只有1%的网贷平台盈利,剩余的99%该怎么玩

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【摘要】平台唯一要做的,就是在如人饮水,冷暖自知的境况下坚持下去。

  yijuwang  ·  2016-11-25 15:20
作者: yijuwang   

把光鲜亮丽展现给别人,把伤痕累累留给自己。用这句话来形容现在的网贷行业,最合适不过了。

网贷从2006年开始出现在国内,至今已过去十年之久,正所谓十年一道轮回,网贷行业的十年也正历经着转折。2016年,是网贷行业的监管元年,监管层面对平台的行为准则做出了明确的界定,来自上层和行业竞争的压力,迫使一些平台走向转型之路或退出行业。行业在高峰时期,一度有4000多家平台, 而目前,在运营的平台维持在2100家左右,短短两年的时间里,平台数量骤减了一半,而交易额却攀升至3万亿元,2015年—2016年,行业曾用7个月的时间创造了1万亿的交易额,等同于过去9年的历史累计交易额,网贷的外表如此光鲜亮丽,是否也意味着平台有利润可观?

上月底,第三方网贷门户网站发布研究数据指出,目前网贷行业能够实现盈利的平台不足1%,如果按照2100家在运营平台来算,实现盈利的也就是只有21家这样,大多数平台仍处于烧钱或收支接近平衡的状态。一边是高速增长的交易额,一边是难以盈利的平台,多少让人有些不解,按照市场规律,规模越做大,可能存在的利润空间也越大,但网贷行业的规模扩大却没有带来明显的利润增长,这其中的原因,笔者认为有以下几点。

一、同业竞争大,导致获客成本增加。关于线上,只要随机打开几个p2p网站,你便会发现,无论是页面风格还是网站产品,其相似度程度都非常高,大家都是清一色的理财产品,定存、车贷、房贷,要不是名字和年化收益不同,还真是难以区分开来,换个名字不换形式,形同于换汤不换药。同质化严重的结果就是,直接导致获客成本上升,平台花费大量的人力物力去宣传推广、做活动、加息等等,使得原本有限的利润,被进一步压缩了。

二、资产是核心竞争力,资产为王,分毫必争。资产获取上,平台要想跳过中介或者担保公司,更直接便捷的获取一手优质资产,唯有通过在各级城市开设线下门店,才能更好的实现。幻想借贷人自己找到网站上进行借贷,实现Peer  to  Peer的模式,目前来说,还不现实。那么,门店的成本又来了,按照目前的常规做法,一间线下门店的标配人员在40—50人之间,人工房租水电加在一起,成本可想而知。这方面的成本应归纳到企业自身的运营成本。

三、监管趋严,导致风险防范成本升高。坏账率也是影响平台盈利的重要因素,大多数平台都声称自己的坏账率在2%、3%左右,甚至更小,这是因为行业目前没有统一的算法,所以每个平台在计算坏账率的标准都不一样,再者,抵押借贷出现违约的时候,能将资产变现,以偿还坏账金额,这使得平台在解释坏账率这个问题上,显得更有底气。实际上,网贷行业的坏账率远远不止这么小,毕竟收益与风险是成正比的。尽管没有权威的数据显示网贷行业的整体坏账率,但业内人士普遍认同行业整体坏账率维持在10%左右。标的出现坏账,平台必定要自行偿还,否则投资人分分钟跑来平台挤兑

保本保息是早就被禁止的,那么,平台只好设立风险备付金了,根据在贷余额的变动,而调整风险备付金的数额,两者之间的比值称之为拨备率,拨备率的升高也很大程度给增大了平台的财务压力。

四、行业两级分化严重。文章一开始所说到,只有1%的平台实现盈利,这很直接的体现了行业分化严重的现状,大平台强大的资金流入、忠诚度高的用户、以及低位的投资回报率,使得其能够轻松获利。而小平台则刚好相反,付出更多的成本,也不一定能有相应的收获,导致行业进入富的越来越富,穷的雪上加霜的分化循环里。

既然都不盈利,为何还有如此多平台在玩?

并非所有的行业、企业都能在三五几年内实现盈利,极有可能这种商业模式盈利的潜伏期长达10年甚至更久。在货币超发的现状下,资本是一种神奇的东西,这个时代,有故事就有资本,有资本就有估值。早年的电商、团购也并不赚钱,但估值十亿、百亿的公司比比皆是,现如今的网贷行业也一样,尽管都不赚钱,但是谁也说不好以后会怎样,所以,一些资本就进开始进入,2015年底,行业有接近100家平台拿下了融资,不少平台的融资额度均在亿元级别以上,用一句行业的话来说,叫找干爹,笔者总感觉干爹这个词在行业里充满了羡慕与嘲讽的双重色彩。

一百来家平台拿到融资,不愁吃穿。剩余的,自然是自负盈亏了,收支相对平衡的还能好过些。收支不平衡的那些平台,撑得住的,继续烧钱做规模,撑不住的,只好灰头灰脸退出行业。未来会有几家平台能留下来,留下来的又如何瓜分这块蛋糕,还说不准,但越到后面,一定是越容易盈利。而现在,平台唯一要做的,就是在如人饮水,冷暖自知的境况下坚持下去。

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