智能投顾的理念启示：让理财回归科学化资产管理
【摘要】概念虽然是个神奇的存在，但就现阶段而言，国内的很多此类平台并未成熟。不过却因此提出了一个重要命题，即理财应当首先回归应有的科学化资产管理。在技术力量还有待完善的时候，首先要做的是正本清源，把理财、资产管理更多用科学的方法，重新系统去整理，并推出相应的服务和产品，然后才谈得上依靠技术的进步逐渐实现智能化。
现在几乎人人都有理财意识，对于财富管理的诉求在不断提升，希望用最少的时间精力去获得最高的收益。“智能投顾”概念的提出，很好地迎合了无论是有一定理财经验的投资者还是理财“小白”对资产配置方案的需求。
概念虽然是个神奇的存在，但就现阶段而言，国内的很多此类平台并未成熟。不过却因此提出了一个重要命题，即理财应当首先回归应有的科学化资产管理。在技术力量还有待完善的时候，首先要做的是正本清源，把理财、资产管理更多用科学的方法，重新系统去整理，并推出相应的服务和产品，然后才谈得上依靠技术的进步逐渐实现智能化。
网上关于智能投顾的文章汗牛充栋，多是从技术角度论证这个概念带来的革命性突破，比如克服了人性的种种弱点。但很多人却因此忽略了人的因素在智能投顾前期发展中的作用而片面强调技术的力量，仿佛只要技术在手，理财不愁，其他一切都是浮云。这无疑是舍本逐末了。
须知技术不过是放大人为因素的辅助性力量。在缺乏事前系统化、科学化的资产梳理的前提下，技术的力量何从谈起？实际操作中，智能投顾本质上还属于证券投资顾问业务范畴，和投资顾问服务人员并无本质区别，只是由于技术的力量在操作层面更胜一筹而已。事实上，科学化资产管理既是智能投顾的发展前提，也是发展目标。
目前情况下，科学化资产管理包括三方面基础工作，需要从优选、分散、体验三个角度为智能投顾在中国资本市场的发展奠定基础，这恰恰也是智能投顾发力的方向：
第一是优选资产。因为目前大部分智能投顾平台的资产是非标资产，未来需要转变为标准资产的话，这对平台来说是个挑战。在互联网业态中运用大数据和其他的特别风控手段，将资产进行信用风险定价，给中国资本市场输送更多证券化的工具、证券化的资产，这是奠定智能投顾最基本的基础。
第二是分散风险，这是大类资产配置的一个最基本的理念。如果强调财富需要去抵御不同经济周围的风险，必然需要把财富、资产进行分散、多元化，
第三是优化体验。在进行资产配置时，越来越多的客户要求能提供个性化、多元化、全方面的方案，而目前国内的“智能投顾”平台还很难同时达到这些要求。所以从用户需求导向出发，努力设计出有用户体验最好的、为不同人群做出不同资产配置的产品。
新概念之所以能受到各阶层投资者的热捧，恰从反面证明了目前无论是投资人还是从业者对于资产管理都存在不理性、不科学的理念和行为，所以才迫切需要更可靠更周全更有技术含量的资产管理和投资理财方式。所以又回到那个老生常谈的话题，智能化不是一个抽象的概念，更不是用来吸引眼球的噱头。对于广大投资人来说，坐享技术进步之福固然可喜，但对于广大从业者来说，则需要付出加倍的努力。无论是先前说的大数据沉淀，还是今天说的科学化梳理，若不能脚踏实地地做好智能投顾所需的基础工作，那概念永远只是个噱头，甚至沦为招摇撞骗的幌子。
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