优客工厂转借SPAC借壳上市 毛大庆卸任

来源: www.capitalwatch.com   

文 | Steven Lerner

中国的WeWork公司优客工厂Ucommune放弃了在美国首次公开募股（IPO）的计划，转而选择借壳上市。

Ucommune已签订协议，将由Orison Acquisition，一家特殊目的收购公司（SPAC）收购。SPACs或“空白支票”公司的发展趋势类似于反向合并，但并不完全相同。与SPACs不同的是，SPAC通常会进行更多的反向融资。另一方面，反向并购涉及一家私人公司收购一家目前没有业务但公开上市的空壳公司。当壳成为合并后存在的实体时，私营公司（通常是其管理层）成为运营商。

这家新合并的公司名为Ucommune International，将在纳斯达克上市，时间可能是本季度。

报告显示，新公司的估值为7.69亿美元，较Ucommune 2018年用于D轮融资的30亿美元估值下降了75%。

中国房地产大亨毛大庆（dangqing Mao）成立的总部位于北京的Ucommune此前曾公布了2019年12月在纽约证交所上市的计划，股票代码为“UK”。

早在2018年5月就有报道称，Ucommune打算在未来几年内上市，但一系列挑战阻碍了其依靠传统的方式进行IPO。

去年12月，花旗集团（Citigroup）和瑞士信贷集团（Credit Suisse group）在优客工厂宣布首次公开募股（IPO）后不久，就因对估值存在分歧而退出承销。

WeWork在2019年末也曾遭遇过声名狼藉的IPO惨败，这损害了Ucommune的估值。由于流感大流行导致的收入下降也让公司感到刺痛。

最近来自证交会（SEC）的压力（部分原因是瑞星咖啡Luckin Coffee会计丑闻），迫使中国企业重新考虑在美国交易所上市的代价。在此次上市招股书中，优客工场的董事长由其创始人毛大庆变更为原首席发展官兼CFO张国文，兼任CFO一职。同时，毛大庆的CEO职位也由优客工场的联合创始人何壮坤担任。

“鉴于目前的资本市场状况，该公司正在考虑其他替代方案，并已决定此时不进行拟纳入注册声明的证券的发行和出售，” 何壮坤8月6日在向美国证券交易委员会（SEC）提交的声明中写道。

声明称，原始IPO中没有出售任何证券。

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