资金批量存管模式：平台一小步 行业一大步

作者: 今融指南   

进入8月以来，互金整顿第一阶段摸排工作已基本接近尾声。为配合专项整治行动，继北京之后，广州或也将尝试资金批量存管模式。对于这种新的尝试，有分析认为，虽然无法比拟直接和银行对接的规范性，但对于争论多年始终无果的存管问题来说，对于广大中小平台单独与银行对接耗时又耗力的马拉松而言，无疑是一种切实可行的有益尝试，也是一个可喜的进步。

一直以来，“资金不被平台挪用”和“交易数据真实完整”是要求平台进行资金存管的目的所在，也是困扰网贷平台的两大核心问题。资金存管问题从网贷刚兴起的那年就一直被反复争论，尽管其对平台和投资人的重要意义众所周知，但由于平台和银行态度的冰火两重天，直到行业开始合规的今年都还是个悬而未决的老大难问题。平台眼巴巴盼着与银行合作的心态可想而知，但银行秉承“非优质不合作”的原则，对合作方的业务合规性、风控管理、团队资质和投资者保障等方面的考量非常严格，只愿意在小范围接纳和大平台的合作。加上政策监管和责任风险划定尚未明确，考虑到为平台隐性背书的风险，银行始终抱着等等再说的态度。

也正是看准了这块市场空白，不少第三方支付公司早就瞄准了这块蛋糕。但问题是，这种联合存管模式从开始就受到质疑，一是规定明确要求资金必须由银行存管，二是这种联合存管模式的公司存管账户其实还是停留在第三方支付，仍摆脱不了资金被挪用的嫌疑。

而批量存管模式，至少从目前看，是个比较折中可行、切实落地的方案。首先，与其让大量尚未达到银行存管门槛的中小平台游离在监管外失去控制，不如先批量纳入，以便监管部门实时监控平台的各项数据，确认资金流的真实完整性；其次，当然是能够加快客户资金存管落实进度，提升存管效率，最大程度减少平台与银行单个对接所花费的时间精力成本；第三，通过先纳入、再整改，当达到银行标准后，再分批迁移至银行存管系统，实现无缝对接。这样，可以在有效监控的同时，为行业内那些正规但达不到银行存管门槛的平台提供更多的机会。

目前，是否有资金存管已经成为不少投资人衡量平台安全性的一项标准，虽然这条标准是否靠谱还有待商榷，但至少说明加速推进资金银行存管已经成为维护行业信誉和投资人信心的必要手段之一了。

当下热议的金融创新当然不仅局限在技术或产品的范畴，思路的改变同样是其中的重要部分。对网贷的监管同样如此，网贷的本土化过程中，确实有国情造成的特殊情况让人颇费周折，但不积跬步，无以至千里，在不断前进中逐渐找到思路和方法是解决网贷适应中国国情的基本道路。与其长篇大论、无休止地争论空谈存管的重要性，不如付诸切实的行动。哪怕是向前的一小步，对行业未来的发展来说，或许就是一个大进步。批量存管模式可以说提供了一个很好的例证。

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