许老板的双线作战:买而不举和增持地产股 监管部门说:NO!

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【摘要】险资的短线操作引起激烈反应,上交所和保监会出来对许老板喊了话!

  野马财经  ·  2016-11-12 08:10 什么是流量分享计划
作者: 野马财经   

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媒体报道,在恒大人寿在梅雁吉祥(600868.SH )快速买入及撤出后的后两日,上交所即向证监会报送了一份《关于恒大人寿二级市场交易及监管情况的报告》(下称《报告》)中。在《报告》中,上交所表示,从交易情况看,2016年1月1日至11月1日,恒大人寿在二级市场交易频繁,短线特征明显。

喜欢“短又快”的恒大引注意

10月底到11月初恒大紧急脱手梅雁吉祥和栋梁新材引起市场多方激烈反应,保监会约谈恒大负责人。针对恒大人寿股票投资中的“快进快出”行为,11月8日早间消息,保监会约谈了恒大人寿主要负责人,明确表态不支持保险资金短期大量频繁炒作股票,指出恒大人寿应深刻反省短期炒作股票对保险行业及保险资金运用带来的负面影响,要求恒大人寿应秉承价值投资、长期投资和稳健投资原则,牢牢把握保险资金运用服务主业、服务经济社会发展和服务供给侧结构性改革等国家战略的方向,加强资产负债匹配管理,做好保险资金运用整体规划,稳健审慎开展投资运作,防范投资风险。

恒大人寿有关人员表示,将切实落实监管要求,着力杜绝类似行为发生。下一步,保监会将继续加强保险资金投资监管,针对苗头性问题和重点公司问题,及时采取相关措施,防范投资风险。

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图片来源于网络

但是11月8日晚间,积成电子的一份公告打脸恒大。公告称,公司(积成电子)第三季度报告前十名股东中恒大人寿通过旗下账户传统组合A和万能组合B合计持有公司股票18,773,188股,占公司总股本的4.95%,公司向恒大人寿保险有限公司发函,就其通过旗下账户组合持有公司股份意图情况予以询问,恒大人寿保险有限公司复函如下:“我司持有贵司股票是基于当时对资本市场的判断及对贵司价值的合理判断。”截至2016年10月31日,恒大人寿通过旗下账户传统组合A和万能组合B合计持有公司股票5,345,188股,占公司总股本的1.41%。

这意味着近期,恒大已经抛售积成电子3.54%的股份。11月9日早间,积成电子股价迎来开盘跌,以跌幅2.96%的幅度收盘,恒大概念股国民技术和金洲管道未能幸免。

与其他险资举牌上市公司的路子不太一样,恒大显得快速而果断。倘若说宝能举牌万科的故事曲曲折折,目前至少“纠缠”近一年,阳光保险布局A股市场,放出话来“财务投资,12个月不增持,不谋求大股东位置”云云。但恒大显得略微心急,进进出出长不过小半年,短不过一两月。

保监会的约谈以及上交所的报告均透露出监管部门不认可保险公司使用险资进行股市的短线操作。

11月9日,野马财经以投保人身份在恒大人寿网站咨询在线客服“用保险资金短线操作股市是否存在较大风险”,对方回复“如果您购买的是万能型的保险产品,我司会根据保险合同的约定,不会低于您合同中约定的最低保证结算利率,我司官网每个月会公布上个月的结算利率的,请您放心。”

“拉高弃”怎么上演?

