P2P平台转型忙：1800亿资金面临抽贷考验

来源: 第一财经   

9月1日，网贷行业8月份数据出炉。零壹研究院的数据显示，截至2016年8月31日，P2P平台共有4667家，其中问题平台2644家，占平台总量的比例高达56.7%；8月新上线平台数量仅10家，创下自2013年3月以来的新低，有82家平台出问题，较上月增加31家，行业进入淘汰出清阶段。

8月，银监会等四部委联合发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，规定了借款人在同一平台和不同平台的借款余额上限。据零壹研究院数据中心初步统计：截至2016年8月底，单一主体(不区分企业和个人)在单一平台待还本金超过100万的资金总额2800亿元左右，占比接近40%。若不考虑提前还款和新增的贷款量，沉淀资金在《办法》出台12个月过渡期后仍有1800亿元左右本金未清偿完毕，如何消化存量大额借款，成为P2P平台这一年内无法回避的难题。

平台转型忙

报告显示，2016年8月，全国P2P借贷行业整体交易额约为1775亿，同比增长124.4%，环比增长4.0%，较上月环比增速减少7.4个百分点。

成交规模的两极分化现象较上月更加严重：成交额靠前的100家平台行业占比约68%，这一数据较7月增加10个百分点左右，而中小平台交易额萎缩趋势加深。60%以上的平台在8月出现交易额下滑，考虑到大量规模较小的平台未纳入统计范畴，这个比例保守应在80%以上。

目前，P2P的资产类型主要包括车贷、房贷、消费贷、信用贷、企业贷款等，而大额信贷资产主要包括企业贷款、房屋抵押贷款、保理等业务，新规出台，各种业务模式也面临转型。

比如，在广州，壹宝贷根据《办法》要求，重新修改了汽车融资租赁产品，推出“辐融宝”。壹宝贷总经理罗浩杰介绍，“辐融宝”产品所对应的，主要是深圳前海嘉银国际融资租赁有限公司(下称“深圳嘉银融租”)所提供的资产。借款人上壹宝贷平台借一笔消费贷款，一次性付款给嘉银租赁，取得嘉银租赁汽车一定年限的使用权，然后每个月在平台上支付月供款给投资人。

PPmoney推出了蜂巢引擎系统，对应其产品“月月增”。据PPmone介绍，当投资者投入月月增产品时，会在线上签署一个《服务协议》，协议中有相关委托授权，平台得到了投资者的授权，可对后者回款的资金进行智能自主复投。当投资未到期而债权项目到期时，系统将自动匹配另一个债权项目与之对接；当投资到期而债权项目未到期时，则系统将发布新的月月增项目募集资金与之匹配。

据了解，目前行业资产转型的方向主要集中在个人小微贷款、车贷、消费金融等小额空间，但这些市场早已成为传统银行、大块头电商角力的战场。

对此，广州e贷总裁方颂表示，P2P资产端转型除了主流的消费金融外，农业也是一个发展方向。“我国农业的生产方式是小农经济，以家庭承包制为基础，不像国外的大型农业企业，贷款金额不高，一般一二十万就能满足农户的资金需求。”

此外，将业务下沉至中西部地区三四线城市也是P2P资产端转型的方向之一。“相对来说，大城市的房产价值相对较高，开展房产抵押业务难以符合新规要求。但在中西部三四线城市，房产价值相对较低，再加上中西部地区人口流动性小，违约成本高，社会诚信度普遍高于东部，将其作为资产端开发的新市场拥有较好的发展前景。”方颂表示，农户和中西部三四线城市市民都是传统金融服务难以覆盖到的人群，在这些地方开展互联网金融服务也符合P2P网贷普惠金融、服务小微的定位。

人才、技术成关键命门

对于求“剩”心切、亟需转型的P2P平台来说，综合人才与风控技术成为资产转型的关键命门。

方颂表示，目前资产端转型面临的难点主要表现在三点，首先是企业的管理能力，无论是发展消费金融还是农业金融，人海战术是基本配置，因此对团队负责人的管理能力要求非常强，目前行业拥有对应管理能力的人才稀缺，千金难买，也会对平台用人成本造成新压力；另一方面，对于发展消费金融的平台来说，产品开发对于IT系统、风控模型的要求与以往完全不同，平台几乎要从零开始重新建设。

最后，国内个人征信体系的不完善也将是企业转型的一大难点。消费金融业务具有无抵押、无担保、手续简单、审批快速、小额分散等特点，传统的线下风控手段很难支撑互联网消费金融在效率、用户体验方面的诉求，对线上风控提出了很高的要求，但目前线上大数据征信体系不完善、数据孤立、信息获取难度大的现状，导致平台在风控建模上进展缓慢，成本高。

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田爽

金评媒责任编辑