雷军的米筹金服被曝打擦边球 高风险股权投资无资质审查

作者: 野马财经   

野马财经原创 转载请注明来源与作者

10月23日，在接受相关媒体报道时，米筹金服CEO赵明辉表示，米筹金服主打精品模式，“在经过实名制认证之后，我们会严格按照有关要求，对注册投资人进行资质审核，确认对方是否合格投资人。客户需要满足过去三年个人年均收入不低于30万，或者有不低于100万的可投资金融资产的条件。满足上述条件之后，才能成为我们的认证用户。注册用户只能浏览基本的信息，认证用户才可以真正参与到投资环节中。目前来看，我们的认证转化率有四分之一。这个数据在业内应该算是非常高的”。下图是报道原文截图：

但据知情人士李先生向野马财经爆料称，赵明辉的这段话近乎理想，米筹金服在注册、认证、投前、投后等诸多环节存在严重的风险控制问题...

于是，小编就这一爆料进行了调查了解。

合格投资人资质审核漏洞大

从小编实际操作的情况来看，对于实名注册后的资质审核，仅仅是需要填写关注邮箱和关注领域，然后在“年收入、金融资产”等几个选项中选择一个，提交审核后几乎是1秒通过审核噢！

对此米筹金服给出的文字版官方回复是：“会有一系列后续的沟通和机制，以在正式投资前评估其投资能力和风险承受能力，这个过程部分是线下的。”但是小编截至到可以缴纳认购保证金之前都没有收到线下审核和核实的沟通。

注：上图为野马财经采访提纲及米筹金服官方回复

在小编进行认购操作后的几个小时，米筹金服工作人员接通了野马财经小编的电话，也并没有对野马财经小编的资质进行口头询问或者其他形式的核实，只是在简单沟通后，添加了野马财经小编的微信让投资经理对项目进行进一步对接。此时小编已经可以在米筹金服上绑定银行卡上进行投资。

从上面的三张图中我们可以看到，在简单的勾选了选项后，小编可以直接进行投资操作，据前述爆料人士李先生透露，按照APP惯用流程来说，如果此时小编填写了验证码，将被直接扣款，但由于小编并没有投资意向，所以不再进行下一步操作（实际是小编的卡里没有那么多钱啦！）。

“米筹金服目前的状况，基本等于无审核可以直接进行股权投资这种高风险投资”李先生称，这种风控漏洞太大，带来的隐患很大。

对比同类产品京东东家，野马财经小编也做了对比考察，用京东账号登陆京东金融后在“东家”页面（京东股权众筹板块），在认证投资人时，被系统要求提供名片及相关资质证明，详见下图：

由于小编无法提供相关文件，所以无法进行下一步操作。

而小编在注册同为互联网非公开股权通融资平台的网信集团旗下的“原始会”时候发现，在注册的时候原始会的风险提示灯内容必须由投资人手动勾选“已阅读”项才能注册通过。下图为野马财经注册原始会时的截图。

但是相比之下，在注册环节，需要投资者确认《风险揭示书》、《用户服务协议》、《合格投资人声明承诺书》、《业务管理规则》、《投资人规则》等，米筹金服都是帮助投资者自动勾选的。

起投金额偏高，风控堪忧

野马财经统计发现，首批上线的四个项目融资金额都在2000-7000万元，而处于认购状态的两款产品，起投资金高达40、50万元，这在互联网股权投融资领域已经是很高的资金门槛。

以米筹金服最开始发布的项目是“点胜网络”项目为例，融资目标为2100万元，目前已经完成融资，领投机构：海通创新资本，投资金额700万元，但是认购者只有一位，也就是说这唯一的认购人跟投1400万元...（剩下的可自己领悟）

对于米筹金服过高的起投金额，中关村众筹联盟副理事长黄超达表示，小米的生态链其实并不是米筹金服的沃土，小米生态高净值用户的占比也不是很高，如果起投金额过高，只会造成投资人风险系数增大。“当然如果高净值用户群高，那高起投可以保证项目快速融成，同时不会有过多投资人成为股东。”黄超达说。黄超达的另一个身份是股权众筹平台天使街的CEO。

目前在米筹平台上，投资人和创业团队之间无任何交流互动，如果仅凭这么少的信息披露就能带来这么高额的融资，那么估计未来资本寒冬的寒冷程度能和南极圈相媲美了（创投圈本来就好高冷！）。

