“固收+”为何如此受欢迎？中融基金为你解答

近年来,在资管新规下理财产品打破刚兑,逐渐向净值化转型,叠加市场利率下行,“固收+”迅速崛起。目前市场中“固收+”产品繁多,基于不同定位和投资策略的差异,给投资者带来的体验也不尽相同。那么问题来了,该如何选择稳定发展的“固收+”产品呢?为此,中融基金对此进行了相关说明。

中融基金表示,投资者之所以配置“固收+”,看重的无外乎两点。其一是产品特性,兼顾债券的稳定性和股票的成长性,即攻守兼备。其二就是看这只产品的最大回撤率和波动率,这就能看出基金经理风险控制的能力。

而中融基金的“固收女神”哈默就特别注重风险和收益的平衡。她认为,投资的过程就是一个平衡风险与收益的过程。她更注重控制风险,在风险可控的前提下,以长期配置的思路做投资,为投资人获取长期稳健的投资收益。

比如说,由哈默、钱文成、汤祺共同管理的中融融慧双欣一年定开债券基金,前不久结束了一个开放期。该产品成立以来的回撤控制和波动率表现都可圈可点。据wind数据统计,截至当前,中融融慧双欣A最大回撤率仅为2.56%,同类平均最大回撤为9.11%。年化波动率仅为3.59%,同类平均年化波动率为6.58%。因此,获得不少投资人的认可。

(数据来源:wind,同类指该基金所在wind混合债券型二级基金类别,2020.7.16-2021.7.23)

“固收+”通过债券资产力求获取稳定收益,同时叠加股票资产力争增厚收益。因为股债通常呈现“跷跷板”效应,也就是说,在债券市场表现不佳时,股票市场的收益可能起到一定程度的“互补作用”,同时股票相对其他类资产具备较好的收益弹性和流动性。长期来看,通过大类资产配置和联动机制的配合,可以把握股债两市带来的机会,或将有效提升长期年化回报率,为组合贡献可持续收益。

中融融慧双欣采用1年封闭运作,这对于中融基金经理来说,可以让基金规模保持相对稳定,有助于更好地把握投资机会。同时这对于投资者来说,避免了“追涨杀跌”,更有利于坚持长期投资。

接下来,中融基金还将持续深入“固收+”市场发展趋势,在平衡风险与收益的基础之上,继续寻找资产配置新机遇,为更多投资者带来更可观的收益价值。

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