资料显示,三季度恒大人寿共进入沧州明珠(002108.SZ)、金洲管道(002443.SZ)、国民技术(300077.SZ)、梅雁吉祥(600868.SH)、中设集团(603018.SH)、栋梁新材(002082.SZ)、积成电子(002339.SZ)、中元股份(300018.SZ)这8家上市公司的前十大股东,并对其中包括梅雁吉祥、栋梁新材、金洲管道、国民技术、积成电子等在内的6家公司的持股比例超过4.9%,逼近举牌红线。

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而目前恒大的动作来看,除了廊坊发展和万科A或有更为长远的利益诉求,处于渐渐增持的状态之外,被恒大逼近举牌线的上市公司多家上演“拉高弃”。

问题就在这里,由于恒大“卖而不举”,不超过5%的举牌线,因此可以进行短期买卖。根据《证券法》第47条规定,“上市公司董监高、持有上市公司股份百分之五以上的股东,将持有的该公司的股票在买入后六个月内卖出,或者在卖出后六个月内又买入,由此所得收益归该公司所有”。恒大人寿对梅雁吉祥持股比例不到5%,因此并不违规。

11月1日晚,梅雁吉祥发布公告显示,梅雁吉祥于11月1日收到上交所《关于对梅雁吉祥股东恒大人寿持股变动相关事项的问询函》。

上交所市场监察时发现,恒大人寿通过旗下两个保险组合账户,于9月28日至9月30日买入公司股票9395.83万股,占公司总股本的4.95%;但是截至10月31日,恒大人寿已经将上述两账户所持有的9395.83万股全部卖出。

恒大人寿回复称,其买入及卖出公司股票的目的是基于当时对资本市场的判断及对公司价值的合理判断。

对比前后交易日梅雁吉祥的股票价格,恒大人寿此笔交易获利将近两亿元,时间只有一个月。截至11月2日收盘,梅雁吉祥跌逾9.9%,包括积成电子、栋梁新材在内的恒大概念股全线尽绿。截至11月8日,梅雁吉祥已从11月2日的6.95元/股跌至6.51元/股。

10月27日,也就是恒大紧急脱手梅雁吉祥之前的几天,梅雁吉祥发布公告《广东梅雁吉祥水电股份有限公司股票交易异常波动公告》。公告称,本公司(梅雁吉祥)股票于2016年10月24日、2016年10月25日、2016年10月26日连续三个交易日收盘价格涨幅累计偏离值达到20%以上,构成股票交易异常波动。

几乎同样的故事也发生在栋梁新材身上。11月4日,栋梁新材发布公告称,截至2016年10月31日,恒大人寿通过旗下账户大幅减持栋梁新材1023万股,占总股本的4.3%,已退出十大股东之列。至此,恒大人寿短线炒作风格也基本坐实。

而梅雁吉祥、栋梁新材、积成电子和国民技术的股价日K线在最近一个月,其趋势惊人相似。11月9日,恒大依旧持有4.9%以上股份的国民技术和金洲管道股价均飘绿。

根据国民技术三季报显示,恒大人寿保险有限公司的传统组合A和万能组合B分别成为新进前十大股东,分别位居国民技术的第二大、第三大股东,合计持股2790.04万股,占公司总股本的比例为4.95%,接近举牌线。

11月9日,野马财经以投资者身份致电国民技术,自称是国民技术董事会办公室的工作人员告诉野马财经,股票的涨跌是二级市场的行为,公司的在三季报披露过恒大持股情况,后来也接到上交所三季报的问询函,也根据恒大持股的意图做过一个征询。

工作人员透露,恒大是否要抛售国民技术目前也公司也不知道,因为公司没有拿到股东实时数据。因为恒大持股是在4.95%左右,低于5%的举牌线,其买卖行为不受市场规则监管,即使他(恒大)现在抛售了,国民技术也不是实时能够知道。

“我们也是官方渠道去了解他们持股的意图,然后他们增持或者抛售,才会按照要求披露公告。目前我们这边也不太清楚这个情况,另外没有达到法定披露要求的话也不会有相关的公告,所以这个要关注市场的变化”,该工作人员表示。

对于恒大人寿进入国民技术的意图,深交所发出问询。恒大人寿回复称,恒大人寿持有国民技术的股票,是基于当时对资本市场的判断及对公司价值的合理判断,同样的回复出现在积成电子身上。