黄超达认为，要降低股权投资的风险，需要做到线上过程非常透明，法律、财务尽调及时披露；投资人和项目方对接，实时了解项目情况、团队情况、运营方案、项目进展。

但是，这些方面米筹金服还有进步的空间。米筹金服的工作人员在与野马财经小编沟通时，并没有说明高起投的相关风险，只是向小编介绍了如何付款，下图为与米筹客服的微信群聊天记录：

以米筹金服的“花花草草”项目为例中，截至到小编可以缴纳认购保证金前，都没有看到平台有对于项目财务、资金使用情况的文字性的披露。仅有项目介绍和领投机构介绍以及一些行业常见问题科普。与其他股权投资平台对比之下不难看出，在信息披露这一项，米筹金服任重道远，需要向同行看齐。

此外，米筹金服App可以称得上是“功能和风险提示同样的简洁”，除了在投资指南页面中有一项风险揭示外，再无任何风险提示。缴纳保证金时，是否阅读“风险揭示书”一项中，米筹App已经帮助投资者自动勾选为“已阅读”...

米筹金服：私募、公募众筹平台身份之谜

而目前米筹金服已上线的4个项目“万魔声学、花花草草、声通科技、点胜网络、”均为股权投资项目。首批上线的四个项目融资金额都在2000-7000万元，而处于认购状态的两款产品，起投资金高达40、50万元。

在米筹金服的页面仅有项目介绍和领投机构介绍以及一些行业常见问题科普，既没有对投资人的真实资质进行线上审核也没有线下审核，风险揭示为自动勾选，也缺乏人工或者流程式的风险提醒，而且部分项目无财务、资金用途的信息披露。

股权投资是高风险投资，2015年7月十部委联合颁布的《互联网金融指导意见》规定：股权众筹融资。股权众筹融资方应为小微企业，应通过股权众筹融资中介机构向投资人如实披露企业的商业模式、经营管理、财务、资金使用等关键信息，不得误导或欺诈投资者。投资者应当充分了解股权众筹融资活动风险，具备相应风险承受能力，进行小额投资。股权众筹融资业务由证监会负责监管。

“米筹金服在打私募的擦边球，其实做的就是公募股权众筹平台”李先生称。与米筹金服宣称的互联网非公开股权融资平台性质不符的是，米筹金服上线有大量的宣传，并且并非是内部注册或者邀请式注册，所有知道米筹金服的人都可以注册并且认证成功，只要绑卡都可以投资，这与其他的互联网公募性质的股权众筹平台并没有区别。

而根据2014年中国证券业协会公布的《私募股权众筹融资管理办法（试行）（征求意见稿）》第十四条规定，可以参与私募股权的个人投资者需要满足以下条件：金融资产不低于300万元人民币或最近三年个人年均收入不低于50万元人民币。上述个人除能提供相关财产、收入证明外，还应当能辨识、判断和承担相应投资风险。（注：私募股权众筹即为现在的互联网非公开股权融资，2015年8月发布《场外证券业务备案管理办法》对私募股权众筹名称作出了修改）。

黄超达也对野马财经表示，互联网非公开股权众筹平台和过去所说的私募股权众筹是一个事。

无论是爆料的李先生，还是小编的尝试都证明了，米筹金服在风险提示和资质认证方面均没有做到严格审查，根本不具备资格的人，只要有钱同样可以在米筹金服上投资，其中蕴含的金融风险极高。

小米玩金融，首先要重视风控

无论是认证投资人环节“无实际审核机制”这类的失误，还是默认勾选“阅读《风险揭示书》”，或者是缺乏财务数据、募集资金投向的关键信息等漏洞，对于主要定位为股权投资平台的米筹金服而言，严谨性、合规性、专业性才是平台持续健康发展真正的核心。

从2014年投资P2P平台积木盒子开始，小米一直积极布局互联网金融领域，2年过去了，除了积木盒子发展的风生水起，升级为品钛集团之外，小米在互金圈虽然动作频频，却一直不温不火。包括此次米筹金服种种问题在内，或许说明了对于拥有流量优势的互联网和手机厂商而言，要进军金融，首先需要了解金融的核心是风控。金融并没有那么容易进入，流量+金融并不是简单的1+1=2。

野马财经