英国金融行为监管局计划调整众筹平台监管政策

来源: 零壹财经   

近日，英国金融行为监管局（Financial Conduct Authority，简称 FCA）发布了题为《对征集 FCA 有关众筹平台管理规定工作回顾的临时反馈》（Interim feedback for the call to the input of post-implementation review of the FCA's crowdfunding rules）的文件。

今年7月，FCA 曾向公众征集对现行众筹平台管理规定的建议，近期发布的《临时反馈》就是对自7月起，FCA 收到的90份回复的整理和临时答复。

在《临时反馈》中，FCA 提出了现阶段对众筹平台的担忧，例如：

- 投资人难以在平台之间进行对比或者因为复杂性和时常不明确的产品描述，难以把众筹同其他资产类别进行比较；

- 投资者难以评估众筹平台的风险和收益；

- 金融产品的推广未能持续满足 FCA 提出的“清晰，公平和不误导”要求；

- 公司复杂的结构会引发操作风险和难以有效控制的利益冲突；

以及未来可能做出调整的领域，例如：

- 对更复杂的商业模式施加更多管控；

- 设定投资限额以限定对消费者潜在的伤害上限等。

正式报告预计于2017年第一季度出版。

国外媒体对相关事件进行了报道，零壹财经对其进行了编译：

考虑到误导性、复杂营销以及缺少平台坍塌时缓和局势的相关规定等因素，英国金融行为监管局计划取缔英国火爆的众筹行业里松散的实践。该英国监管机构称，鉴于在借贷类和投资类众筹平台申请合法性的良好商务实践里涌现出的令人担忧的问题，机构计划修订有关这一涉及34亿英镑市场的政策。

现行的 FCA 规定于2014年4月生效。对市场监管的回顾工作（post-implementation review）始于今年7月。

FCA 称，发现一些“不明确和复杂”的产品，让投资人难以比较另类资产类别（alternative asset classes）或评估通过该平台投资的风险和收益。也发现，一些公司运作的金融类推广活动并未达到“清晰、公平和不具有误导性”的要求。此外，市场上一些公司的隐晦的结构带来运营风险和无法被有效管控的利益冲突。

在贷款市场，分裂的程度更深，FCA 解释了对此的担忧，“例如一些平台的专项基金（provision funds），未能向投资人充分描述风险，同时其表述也有可能无法被投资人了解透彻。”

监管者称其已要求一些公司提高客户资金处理标准和关闭之后的重新评估方案，以确保按期还款。

现有的调查结果很有可能引发对众筹更严格的监管和一项更规范的合规管理制度。

FCA 主管 Andrew Bailey 称，“我们关心的是确保对投资人的保护与众筹行业的风险相适应，同时从消费者的利益出发，持续提高市场的有效竞争。基于我们现有的调查结果，我们相信在诸多领域加强对投资人的保护至关重要。我们计划明年对已确诊问题制定的新规则进行商榷。”

来源: 零壹财经

亦轩