诉讼当事人以3亿美元和解后 人人网股价因虚假希望而飙升

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【摘要】从2011年的7.77亿美元IPO到如今的空壳公司,人人网一个接一个地出售其持股和业务,让投资者蒙受损失。

  金评媒JPM  ·  2021-10-09 14:24
诉讼当事人以3亿美元和解后 人人网股价因虚假希望而飙升 - 金评媒
来源: 公众号ID:capitalwatch   

人人网(NYSE: RENN)的股价在周五早盘飙升了45%,因为有消息称,该公司的诉讼以3亿美元或更多的和解告终。投资者请注意:原告的胜利不应被误解为人人网业务将会改善的信号。

 

诉讼公司 Reid Collins & Tsai LLP今天宣布,2019年人人网对其控股股东(包括董事长兼首席执行官陈一舟)提起的诉讼中,人人网的少数股东将以一项罕见的和解协议解决,和解金额超过了所请求的赔偿金额。该公司称这一结果是“保护投资者的先例案例法”。

 

诉讼

 

本案的原告是Heng Ren Silk Road Investments LLC、Oasis Investments II Master Fund Ltd和Jodi Arama。除联合创始人陈一舟外,被告还包括首席运营官刘健、前董事赵克仁及其投资基金、人人网的财务顾问Duff & Phelps LLC和Oak Pacific Investment (OPI)。该诉讼指控高管将公司资金用于个人投资目的,违反了信托义务,Duff & Phelps在此过程中提供了帮助,OPI收到了资金。

 

正如在2019年3月提起的衍生诉讼中所说,随着人人网的社交网络业务不受欢迎,高管们将公司变成了一家风险基金。其IPO资金注入了一家金融科技初创公司Social Financial, Inc.,陈在其中持有个人权益。诉状称,另一位股东软银公司支持过渡。此外,陈还利用人人网的 IPO 收益和回报进行了其他几项投资,这些投资与这家失败的社交网络平台无关。在人人网早期的流行时期,人人网被比作Facebook

 

尽管这些投资可能带来利润,但人人网的股东无法获得有关投资组合的信息,而人人网的股票继续贬值,因为其运营业务出现了越来越大的亏损。诉状称,2015年,陈一舟试图以“低报价”将人人网的流通股私有化,激怒了股东。

 

于是,陈、赵、刘走上了另一条路。他们将OPI设立为子公司,并将人人网的盈利投资组合转让给它。然后,他们安排将OPI分拆为私人持有,向人人网投资者提供“不公平”的现金股息,或以非控制性的“不利条件”提供OPI的股份。原告称,高管们还严重低估了OPI,将其价值定为5亿美元——而人人网持有的仅社会金融公司就价值近6亿美元。考虑到其他投资组合公司,原告估计OPI的长期投资价值至少为10亿美元。人人网及其投资者在这笔交易中损失了数百万美元——该计划被公之于众,《福布斯》称其为“陈窃取了SoFi股份”。

 

据JD Supra报道,2020年5月,纽约州最高法院法官安德鲁·博罗克(Andrew Borrok)否决了被告驳回案件的动议,并继续认为任何反驳都没有说服力。法院进一步支持原告,在2021年3月表示,他们“充分辩护”被告“犯下欺诈行为,以公司为代价获取个人利益”。

 

Reid Collins & Tsai在今天的新闻稿中表示:“获得对这些外国被告的管辖权不是一项小任务,但获得衍生诉讼资格是更大的成就。”

 

原告恒润的创始人兼经理彼得·黑尔斯沃思评论说:“这是美国投资者向中国公司发出的一个重要信息。美国股东将在我们的股票市场上与来自中国的不良行为者的原始交易作斗争。”

 

垂死的空壳公司

 

在和解消息传出后,人人网股价在周五午盘报每股24.30美元。在过去的一个月里,它的股价从每股11美元上涨了一倍多。但这似乎是对错误希望的严重高估。在过去几年里,人人网的业务要么失败,要么被分拆。该公司曾在2011年首次公开募股(IPO)中筹资逾7.77亿美元,为了应对纽约证交所每股交易价格低于1美元的警告,该公司不得不进行了几次反向分股。而且它今天的声明没有提供商业复苏的计划。

 

2020年,人人网任命了几位新的首席财务官,并聘请了新的审计师Marcum Bernstein & Pinchuk LLP。上个月,人人网任命了新的首席财务官克里斯•帕尔默(Chris Palmer)。帕尔默曾担任Twist Bioscience的财务副总裁和Televerde的首席财务官,并担任英特尔公司的综合管理职务。

 

人人网于2018年底以6000万美元的价格将旗下失败的社交网络平台人人网(Renren.com)出售给北京多牛互动传媒股份有限公司后,不再控制该公司。虽然一舟将此次出售比作为社交平台找到了一个新家,但他和首席运营官刘健都是北京多牛传媒的股东之一。

 

根据公司备案文件,OPI在2018年6月不再是人人网的子公司。

 

在提交给美国证券交易委员会的文件中,人人网将其自2017年以来产生的大部分收入归功于开心汽车(Nasdaq: KXIN),这是一家二手车交易市场,于2019年通过反向合并在纳斯达克上市。与此同时,开心汽车最近也退出了其控股公司。2020年底,人人网表示,开心汽车与汽车市场海淘车达成了一项合并协议,这引发了一些“投资者小心”的媒体报道。

 

根据协议,开心汽车将以51%的股份换取海淘车100%的股份,而人人网保留了开心汽车33.8%的无表决权股份。然而,今年早些时候,开心汽车又从人人网获得了600万美元的投资,用于深入研究电动汽车和房车市场。

 

今年4月,开心汽车表示已获得纳斯达克对其与海淘车合并交易的批准,不久之后,开心汽车董事长陈一舟辞去了职务。6月25日,合并完成;开心汽车现在由海淘车创始人林明军领导。

 

人人网在年报中写道:“虽然我们已经将开心汽车从经营业绩中剔除,但由于我们在开心汽车的剩余投资,我们的经营业绩可能继续受到开心汽车财务和经营业绩的重大负面影响。”

 

人人网的年度报告显示,该公司2020年的收入为1820万美元,2018年为6680万美元,2019年为1510万美元。总体净亏损从2019年的1.075亿美元收窄至2020年的2210万美元,这是开心汽车停产的原因。持续运营的损失从2019年的3840万美元缩小到2020年的1680万美元。

 

人人网目前在美国有几项SaaS业务。其中包括房地产平台Chime和Trucker Path应用程序。人人网于2017年收购的另一个美国房地产平台Geographic Farming已于2020年终止。人人网尚未报告其 2021年上半年的财务状况。


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