股市跌破3000点大关 别怕！抱紧PPP基金

来源: 金融之家   

今日大盘跌破3000点，多只个股跌停，别怕！近期表现较为出彩的是PPP概念股，不时会有抢眼表现。上周五，受第三批PPP示范项目即将公布的消息影响，PPP概念股再度集体异动，森远股份因联合体预中标44亿元PPP项目而涨停，蒙草生态、东方园林、博世科、龙元建设等涨幅也居前。

同花顺统计显示，东方园林、蒙草生态、安徽水利、科融环境、龙元建设等PPP概念股一个月来融资余额大幅长超过30%。其中东方园林的融资余额增幅最高，其8月23日融资余额为5.88亿元，而9月22日融资余额为9.76亿元，大幅增长超过65.90%;蒙草生态8月23日融资余额为6.44亿元，而9月22日融资余额为10.08亿元，增幅为56.59%;安徽水利一个月来的融资余额增幅也接近50%，而科融环境、龙元建设的融资余额增幅分别为33.10%和32.08%。上述股票一个月来的市场表现也相当出彩。蒙草生态大涨69.21%，成为区间涨幅最高的融资标的股，科融环境、安徽水利和东方园林区间涨幅分别为28.72%、25.68%和24.38%。

目前有消息称，第三批PPP示范项目正在财政部走会签程序，预计在国庆节前后发布。据悉，第三批PPP示范项目数量相比第一批(30 个)及第二批(206 个)的总和有望翻倍，总投资超过万亿元。

同时近日国家发改委向社会公开推介传统基础设施PPP项目1233个，总投资约2.14万亿元，涉及能源、交通运输、水利、环境保护、农业、林业和重大市政工程等七个领域，其中市政工程及环保项目分别达到574个及23个，对应投资为4133亿元及308亿元。业界认为，可持续关注推介项目出台后的催化效应，PPP概念股短期行情可期。

华安证券认为，PPP助推地方稀释债务风险、稳定经济增长的逻辑不变。短期来看，在当前稳健的货币政策和积极的财政政策下，PPP有望成为撬动财政的支点;发改委新推介2.14万亿元传统基础设施PPP项目，结合后续9月底财政部PPP项目库三季报出炉以及10月上市公司三季报披露，PPP有望持续在环保产业发力，建议关注技术实力雄厚、技术水平和管理优秀的个股投资机会。

东兴证券也认为，第三批PPP项目披露在即，预期在项目公布前后，PPP相关概念的行业会升温。项目数量多、投资金额大的行业和地区在短期内或有一轮行情的催化。示范项目的出台，预示财政部对于PPP 模式的积极推广，届时受政府支持力度大的行业将明显受益。

企业基本面改善是本轮PPP行情的重要微观基础,各个建筑PPP子板块今年上半年的营业收入、归母净利润及经营现金流同比增速均大幅好转。长期利率下行预期是决定本轮PPP行情的重要宏观基础,长期利率下行一方面有助于推动银行、保险等金融资本积极投资类债券的PPP项目,另一方面有利于降低PPP项目融资成本,提升PPP项目盈利。自下而上看,基于强者恒强和先发优势,园林、水利等确定性的业绩成长和现金流改善将持续推动PPP行情向纵深发展,关注三季报和年报预披露。自上而下看,未来长期利率持续下行取决于经济下行、通胀保持低位、政府债务管理等三个条件,目前尚未看到显著变化,利率短期的企稳甚至回升不改变长期下行趋势。

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提拉米苏