为啥理财总赚不到钱？3招让你反败为胜！

作者: 7分钟理财   

很多做理财的朋友，是不是都在去年的高点和随后一年的下跌中遭遇了比较大的跌幅，而处于套牢状态呢？

大部分可能的。去年的行情，用一句话来形容“梦才刚刚开始，就已经结束了”。大概2年前，2014年5月初，是牛市的起点，大盘点位2000点，之后用了一年的时间，上涨到（6月12日的）5178.19点，之后又用一年的时间，跌回到2800点附近，应该说，如果2年点对点看，依然还有40%的涨幅（2000-2800），但对于绝大多数人来说，是亏损的。这是什么原因？为什么牛市过后，更多的人是哀鸿遍野，中间挣过钱啊，但最后还是亏损？

每一次投资后总结，为对以后的投资行为有指导意义，避免重蹈覆辙。我总结了一下，收益被吞噬，然后亏损的过程是这样的。

有一点点投资经验的都知道，如果想抵御通胀，那一定得买一定股票类资产，比如股票，股票型基金，混合型基金等。因为这类资产的平均回报一般高于每年10%。比如去年股票基金平均收益40%。

所以在投资这类产品的时候，特别容易犯一个投资心理学的问题，就是越涨买的越多。

最开始还知道股票类资产别买太多，然后随市场上涨。觉得利润越来越多，亏一点也不怕，自然就会从心里愿意调配更多资金投入股票类资产，无论股票还是股票基金，本质是一样的。

比如，你要是一共有100万，您50万参与股市，50万做固定收益类债权产品，当股市涨了30%后，您觉得挣了15万了。有这个收益打底了。就想从固定收益资产里拿出30万投入股市，因为都说市场还会涨。

就算万一跌了，新投入的30万跌50%，才把利息亏进去。当然这里就出现了一个漏洞，但往往冲动的时候想不明白的。

所以这时候您的本金100万，就变成了，80万在股市，20万在固定收益。

因为您已经挣了15万，所以您现在有95万的股市资金，20万的固定收益。

好，市场开始下行，您以为只是短期的波动，没卖，或者是跌停板，根本卖不了。

真实就是市场从5100点跌到2800点附近，45%跌没了，95万股票类资产啊，还剩52万。

最后一算账，100万，变成了（股市52万+固定收益类资产20万=72万。）72万了。

刚才说到特别容易忽视的就是，上涨的10%，和下跌10%，挣得和亏得不一样多。比如，100万，收益10%，变成110万，然后在110万基础上下跌10%，亏11万，变成了99万。

千万别觉得自己不会犯错，牛顿有一句名言，就是“我能计算出天体运行的轨迹，却难以预料到人们的疯狂。”因为连牛顿这样的科学家，都曾经因为投资一只股票而让自己白干10年。

我用了这么大篇幅说这个，就是要告诉大家一定要牢记这三点，这里面蕴含了无数前辈血的教训。

您想想，在理财是会不会有这样的问题，没经得起诱惑或者身边朋友丛勇，市场越上涨买越多。或者以为有了一个发财的秘密消息，全部身家都压上。

是不是也会有，市场不好了，不愿意卖，或者要卖也是卖有了收益的，把亏损的还留在手里？

我十几年的经验，发现有这样行为的理财者占了95%。所以为什么你理财老是亏损的。那么怎么做呢？

第一，要制定固定的投资额度。

随着市场上涨，钱投得越来越多，而市场下跌，钱投得反而越来越少，导致市场在底部时，我们反而没有钱补仓了，俗称便宜了确没钱买了，这就是典型的“追涨杀跌”，往往以亏损收场。我们应该根据自己的总体规划，一类型资产啊，尽量固定一个相对的投资额度。比如股票类资产就占50%比例。

第二，卖差的，留好的。

市场波动的时候，是卖赚的还是卖亏的？

多数人的做法是，把赚钱的那只卖掉，留下亏钱的那只。那么结果是，优汰劣胜。长期下来，导致持有的产品是相对较差的。那这些较弱的产品之后的表现会好吗？

你期望他咸鱼翻身，浪子回头，未来的表现能好起来？这个本身是打问号的。而且我们用很多大数据回测看过，某个阶段表现较差的产品，通常之后较长时间表现依然很弱。

第三，按照资产配置的方案定期调整。

官称资产再平衡，俗讲，就是调整回科学配置的那个比例。

还是刚才那个例子，如果挣了的那个15万，根据资产配置的要求，回归到50%股，50%债的比例，那115万，会57.5万的股，（57.5万的债），抛开一切干扰因素，同样下跌45%，股变成了31.6万，最终（31.6万+57.5万，）是89万。比刚刚例子冲动加大股票类资产，下跌到72万而言，少亏了17万。

注意了，这个时候重要了，如果再继续冷静做一个再平衡，89万5比5分股债比，当市场回调3200点左右，上涨15%的时候，加上固定收益全年有6%的收益，那总体资产回到99万。如果是刚才那个变成了72万那个，没有做再平衡，等反弹15%，总体是80万。差距这20万，就是真实的解释了，为什么要做如上三点的重要性。

所以，正确的做法总结：不管牛市熊市，建立资产配置，将每个大类的投资比例定下来，每隔一段时间资产再平衡，这样其实是一种“资金管理”。对于持仓的产品，要坚定的优胜劣汰，将不好的卖掉，保留或者替换好的产品。

当然，以后我们也会给大家讲资产再平衡多长时间一做比较好，怎么分辨产品好坏，什么时候该卖。

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