中融基金：震荡环境下，不妨试试定投应对市场波动

自去年12月以来,市场这一波调整已经持续110多个交易日,持续的市场波动让很多投资者心绪难安。面对如此困局,中融基金建议大家可以考虑基金定投方向,帮助大家缓解对市场波动的焦虑。

根据中国基金报联合其他机构发布的《2021年度基民大数据报告》显示,养基收益超过30%的基民一半选择了定投,而剩余一半中的部分基民则选择了长期持有。但是,在震荡市中,很多投资者对于在市场下跌时开始定投这件事,保持谨慎。害怕如果经历不断下跌,会有收益受损的可能。

在公募基金已经20多年的发展历程中,大盘走势并非是直线上升的,而是在震荡中前进的,历史上也曾有多次明显下跌行情。以上证指数为例,假设从历次市场下跌时开始定投,每月1000元,测算持有至今的收益情况如下。

截至2022年5月20日,在过去6次明显下跌的定投测算中,随着定投持续时间的变长,获得收益的可能性也在增加。看到这里可能有人会有疑问,为什么在市场下跌时入场,采用定投策略,会有取得收益的可能性呢?

这里,大家可以了解一下定投微笑曲线,即投资者在市场涨跌过程中持续定投,静待市场反转后赎回获利,形成类似笑脸的“U形”曲线。以2018年的节点为例,我们来看看定投在收益曲线上的特征:

可以看到,定投的收益曲线不断呈现出一种先降后升的态势。当行情先下跌后上涨时,定投策略演绎为先递增性地摊薄建仓成本,积累持仓份额,等待后续上涨;当市场长期横盘震荡时,定投策略演绎为不断以较接近的成本积累持仓份额,在后续上涨时获取回报。

因此,定投策略能够淡化择时,分散风险,在行情上涨时获得增值。尽管最近的市场起伏不定,短暂的反弹后立马经历了下跌,但是,保持镇定,了解定投后再看市场,似乎也不是无计可施了。面对如今的震荡市,基金定投策略或许能够帮助部分投资者在投资的同时,尽可能地分散部分风险,但需要特别注意的是,需要根据自身的风险承受能力,选择适合自己的基金产品。合适的产品搭配合适的策略,才能提升持基体验。

长远来看,其实市场的波动就像大海中偶然激起的浪花一样,作为投资者应该保持清醒,理智应对。接下来,中融基金将持续跟踪市场变化,及时为投资者提供最新消息,力争为投资者带来更好的服务。

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