅游分期领域TOP10

3、汽车分期TOP5

4、医美分期TOP5

5、3C分期TOP6

6、现金贷TOP10

众所周知，分期购物平台并不拥有自己的消费场景，而是通过与其他消费平台合作，分期购物平台为客户提供消费信贷，消费平台提供产品服务。正是因为没有搭建消费平台，分期购物公司将更多精力放在了产品的提供，更具精细化，也避免了消费场景的过于单一，抢占了消费金融支付端口，未来可能会具有很大的发展潜力。

三、未来市场展望

业内一直预估，在爆发式政策加持及行业巨大蓝海市场鼓吹下，消费金融的市场规模有望迅速从千亿向万亿级别挺进。

以消费信贷为预期，保守估计2020年我国消费金融市场规模可达5500亿，乐观估计将近9000亿。2012年，我国一般性消费贷款规模仅为10.44万亿元(不含房贷)，2014年则增长了近50%达到15.38万亿元，以平均每年25%的增速递增。预计2016-2020年我国消费信贷规模依然将维持20%的中高速增长态势，到2020年将达到41.5万亿，将是2015年的1.3倍。保守估计消费金融产品渗透率将由当前的近2.5%提升至2020年的5%，那么市场规模将有5460亿，四年CAGR为50%。如果考虑新零售时代线上线下全渠道融合进程加快，线下消费场景的拓展将驱动消费金融规模进一步扩容，预计产品渗透率将提升至8%，届时市场规模近8800亿。（数据来源：BCG分析 中泰证券研究所）

从宏观意义上来看，消费金融市场仍然是一片蓝海，预计在2017年，消费金融免不了面对各种问题，但总体来看，仍将持续发力。

1、牌照之争升级：获得牌照，意味着可以从银行同业拆借资金，资金成本将大幅度降低，且可以设立资金池，发展将极大加速。而京东金融、蚂蚁金服、腾讯金融、万达金融、国美金融等巨头，都在虎视眈眈，抢夺下一批牌照；

2、行业大洗牌：疯狂增长的时代已经过去，现在的消费金融公司正处于大浪淘沙的阶段，没有盈利丧失融资能力的公司将崩盘，巨头将在风浪中产生；

3、风控成为主题：老赖骗钱、平台跑路、裸条泄漏等问题都是因为风控的缺失，各家互金公司已经认识到风控的重要性并且纷纷着手发展风控，2017年，风控将成为平台存活的命脉，像柠檬科技一样不断挖掘大数据的价值，专注于成为消费金融领域大数据风控技术&综合解决方案的提供商的平台将受到更多关注。

从曾经的“野蛮生长”到如今的“史上最强监管”，消费金融一直在曲折中前行，在这片沃土之上，是一片被巨额资本青睐的万亿市场。行业会在金融机构的主导下，进行优胜；而劣汰，会让市场来完成大浪淘沙。2017，让我们拭目以待……

柠檬科技大数据

柠檬科技 （LEMON TECH） 成立于2015年，专注于成为消费金融领域大数据风控技术&综合解决方案的提供商，借助SaaS金融服务云平台、分布式爬虫和数据联盟拥有的海量数据， 利用模型平均、 数据降维、 知识图谱等方法，通过机器学习优化和集成应用，对个人消费者进行信用评估及分析，为消费金融服务商提供风控决策和数据咨询。