为什么在理财投资上,及时止损如此重要?

首页 > 理财 >正文

【摘要】沉没成本的经济学定义是指:“已发生或承诺、无法回收的成本支出。沉没成本是一种历史成本,不会影响当前行为或未来决策。”

  森海  ·  2016-12-15 03:20
为什么在理财投资上,及时止损如此重要? - 金评媒
作者: 森海   

前些天,小拓和几位朋友一起吃饭聚会,吃完饭临时决定看电影,各自花了50块钱买票进场,看了20分钟后,发现电影奇烂无比,不堪忍受。

这时候,有一位朋友A就提出来,这么烂的电影还是别看了,在电影院待上一个多小时还不如直接出去边散步边聊天。大家正犹豫要不要起身,另外一朋友B说,票都买了,来都来了,浪费了就可惜了。

于是大家再度落座,看完电影。最后当然不负我们所望,这是一部“以后再也别和我提起它”的电影。

出了影院门,B说当时就该早点撤,不该浪费大家时间,发誓再也不看这个导演的电影了。

小拓转念一想,这种现象其实常常在生活中出现。我们对于已经付出的东西都看得很重,有的时候明知道付出的成本在某种程度已经是一个“错误”,但还是会继续下去,不能及时止损,不管是钱、时间、精力或者别的任何东西。

两个人谈恋爱了,一段时间接触下来之后却发现双方性格不合适,常常吵架,可是就是坚持不分手,因为已经花了这么多时间互相磨合。

有的人在现在的工作岗位上干了好几年,发展受限却坚持不跳槽,认为已经干了几年,说不定明年就加薪升职了。

还有十赌九输的牌局,心想只要赢回老本,我就不玩了;苦等不至的公交,已经等了这么久,车马上就来了,还是不打车了。

在经济学世界里,这是一个经典概念,叫做“沉没成本”,以上的这些例子或多或少与之有点关系。

沉没成本的经济学定义是指:“已发生或承诺、无法回收的成本支出。沉没成本是一种历史成本,不会影响当前行为或未来决策。”

这其中有一些关键点,比如,什么叫“历史成本”“不可回收”“不会影响当前行为或未来决策”,这很难理解。

为了解决这个问题,2001年诺贝尔经济学奖得主斯蒂格利茨举了同样一个看电影的例子:

你花7美元买了张电影票,当然会担心这个电影是否能值回票价。半个小时后,你最担心的事被证实了:这电影简直糟透了。那么这时候该离开影院吗?做决定时你应当忽视那7美元,因为它就是沉没成本,不管你是否离开,钱都不会再收回。

他简明扼要地阐述了什么是沉没成本:无论你离开影院与否,钱都不会再收回,这些钱就是沉没成本。

当你花钱买了票,进入了电影院之后,在这个时间节点上看,未来一个多小时可能获得的效用,在于这可能是一部很赞的电影,带来心理上的愉悦,而你为了获得这种愉悦新付出的成本则是你的时间,但这两者都和买电影票的7美元没有关系。

所谓“沉没”的意思,就是7美元相当于石沉大海再也捞不上来,仅仅存在于历史中,花出去之后,有它没它,对未来没有任何影响了。

也正因此,他也对如何处理沉没成本给出了建议:把这7美元忘掉吧,你决定是否留下来的依据就在于,你觉得看完这部电影给你带来的心理满足,与留下来的时间成本,孰轻孰重。

如果时间宝贵,有更有价值的事情可以做,就赶紧走;如果无所谓,就当在电影院里休息也无不可。

这种权衡被频繁应用在商业世界中,比如我们常常看到1块钱机票和午夜半价酒店,这种巨大的、看似要亏本的折扣价,就是对沉没成本的一种应用。

一块钱的机票,对于一个航班而言:

①没有飞行前已经投入,比如燃料、人工、其他运营成本等;

②任何一个座位,在有人买票前,对整个航班而言,收益都为零;

③新卖一张票的边际成本几乎为0,只要机票卖出去了,肯定比空着划算,况且机票虽然票面价1元,但是燃油费和机场建设费还是一分不落;

④起飞时间一到,这个成本再也没办法弥补了,因为下一次又是一个新的循环。

这是一种对沉没成本在定价上的对应策略,更高级、也更隐蔽的商业策略,是通过时间和情感上的投入来改变沉没成本的属性,让它不再“沉没”。

宜家就是一个高明的玩家,它是很受欢迎的家具市场,他们家的家具需要自己来安装,如果你看上了某一件,安装过程肯定需要投入时间和情感,无形之中你对它的评价就升级了。本来看一个家具是一件很容易被当做沉没成本的事情,因为几乎毫不费力,当你投入动手时间之后,这部分体验就很有可能不具有“沉没”属性了。

在生活中,尤其是投资理财上,我们要警惕这种“沉没成本”现象,有时候要勇敢点,“断尾求生”。

比如去年股灾,一开始下跌,有的人被套的时候,就急着补仓,结果越补越大,最后都被套牢了。其实做投资,应该往未来看,除非你能够对这项投资品本身的走势产生决定性影响,否则你买入的原因就应当只有一个:你看好它,觉得它未来能涨。如果没有满足这个条件,仅仅是想通过降低整体成本来解套,很有可能的结果就是一环接一环,整个被拉进去。

当然,作为个人,除了避开这些“陷阱”,升级版的手段也是有的,你可以反向实施沉没成本策略。

前两天就试了一试,附近健身房在8折推销打折会员,可以免费体验。拓天速贷小编正好最近打算减减肥,于是和推销员有来有回地细聊,请他多给点折扣,但他咬死了这是最低价了。于是请他带着体验了一回,中间有一些满意和不满意的地方都提了出来,最后一拍桌子,6折你给不给办,不给办就算了,最后还是成功拿下了。

不过,后来有专业朋友说,说不定5折也是可以的,因为健身卡办了之后去的频率很低,所以去掉了固定成本和人工成本之外,很有可能整张卡都像打折机票一样,是一种沉没成本策略。

其实通俗地来说,“沉没化”的意思就是“忘记过去,向前看”。

因此你对某一件事情的投入越多,“沉没化”和脱离的难度也越大。而想让一个人重视一件事,就要让他在这件事上多投入些。

上一篇文章                  下一篇文章
以上文字仅代表作者个人观点,并不代表金评媒立场,禁止转载。
作者的其他文章
评  论
评论:
    . 点击排行
    . 随机阅读
    . 相关内容