银行理财与互金理财 监管不会厚此薄彼
【摘要】日前，从银行内部知情人士处获悉，银监会对银行理财产品的监管程度也是越来越严厉了。近日，由银监会加急向各商业银行下发了《商业银行理财业务监督管理办法(征求意见稿)》(以下简称“征求意见稿”)征求意见。这份《征求意见稿》，按照银监会目前给银行业相关理财产品拟定的系列新规来看，被媒体称为史上最严新规。
曾几何时，在互联网金融理财和银行理财之间，人们普遍认为，互联网金融理财属于新兴事物，面临的政策性风险相对会较大些，而银行理财因为有银行业为背书，国家对它的信任度相对过高，因此面临的政策性风险则相对会小。然而，事实真会是这个样子吗？
历史最严监管“新规”摊上银行理财！
日前，从银行内部知情人士处获悉，银监会对银行理财产品的监管程度也是越来越严厉了。近日，由银监会加急向各商业银行下发了《商业银行理财业务监督管理办法(征求意见稿)》(以下简称“征求意见稿”)征求意见。这份《征求意见稿》，按照银监会目前给银行业相关理财产品拟定的系列新规来看，被媒体称为史上最严新规。
据了解，此次《征求意见稿》内容共有六章，相较于2014年12月下发的《商业银行理财业务监督管理办法(意见征求稿)》，呈现出较大变化。尤其是对银行理财业务监管出现了几个新提法。
如下，我们不妨择其监管要点来看，和大家一起揭开这份《征求意见稿》的神秘面纱。
总结了下，该《征求意见稿》所呈现出的重点内容有五：
一、对银行理财业务分类管理，分为基础类理财业务和综合类理财业务。
《征求意见稿》实行对银行理财业务分类管理，根据理财产品投资范围，可以将商业银行理财业务分为基础类理财业务和综合类理财业务。
其中要求，从事综合类理财业务的商业银行资本净额不低于50亿元。商业银行首次开展理财业务的，应当从事基础类理财业务。
二、禁止发行分级产品。
《征求意见稿》要求银行禁止发行分级产品。即商业银行不得发行分级理财产品。
对此，有行业人士认为，彻底禁止银行分级产品发行是有创新倒退的嫌疑，彻底禁止可能性小。但这也反映出了监管层现阶段对风险的低容忍。
三、限制性投资：不得投资各类资产收益权。
《征求意见稿》对银行理财业务进行了限制性投资的安排。其中规定，不得直接或间接投资于本行信贷资产及其受(收)益权，不得直接或间接投资于本行发行的理财产品，不得直接或间接投资于除货币市场基金和债券型基金之外的证券投资基金，不得直接或间接投资于境内上市公司公开或非公开发行或交易的股票及其受(收)益权，不得直接或间接投资于非上市企业股权及其受(收)益权。
有业内人士指出，对于这一条，它的影响可能对银行来说并不大，但对券商、基金子公司等机构的冲击则颇为强烈，意味着将失去一大笔业务收入。
四、银行理财计提风险准备金。
《征求意见稿》规定，商业银行应当建立理财产品风险准备金管理制度，规定风险准备金的提取、划转、使用和支付等政策和程序，经董事会或高级管理层批准后，将相关管理制度报告银监会。
五、理财产品总资产不得超过净资产的140%。
在新产品准入方面，《征求意见稿》要求，商业银行应当建立理财产品的内部审批政策和程序，在发行新产品之前充分识别和评估各类风险，由负责风险管理、法律合规、财务会计管理等职能的相关部门进行审核，并获得董事会或其授权的专门委员会/部门的批准。
此外，《征求意见稿》旨在控制杠杆作出了要求，商业银行每只理财产品的总资产不得超过该理财产品净资产的140%。
众所周知，在2016年，对银行理财业务现状来说，实际上发展困境已经凸显，因其负债端成本难以快速下降，而资产端投资收益也难以提高。而此时，监管又分别在准入门槛、业务类型、投资方面等给设定出了更加严格的监管新规则，这对银行理财来说，显然将会降低银行理财业务的规模以及银行的差价收益。
不过，好在，有相关人士透露，目前该《征求意见稿》尚处于讨论阶段，并未最终敲定，有传闻称正式版本预计10月份左右对外公布。总的来看，该《征求意见稿》虽说异常严苛，但其内容尚还预留有一定的调整空间。
银行理财与互金理财 监管不会厚此薄彼
从表面看，该份《征求意见稿》看似是银监会给银行理财产品设定的监管规范，是旨在推动银行理财业务规范转型，促进银行理财业务健康、可持续发展，并有效防范风险。但这也在另一个层面说明，在我国金融行业新常态下，不论是银行理财产品，还是互联网金融理财产品，银监会没有偏袒谁，也没有放纵谁，哪里有问题，就从哪里“下刀”。总之，先整治，再引导。
同时，这也给我们做投资理财的朋友们提了个醒：若论政策性风险，由今看来，其实大家别无两样。
做投资理财，不论你是选择投资银行理财产品，还是互联网金融理财产品，都必须要选择合规可靠的。如做理财投资，选择运营时间超过4年零8个月，且拥有严格六级风控，自律严格，合规监管，信用良好的安心贷平台，在理财体验上，一样可以获得满满的安全感。
另外，业内AAA信用平台安心贷理财师也表示，在这个理财多元化时代，理财投资，不论是传统金融的银行理财，还是新兴的互联网金融理财，客观来说，没有谁最好，只有谁更合规，谁更加适合理财投资大众的口味。
小易
P2P网贷资深评论人，安心贷品牌运营者。