金洲管道三家报显示,恒大共持有金洲管道4.96%的股份,目前未有抛售公告发出。东北证券于10月18日曾发布研报,称金洲管道股权结构较为分散,恒大持股4.96%值得关注,因其弱有进一步的动作容易进行。

野马财经致电该研报的行业分析师杨坤河,杨坤河表示,恒大会不会像抛售其他公司的股票那样抛售金洲管道的股票还很难说,但是不排除这种可能。

“他们(恒大)自己的操作,现在不好判断,但是短线操作肯定是为了套现啊。他在三季报期间买了那么多股份,信息披露出来对股价有影响,股价如果涨了就套现嘛。买之前肯定都已经做出判断,如果走不了继续增持,应该也差不到哪里去,能进能退。但是这个很正当,也很正常的市场行为,凭着自己的品牌做这样的事情,何乐而不为呢?但要是老这么做会对正常股市好,不是对公司价值的认可”,杨坤河说。

“拉高弃”之外恒大步步紧逼

对于廊坊发展,恒大地产可谓目标明确,步步紧逼。

2016年4月12日,恒大地产买入5.005%,完成对廊坊发展的第一次举牌,彼时的廊坊控股持有13.34%的股权。7月18日,廊坊控股发布增持计划,拟6个月内增持5000万元至5亿元。

7月27日至29日恒大地产买入4.995%,持股比例上升至10%。廊坊控股则在7月21日、7月22日、8月2日进行增持,将持股比例提升至13.5%。

8月4日恒大地产又买入5%,完成第三次举牌,第一次超过廊坊控股,晋身第一大股东。廊坊控股后又增持,8月5日买入54.33万股,8月9日增持630.04万股,持股比例达15.3%,夺回第一大股东的位置。

10月28日恒大的又一次“买买买”,一下子将持股比例升至20%。

11月4日,恒大地产发布《恒大地产集团有限公司关于廊坊发展股份有限公司问询函之回复》称,截至本回复出具之日,我公司未筹划与贵公司有关的并购重组、股份发行、债务重组、业务重组、资产剥离和资产注入等重大事项;除已披露的事项外,不存在其他对贵公司股价产生较大影响的重大事件,不存在任何根据《上海证券交易所股票上市规则》等有关规定应披露而未披露的重大事项或与该事项有关的筹划和意向。除此之外,没有向贵公司推荐董事、监事及高级管理人员候选人的明确计划。

这显然和“拉高弃”的套路不太一样。

有媒体报道,“恒大地产举牌廊坊发展意在借助其大量的廊坊市土地资源等,协同发展自身的房地产主营业务,并在今后的项目建设决策过程中起决定性作用。对于恒大而言,入主廊坊发展具有重要意义,为此不惜再次举牌,有势在必得之意。”著名经济学家宋清辉在接受《国际金融报》记者采访时分析,在恒大入主廊坊发展的道路上,廊坊控股一直在对恒大展开狙击,恒大能否稳坐公司第一大股东,尚存在较大的变数。预计廊坊控股后续会继续与恒大展开股权争夺战。

同策咨询研究部总监张宏伟认为,争夺双方未来会进入谈判阶段,恒大意在获取环首都区域土地储备或相应的权益。

同样的事情发生在了万科A的身上。

根据廊坊发展在10月31日披露的权益变动书显示,恒大持股5%以上股份的企业中,所持万科股份比例已增至7%。持股市值已逾190亿元。

11月8日,有媒体报道,深圳市政府此前同意将地方国企深深房( 000029.SZ )这一“壳资源”给予恒大,交换条件是恒大退出万科股权之争,将其所持万科股份转予另一家当地国企深圳地铁。但恒大初时应允,如今似有反悔,与其“盟友”持续增持万科,合计持股或超10%。

但是,许老板双线作战:一边买而不举,赚“短平急”快钱,一边买买买增持地产股。许老板缺钱了吗?

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