互金行业终极进化模式:扎堆“集团化”

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【摘要】行业的“二八分化”大势已定。我们看到的,是巨头的形成,和泥沙的褪去。

  一本财经  ·  2016-10-27 14:00
互金行业终极进化模式:扎堆“集团化” - 金评媒
作者: 一本财经   

2016年,一路狂奔的互联网金融开始放慢脚步。

在逐渐冷静的盘整期里,互联网金融行业也出现了“马太效应”:小平台被淘汰,大平台在升级。

排行靠前的多家网贷平台,开始进行“终极进化”——就像游戏中英雄的最终升级,进入高潮迭起阶段。

比较常见的一种进化方式是,宣布“集团化”。他们或横向布局,杀入更多金融领域;或纵向发展,深挖某个垂直行业。

集团化,一面成了进入成熟阶段的必然进化,另一面,又被人利用,成了政策夹缝中的脱身之法。

1、扎堆集团化

2013年10月,分期乐商城上线,主打3C产品,切入校园分期市场;今年10月,分期乐宣布,正式升级为乐信集团。

花费三年时间,分期乐便完成了由圈地跑马的分期购物平台,到互联网金融集团的转型。

实际上,不止分期乐,不少年轻的互金平台也在近期完成了这一蜕变。

年中,积木盒子升级为PINTEC集团,从单一网贷平台转型为智能金融服务商;近期又处于合规和发展考虑,将集团拆分为PINTEC集团和积木集团。

随后,银客网C轮融资与战略升级同时发布,升级为INK集团,业务覆盖第三方非标资产开放式交易平台、资金端、垂直类资产等多个领域。

而同样以校园消费金融起家的优分期,也在今日宣布成立和创金服集团,除了校园分期业务,还开始布局小额信贷、消费金融和风控工具。

一时间,圈内频频被各种“终极升级”消息刷屏,扎堆集团化,成了一种趋势。

实际上,这背后有其必然的逻辑。

从2013年网贷行业崛起,如今积累了大量经验、教训,也留存技术、数据,本身具有继续拓展业务的资本。

而除了自身积累,外部环境的改变也是诱因。

无论是网贷,还是校园分期领域,已经有多家平台盘踞、分食,竞争异常激烈。

更为重要的原因是,监管已开始收紧。

乐信集团的CEO肖文杰称,未来两年,90%的不规范的小平台将面临倒闭及转型,互联网金融行业黄金的创业窗口期已过去。

监管开始根治这片良莠不齐的领域,从网贷新政、到穿透式互金整治方案,从中央点名、风险提示到地方指导意见。

面对愈发严苛的监管,玩家们的战略是,多场景切入,多细分人群去开发子产品,所谓“东方不亮西方亮”,如此才能面对风云莫测的监管洗刷。

“大家扎堆集团化,其本质是行业在政策引导下正在完成二八分化,”肖文杰称,突围者,永远占少数。

2、横向和纵向模式

不过,虽然都是走“集团化”道路,但每个平台采用的模式却有所区别。

比如,积木盒子的集团化布局,是从网贷业务横向延伸至基金、征信、借贷等多个金融领域。

说白了,也就是不再专注“网贷领域”,而是四处开花,切入更多的金融产品。

同样开始横向布局的还有06年便成立的玖富。彼时,玖富计划打造一个“理财百度”、“金融国美”。

有意思的是,玖富从基金销售起步,一步一步拓展到保险、信托、银行理财,逐步建立起金融超市网站。

横向布局得大,但并不一定专,而纵向布局者,则在强调“闭环”。

由银客网升级而来的INK集团,旗下拥有多个子品牌:银客理财、简理财、融时代等。

有意思的是,INK集团在资金端,虽有针对不同用户群体的产品,但资产端,围绕着“住”,也就是“房子”来衍生,不断筑高护城河。

如果论“垂直性”,乐信集团则非提不可。

“我们的聚焦点,依然在消费金融”,肖文杰称,是在原有分期商城基础上,推出了另一消费分期平台提钱乐,互联网理财平台桔子理财,资产管理公司鼎盛资产。

可以看出,乐信集团的四个子版块,是围绕消费金融,纵向挖掘资产端和资金端,试图打造一个“产业闭环”。

3、破茧成蝶?

金融运作就如下一盘棋,最开始的业务,可能只是一颗棋子,最终都会变成“多子运转”的大棋局。

每次落子,都在考验棋手的商业嗅觉和趋势预判——可能一子盘活,也可能满盘皆输。

这种集团化的业务拓展,在家电领域最为明显。海尔以冰箱立足,格力从空调起家,美的最初生产的电器是电风扇。

从上个世纪90年代起,各个家电厂商向对手擅长的领域渗透研究,从家电发展到汽车、手机、金融,一步步打造品牌。

金融行业也是如此,阿里巴巴从电商起手,从2B拓展至2C,再延伸至支付、理财、生活服务,通过投资布局成庞大的阿里系帝国。

对于分期乐等年轻的互金平台而言,各种成功的事迹向他们证明,“集团化”是实现巨头梦想的第一步。

“集团化”了,就插上了翅膀。

但有可能是“如虎添翼”,也有可能是“恶魔的翅膀”。

对于贸然升级、过渡布局,我们从来不缺乏“败局”案例。

比如曾经立志成为中国版IBM的巨人集团,在90年代站在国内电脑行业巅峰,但却因冒然进入房地产和保健药品行业,巨人轰然倒地,史玉柱神话般的创业故事,戛然而止。

一位曾经的网贷平台负责人透露,2015年,整个网贷行业非常火热,在这种氛围影响下,他们在短时间内,布局大数据、供应链、资产平台,甚至购买基金、保险销售牌照,“每个月的人力成本就在200万左右”。

但在2016年,网贷政策收紧,平台遇到兑付危机,原本“只差300万就能解决问题”,却捉襟见肘,最终导致团队落寞退出整个市场。

“集团化的架构对于我们的管理能力会形成一定的考验”,肖文杰表示,因此,乐信集团加入了一批颇有来头的人物,最近加入的总裁吴毅,以前曾是微信支付的总经理。

可以说,要想赢得中国互联网金融赛下半场,集团化运作是一个基础性的准备。

实际上,行业中也不乏“为了集团化而集团化”的案例——为了迅速从现有监管严苛的夹缝中脱身,一些平台强称升级集团化。

“许多平台只是搭起了集团化的架构,做了一些布局,但并没有实际的进展”,肖文杰称,乐信集团的四大子品牌,都切实在运营,并实现了盈利,“集团化会进一步降低我们的成本,提高研发、风控等方面的效率”。

肖文杰始终保持对金融风险的敬畏,“我们不会盲目、冒然的扩展,给企业、用户,带来任何不可估量的风险”。

在金融棋局中,任何的落子,都是生死攸关,只有严谨而天才的棋手,才能落子无悔。

集团化成了互金圈面对监管的最后一次“破茧成蝶”。

行业的“二八分化”大势已定。

我们看到的,是巨头的形成,和泥沙的褪去。

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